رؤى السوق
ما هي نظرية داو؟ | استخدام المعتقدات الستة للتداول اليومي
جاسبر لولر ・ 14 تموز (يوليو) 2021
ما هو ...؟
يمكن استخدام نظرية داو في التداول قصير الأجل وكذلك الاستثمار طويل الأجل. تعرف على المبادئ الستة وكيفية عملها وكيف يمكن تطبيقها عليها
تجارة يومية.
المحتويات: نظرية داو
- ما هي نظرية داو؟
- لماذا تعتبر نظرية داو مهمة؟
- المبادئ الستة لنظرية داو
- مخططات نظرية داو
- نظرية داو لتجار اليوم
ما هي نظرية داو؟
نظرية داو هي في الحقيقة مجموعة من النظريات حول كيفية تحرك الأسواق المالية بمرور الوقت. هناك ستة مبادئ نظرية داو ، التي طرحها تشارلز داو في مجموعة من الافتتاحيات التي كتبها بين عامي 1900-1902. اخترع داو أيضًا مؤشر داو جونز الصناعي مع إدوارد جونز وشارك في تأسيس صحيفة وول ستريت جورنال.
لماذا تعتبر نظرية داو مهمة؟
تعتبر نظرية داو في جوهرها نظرية حول اتجاهات الأسعار وبعد مرور أكثر من مائة عام ، فهي تشكل الأساس لمعظم التحليلات الفنية المستخدمة في التداول اليومي والاستثمار اليوم. بدأت أفكار مثل الاتجاهات الصعودية ، والاتجاهات الهبوطية ، والدعم والمقاومة من نظرية داو.
المبادئ الستة لنظرية داو
المبادئ أو المبادئ الستة التي سيتم تطبيقها على محفظة نظرية داو هي كما يلي:
- السوق يخصم كل شيء
- هناك 3 أنواع من اتجاهات السوق
- تنقسم الاتجاهات الأولية إلى 3 مراحل
- يجب أن تؤكد المؤشرات بعضها البعض
- يجب أن يؤكد الحجم السعر
- تستمر الاتجاهات حتى يكون هناك انعكاس واضح
هذه تشرح نفسها بنفسها تمامًا ولكن دعنا نستكشف كل منها بشكل أعمق قليلاً قبل أن ننتقل إلى كيفية تطبيقها.
السوق يخصم كل شيء
تم أخذ مبدأ نظرية داو من فرضية السوق الفعالة. تقول أن جميع المعلومات المتاحة تنعكس بالفعل من خلال السعر الحالي من أرباح الشركة إلى الاقتصاد الكلي. هذه أيضًا فلسفة التحليل الفني ولكنها نقيض التحليل الأساسي والاقتصاد السلوكي.
هناك 3 أنواع من اتجاهات السوق
يتم تقسيم هذه الأنواع الثلاثة من الاتجاه حسب طول الفترة الزمنية التي يشغلونها.
تستمر الاتجاهات الأساسية لمدة عام أو أكثر وهي اتجاهات السوق الرئيسية. يمكن أن تكون أسواق صاعدة (ارتفاع السعر) ، أسواق هابطة (السعر يتجه لأسفل) أو نطاقات جانبية.
تستمر الاتجاهات الثانوية لبضعة أسابيع أو ربما أشهر وعادة ما تكون تصحيحات معاكسة للاتجاه ، حيث يتحرك السعر في الاتجاه المعاكس للاتجاه الأساسي.
الاتجاهات البسيطة التي تدوم أقل من ثلاثة أسابيع هي مناطق الصيد للمتداولين النهاريين ولكنها تعتبر ضجيجًا من قبل المستثمرين على المدى الطويل.
مخطط نظرية داو 1
الاتجاهات الأولية لها ثلاث مراحل
تملي المراحل الثلاث ما فعله السعر سابقًا ودور "المال الذكي" وعامة الناس. يتم إعطاء المراحل الثلاث أسماء مختلفة قليلاً اعتمادًا على ما إذا كان سوقًا صاعدًا أو هبوطيًا.
مخطط نظرية داو 2
سيبدأ السوق الصاعد بالتراكم ، ثم ينتقل إلى مراحل المشاركة العامة وينتهي بمراحل "فائض". يبدأ السوق الهابطة بمراحل التوزيع ، ثم مراحل المشاركة العامة ثم مرحلة الذعر.
إنها دائمًا الأموال الذكية التي تشتري (تتراكم) الأصول بعد انخفاض كبير ، وتكون جاهزة للسوق الصاعد التالي أو بيع (توزيع) الأصول بعد حركة كبيرة للأعلى جاهزة للسوق الهابط التالي. بمجرد أن ينعكس السعر ، يتبع عامة الناس الزخم وبعد حركة كبيرة ، أولئك الذين يشترون الجشع في الأعلى أو يبيعون خوفًا من الأسفل يتركون "ممسكين بالحقيبة".
يجب أن تؤكد المؤشرات بعضها البعض
أنشأ تشارلز داو مؤشر داو جونز الصناعي ومتوسط نقل داو جونز وسيستخدم هذين المؤشرين لتأكيد بعضهما البعض. في هذه الأيام ، سيطبق المستثمرون نفس المفهوم على مؤشرات الأسهم الوطنية المختلفة مثل Dow Jones (DJIA) و S&P 500 و Nasdaq 100.
مخطط نظرية داو 3
على سبيل المثال ، إذا تحرك أحد المؤشرات صعودًا إلى أعلى مستوى جديد في 52 أسبوعًا ، ولكن ظل المؤشر الآخر أقل من ذلك الارتفاع ، فإن الاختراق الصعودي في المؤشر الأول لا يعتبر قوياً وقابلاً للانعكاس. بمجرد أن يصل المؤشر الثاني إلى أعلى مستوى جديد في 52 أسبوعًا ، يبدو أن حركة السعر لها اتساع أوسع ومن المرجح أن تستمر في الصعود. والعكس صحيح للانتقال إلى أدنى مستوياته في 52 أسبوعًا.
يجب أن يؤكد الحجم الاتجاه
لا تزال هذه هي الطريقة الرئيسية لاستخدام بيانات الحجم اليوم. للتذكير ، الحجم هو عدد الصفقات التي تمت أو قيمة الصفقات التي حدثت خلال فترة زمنية معينة. عادةً ما يتم رسم الحجم على الرسم البياني للسعر على هيئة مخطط شريطي أسفل السعر المرسوم كخط أو شموع يابانية.
مخطط نظرية داو 4
يأتي معظم الحجم من الأموال الذكية التي تتحكم في مليارات الدولارات ، لذا فإن الفكرة هي أنه إذا كان الحجم يرتفع مع اتجاه السعر ، فهذا يعني أن الأموال الذكية تشتري في الاتجاه. ومع ذلك ، إذا كان السعر يرتفع ولكن الحجم الكبير يحدث في الانخفاضات ، فهذا يدل على أن الأموال الذكية تبيع في الاتجاه الصعودي مع توقع انعكاسها.
تستمر الاتجاهات حتى يكون هناك انعكاس واضح
هذا إذا أردت هو الأصلي "الاتجاه هو صديقك حتى ينتهي". الشيء الذي علمنا تشارلز داو أن نضعه في الاعتبار هو أن الاتجاه سيستمر دائمًا لفترة أطول مما تعتقد. لذلك عليك أن تكون واضحًا جدًا أن الاتجاه قد تحول قبل أن تبدأ التداول ضده.
مخطط نظرية داو 5
يؤدي هذا إلى الحاجة إلى شرح "كيفية تحديد الاتجاه" و "كيفية تحديد انعكاس الاتجاه". تقوم داو بهذا من خلال فكرة
القمم والقيعان . الفكرة بسيطة للغاية ولكن قد يكون من الصعب تنفيذها بدون ممارسة تداول مكثف.
لاحظ داو ، كما لاحظنا جميعًا ، أن أسعار السوق لا ترتفع أو تنخفض في خط مستقيم - الاتجاه منحني. يسمى الجزء العلوي والسفلي من هذه المنحنيات بالقمم والقيعان. يمكن أيضًا تسمية القمة بأنها قمة ويمكن أيضًا تسمية قاع منخفض. ما يجب فعله هو مقارنة كيفية مقارنة كل ارتفاع مع الارتفاع السابق وكيف يقارن كل انخفاض بالقيع السابق. هل هو أعلى أم أقل في السعر؟
نظرية داو لتجار اليوم
إذن كيف نضع كل هذه المعلومات حول نظرية داو في قائمة مرجعية للمتداولين اليوميين؟
- السوق يخصم كل شيء
درس التداول اليومي 1: دع الاقتصاديين يتنبأون بالاقتصاد ومحللي الاستثمار يتنبأون بأرباح الشركة ؛ لا يوجد أي منهما مصدر قلق للمتداولين اليوميين
- هناك 3 أنواع من اتجاهات السوق
الدرس الثاني في التداول اليومي: انظر إلى ثلاثة أطر زمنية من الرسوم البيانية (تحليل متعدد الأطر الزمنية) - الرسم البياني الذي تتداوله ، ومخطط الإطار الزمني الأطول ، ومخطط الإطار الزمني الأقصر. سيساعدك هذا في معرفة مرحلة السوق التي يقع فيها الاتجاه الحالي.
- تنقسم الاتجاهات الأولية إلى 3 مراحل
الدرس الثالث في التداول اليومي: ضع في اعتبارك الصورة الأكبر (أي جزء من الاتجاه الرئيسي) بحيث يتماشى التداول اليومي مع ما تفعله الأموال الذكية. يمكن استخدام منهجيات تداول الاتجاه المجربة والصحيحة من قبل أي متداول يومي.
- يجب أن تؤكد المؤشرات بعضها البعض
الدرس الرابع في التداول اليومي: ابحث عن الأصول المكافئة لتأكيد بعضها البعض. إذا كنت تتداول في الفوركس ، فستبحث عن الدولار ليقوم بحركة مقابل عملتين أو عملتين رئيسيتين. إذا كنت تتداول المؤشرات ، فابحث عن مؤشر سهم واحد أو أكثر يقيس نفس الأسهم. في حالة تداول الأسهم اليومية ، ابحث عن شركات مماثلة لتعمل بنفس الطريقة - على سبيل المثال جنرال موتورز لتأكيد تحرك السعر في شركة Ford Motor Company.
- يجب أن يؤكد الحجم السعر
الدرس الخامس في التداول اليومي: يكاد يكون من المستحيل العثور على حجم البيانات في أسواق الفوركس قبولًا من البنوك المتعاملة. يمكن لتجار الأسهم وتجار العقود الآجلة استخدام الحجم للحصول على تأثيرات جيدة لتأكيد تحركات الأسعار من خلال التقارب أو الاختلاف.
- تستمر الاتجاهات حتى يكون هناك انعكاس واضح
الدرس السادس في التداول اليومي: انتظر حتى تحدث أنماط الأسعار الانعكاسية مثل القمم المزدوجة وأنماط الرأس والكتفين قبل أن تتداول في اتجاه جديد. بخلاف ذلك ، افترض أن كل حركة معاكسة للاتجاه هي تصحيح وفرصة لدخول السوق بسعر مخفض.
جاسبر لولر
![أيقونة الفيسبوك أيقونة الفيسبوك](https://f.hubspotusercontent10.net/hubfs/7797867/mktv/blog/icon-facebook.svg)
![أيقونة تويتر أيقونة تويتر](https://f.hubspotusercontent10.net/hubfs/7797867/mktv/blog/icon-twitter.svg)
اشترك ف