المرحلة الثانية : مرحلة سوق الدببة.
=================
ما هي اهم ملامح هذه المرحله ?
""
= بعد أن تصل الأسعار الى ارقام عالية ويتعلق اكثر المستثمرين بتلك الاسعار وبمبالغ ضخمة ،
= وبعد ان يستنفذ اولئك المستثمرين كل مصادر التمويل ، بحيث يصل الى مرحلة التشبع الشرائية ، بدون تدفق اموال جديدة لدفعه للمزيد من الارتفاع،
>>>>>>>>>>>>> يتبقى امام السوق خيار وحيد وهو الهبوط................""
هل هناك دور للاعلام ؟ و ماهي ملامح الاجواء الاعلاميه ؟
""
ولا يحتاج لعمل ذلك الا
= للقليل من الاشارات السلبية من هنا وهناك
= بعض الاشاعات ،
= ليزيد ذلك الفساد الذي يتفشى في مجالس الادارات التي عادة ما يكون بعضها متورطاً في عمليات التضليل.
.....ليبدء المستثمرين باكتشاف حقيقة ان السوق ليس الا دخان من غير نار .
........ووسط اقتصادي فاسد كلما تكشفت الحقائق للراي العام...........""
و ما الذي يكون عليه الوضع بعد ذلك ؟
""
= لتبدء معها عمليات البيع الهيستيري او ما يسمى ب Selling Panic
= ولتبدء عملية الهبوط بشكل متسارع اسرع من عمليات الصعود السابقة ،
= وتصبح فكرة الخروج هي الفكرة المسيطرة على الغالبية
= ليكون اكبر الخاسرين هنا هم اصحاب المارجن او المكشوف نظراً لضعف القوة الشرائية مقارنة بسيل البيع العارم. ويتعرض الكثير منهم للافلاس.""
و ماذا عن المستثمرين الذين يختارون الانتظار ....و هل موقفهم صحيح ام خاطىء......؟ ""
يتبقى لدينا المستثمرين الاخرين الذين يكابرون ويرفضون البيع ما يدعو السوق للتماسك بشكل نسبي مؤقت أملاً منهم في عودة الاسعار الى سابق عهدها
×××............... متنكرين ومتجاهلين لحقيقة مهمة وقائمة وهي ان سوق الثيران قد انتهى وان سوق الدببة هو المسيطر الان.........×××
ويستمرون على ذلك حتى مع خسارة السوق ل 25% ومن ثم 50% ، ليقتنع بعدها غالبية اؤلئك بحقيقة الامر ليبدء معها هذا الفريق في البيع ما يدفع الاسعار الى المزيد من التدهور.
المرحلة الثالثة : أعادة الكرٌة
====================
بعد ان تنتهي عمليات البيع الهيستيري وتعود الاسهم الى ما يسمى ب Undervalued اي عودتها للتداول بأسعار متدنية قريبة من قيمتها الدفترية او الاسمية ، لتعود الكرة من جديد وتبدء الاموال الذكية مرة اخرى في اعادة رسم التاريخ.
--------------------------------------------------------
و يبقى ان نراجع انفسنا و نتسائل : ــــ
هل نستفيد من هذه المعلومات التي تمثل خلاصة منهج متبع في الاسواق الماليه ....و نعيد تنظيم اسلوبنا الذي نتبعه في التداول في السوق و فق المنهج المبين في ما ورد اعلاه ........
ام يجرفنا التيار و الاجواء الاعلاميه و قبل ذلك العوامل النفسيه التي تضغط بشده على تكرار ماتحقق من ربح لمن خرج رابحا او تعويض الخسائر لمن خرج خاسرا لنعود للعمل وفق اسلوبنا دون استفاده من هذه المعلومات
و تبقى الحقيقه الساطعه
في
ان من خرج من السوق قد ربح بكافة الاحوال سواء من ربح او من خسر فعليا اذا كان قد تخلص من اسهمه في بداية هبوط السوق و احتفظ بأمواله سائله......
لماذا ؟
...لانه يكون قد ربح خيار اعادة توظيفها في فرص اخرى و حماها و حافظ عليها من خسائر مؤكده .
بعد ان تعرفنا على منهج المحافظ و كبار المضاربين في الدخول و الخروج من السوق
و حتى نستكمل جوانب الاستفاده من هذا الموضوع و تتاح الفرص لمن يرغب في تدارك اخطاءه و ان لا يقع ضحيه هو و امواله حين يحين وقت تغيير مسار السوق من الارتفاع الى التراجع ، و وضع منهج لنفسه في الدخول و الخروج من السوق يتماشى مع منهج المحافظ و كبار المضاربين ......اقول حتى نستكمل جوانب الاستفاده يثار هنا السؤال الاهم على الاطلاق و هو : ـــ
{{{{{....هل بالامكان التكهن بالانهيار قبل وقوعه؟.....}}}}}
ملاحظه جانبيه : في هذه المرحله يبرز الدور الحقيقي للتحليل الفني و اهميته التي لا غنى عنها في تحديد مسار السوق ...فقراءاته الرقميه لمؤشرات التداول لا يوجد ادق منها للتعبير عن الوضع القائم .......
--------------------------------------------------------
--------------------------------------
----------------------
-------
يسترسل المقال في اجابته على ذلك فيقول :
((............يشير احد الخبراء الاقتصادينBenjamin Graham الى : ـ
** ان الاسواق المالية تتاثر بالعوامل النفسية
** تنطبق عليها تلك الحالات النفسية الانسانية في مراحل الانهيار وما قبله وما بعده.
** ان الطبيعة الانسانية متفائلة بطبيعة الحال وانها غالباً ما تبالغ في تصوراتها
** قلة قليلة جداً هم من ينتمون الى مدرسة الفكر الواقعي بشكل عام والفكر الاستثماري الواقعي بشكل خاص.
** ان حالات البيع الهيستيري هي مرحلة تساوي الجنون او المس لدى الانسان اليائس الذي يتخذ قرارات البيع بخسائر فادحة هكذا دون وعي ودون ادراك ،
** تنتقل حالته النفسية فيما بعد الى مرحلة الاحباط بعد اكتشاف حقيقة الامر وبعد ان يبلغ الندم اقصى حدوده على تلك القرارات والتقديرات الخاطئة.
.........كذلك الحال بالنسبة للسوق :ـ
** يبدء بالحركة بشكل مبالغ فيه وغير منطقي ،
** من ثم يدخل مرحلة جنون ومس بهبوطه الحاد الذي ينتهي معه الانهيار
** يدخل في مرحلة ركود نسبي تساوي مرحلة الاحباط الانسانية التي اشرنا اليها سابقاً.
يشير الكاتب هنا الى ان الثراء المفاجأ الذي يطرأ على بعض المستثمرين من جراء الارتفاعات الجنونية هو في حقيقة الامر اشارة واضحة على قرب الانهيار ومن مميزاته الرئيسية.
ما هي علامات الانهيار ؟
يقول احد الخبراء الاقتصادين بأن من علامات الانهيار المهمة جداً هي :ـ
** ضعف الاعلام الاقتصادي في معرفة وتوضيح ما يحدث ،
** دائماً ما يعيش هذا الاعلام حالة من التخبط الواضح والتي تتوافق مع حالة السوق الساقطة بشكل عام ،
** دائماً ما تتسم هذه الجهات الاعلامية الاقتصادية بانعدام الرؤية
** تتسم بعدم القدرة على التكهن بما سيحدث ،
** تصل في تخبطها حد تبدو معه انها متآمرة مع المعنين بسقوط السوق باعطاء الامور صورة غير صورتها الحقيقية والعلمية.وهي في حقيقة الامر بريئة منه.....}}}}
=========================
تعليق من الاخ الفاضل الذي كتب الموضوع
الم يسمي اعلامنا ما يحدث بالتصحيح وتحاشى ذكر كلمة الانهيار؟جهلاً وليس قصداً الم يستضيف من الخبراء والمحللين ما جاءت اكثر اراءهم متعارضة ومتضاربة وعبارة عن كيل اتهامات لا اكثر ولا اقل.
الم يتبع الاقتصاد الاعلامي لدينا سياسة ايجاد الشماعة واحدة تلو الاخرى في كل مرة كان السوق يسقط فيها سقطة جديدة؟ (انتهى التعليق )
============================
نعود الى المقاله
...{{{{.......ناتي الان الى اهم علامات الانهيار يقول الكاتب بان من علامات انهيار الاسواق المالية هو انتشار بعض المفاهيم الخاطئة لدى المستثمرين اصحاب الاموال الغبية.
بعض هذه المفاهيم حسب ذاكرتي:
- ان الوضع الحالي يختلف عن سابقه ،
- ان الاقتصاد الوطني قوي ولا يوجد ما يخيف
، هذه المفاهيم عند اجتماعها وتلاقيها في فكر شريحة كبيرة من المستثمرين تكون نتيجتها الانهيار بشكل شبه مؤكد، حيث يرى كاتب الموضوع بان السوق، وكما اشرنا اعلاه، شبيه تماماً بالحالة النفسية الانسانية ، وكما نعلم جميعاً فان الحالة النفسية الانسية هي ذاتها لا تختلف ولا تتغير معايرها وانعكاساتها وتاثيراتها وكذلك هو السوق.
ويضيف كاتب الموضوع بان من المفاهيم الخاطئة التي تسود لدى شريحة اصحاب الاموال الغبية هو ان السوق سيستمر على حالة الثيران التي عليها (اي الصعود المستمر الغير منتهي) بعكس اصحاب الاموال الذكية الذين يرون بان حالة الثيران هذه لا تدوم بل لا تستغرق وقتاً طويلاً في حقيقة الامر لذلك فهم سريعي الخروج بعكس الاغبياء الذين يفضلون النوم وهم يقبضون على اسهمهم كقابض الجمرة دون ان يشعر بحرارتها بل ومتجاهلاً بشكل غريب الم حرقها ليده. ويستمر الحال على ذلك حتى ينهار السوق في نهاية المطاف...........}}}} ========================
تعليق صاحب الموضوع
الم يخرج علينا البعض بالادعاء جهلاً وبحسن نية بأن عام 2006 غير؟
الم يتحجج الكثير منا بأن الاقتصاد الوطني قوي ولا يوجد سبب لاية مخاوف؟
الم نعتقد بان صعود اعمار بالتحديد هو صعود بلا نهاية ، فمنا من ذهب في تصوراته الى ان السهم سيعانق ال 30 وال 50 بل ووصل الحال بالبعض الى تصور ارقام ثلاثية.؟
في حين راينا كيف سقط اعمار من علياءه بعد ان خرجت منه الاموال الذكية بل ودهسته.
============================
للتذكير
الموضوع كتبه اخ فاضل من الامارات....و قمت بإعادة ترتيب و تجزئة فقراته و و ضعها بشكل أسئله و اجوبه لا اكثر ، و هو اجتهاد لتعميم الفائده .
ولا مره حضرت اجتماع الجمعية العمومية ..و لا افكر اصلا اني احضر..._ ليش ؟
ما معنى الجمعية العمومية سأل احدهم صديقه
_ الجمعية مالت الشركة
و ماهو اختصاصها ؟
_ توزع الارباح
و بعد ...!
_ ساعات تصير فيها صكات بين الكبارية
هل حضرت مره جمعية عمومية لشركة ؟
_ ولا مره حضرت ..و لا افكر اصلا اني احضر....
ليش ؟
_ كل اللي املكه 2500 سهم ..و ين اقايش مع اللي يملكون مئات الملايين
دزوا لك دعوه للحضور ؟
_ لآ...و استطرد فقال ...وله مره من اشتغلت بالاسهم
انزين ليش ما تحضر من باب انك تتعرف على انشطة الشركة و مستوى أدائها ؟
_ أنا مضارب اشتري السهم و ابيعه ...شرهتك على اللي يعرف الشركة شنو شغلها ...من يرتفع السهم اشوته
تشوته !...مصطلح اقتصادي جديد....
طيب ماعندك اسهم لم تستطيع بيعها
_ امبلى عندي اسهم من اربع سنوات شاريها بآلاف الدنانير و الحين ما تسوى شي
يعني تحولت الى مالك اسهم مستديم و مع هذا ما تحضر !!!
_ ماعندي وقت
معقولة !!
تبي الصج ...مالي خلق
يعني لك خلق تحضر في دوانيه او تذهب الى سينما و لا لك خلق تتابع مصير اموالك ...
انت تعرف ان في شركات مفلسه و شركات موقوفه عن التداول
اذا انت معتمد عل الجهات الحكومه ترى ما يقومون بواجباتهم ...
و ما ان سمع ذكر الجهات الحكومه حتى هاج به النقد و التحلطم ....و ما النقد و التحلطم الا الكلام و التنفيس
الذي
يذهب هباء منثورا
-----------------------------
هذ الموضوع احد ضحايا مسح معلومات المنتدى ...اعيد كتابته بطريقة مختلفة مع التوصية بمعالجة موضوع أمن معلومات المنتدى
طالما اننا لا نحضر اجتماعات الجمعية العمومية فلنقرأ عنها على الاقل..............
بالتأكيد ان كل قراءة ورائها معلومات و كل معلومات تحصل عليها هي مكسب شخصى كبير
طيب قد يثار هنا السؤال التالي :
ما هو المكسب الشخصي الذي يتحقق ؟
و الجواب ان المكسب الشخصي يتمثل في انك سوف تزداد مكانتك علما و ثقافة بالدرجه الاولى ...اضافة الى انك سوف تجد هذه المعلومات التي كسبتها حاضرة حين تحتاج اليها في يوما ما لامر ما
تعينك في الحصول على حقوقك او تكشف ما خفي عليك او تجنبك خسارة محققه و غير ذلك الكثير الذي...
مع الانتباه ان المعلومات تجر بعضها بعضا فمعلومات الجمعية العمومية تقودك الى التعرف على الارباح و المنح و زيادات راس المال و الميزانيات و تقارير المدققين و....و.........
و عموما ........هل يستوي الذين يعلمون و الذين لا يعلمون ؟
سوف تبدي لك القادم من المعلومات مالم تتصور انك بحاجه اليه ...بل و حاجة شديدة اليه
لو قرر شخصان تأسيس شركة فانهما يلتقيان معا باستمرار لبحث تأسيسها و انشاء مقر و تعيين مدير و البدء بمزاولة النشاط و متابعته و تطويره وحل مشاكله و الاتفاق على نسب توزيع الارباح و بحث كافة شؤون الشركة .................
لقائهما هذا يسمى اجتماع... فهناك امر جمعهما معا لبحثه و قد يجمعان عليه او يختلفان ....
و
اجتماع كلمة اتت من جمع كما في المعجم ...وجمَعْتُ الشيء إِذا جئت به من ههنا وههنا....
و
فيها مرونه عجيبه في تشكيلها و طريقة استخدامها... مثل جَمَعَ الشيءَ عن تَفْرِقة يَجْمَعُه جَمْعاً وجَمَّعَه وأَجْمَعَه فاجتَمع و تجمَّع واسْتجمع
و
نستخدمها على نطاق و اسع في حياتنا فيمكن ان نجمع بشر او نبات او طيور او جماد .
و اود
ان ابين نقطه مهمه في هذا السياق حيث يلاحظ ان كثيرا ما نذكر كلمات دون ان نعرف معناها بدقه....
و
ايضا نستخدم كلمات معينة بشكل معتاد و مكرر و لكن حين نسأل عن معنى نفس الكلمه بعد تغيير بسيط عليها لا نعرف معناها و لا يخطر في بالنا انها كلمه مشتقه من كلمه نعرفها جيدا و نتداولها بكثرة
فيوم الجمعه من الجمع ...و المسجدُ الجامعُ : الذي يَجمع أَهلَه، نعت له لأَنه علامة للاجتماع،
و
هذه الكلمه تستخدم على نطاق واسع جدا في حياتنا و منها اتت كلمة الجمعيه التي تطلق على الكيانات كثيرة مثل الجمعيات التعاونية و الجمعيات المدنيه مثل الجمعية الطبية و الهندسية و الخريجين
و هذه الكيانات تديرها و تنظم شؤونها مجالس تضم اعضائها و تسمى جمعية و لانها شاملة للاعضاء تسمى جمعية عامه و العامّةُ خلاف الخاصَّة
اردت من التوسع في الشرح ان ابين اننا نتعامل في حياتنا مع انواع شتى من الجمعيات العمومية مثل الاتحادات و النقابات و الانديه الرياضيه و الجمعيات التعاونيه و هي في مجموعها تسمى مؤسسات المجتمع المدني
و ان
اصلاح المجتمع يكون من خلال هذه المنظمات التي تشارك الحكومه في المساهمة بإدارة شؤون الدولة
و لما كان ذلك فمن المفترض المساهمة بقوة في هذه المنظمات كواجب وطني و طريق للاصلاح لمن بشكز من تخلف الدولة
و المجتمعات المتقدمه الحية هي المجتمعات التى تنشط فيها مؤسسسات المجتمع المدني
لذك فإن مساهمتك في الانشطه و المشاركة في الجمعيات العمومية ....هو مساهمة في اصلاح شؤون الدولة و تقدمها
ما هي افضل النصائح للتداول و وسائل الالتزام بها و تطبيقها ......؟؟
كثيرة هي النصائح و الارشادات التي نسمعها و نقرأها حول اسلوب التداول في الاسهم
و لكن
فور الانتهاء من قرائتها تزول معانيها و لا نتذكرها او تستفيد منها ....
و سرعان ما ننساها و نعود الى سيرتنا التي نتبعها في التداول كل وفق هواه و اسلوبه
أليس كذلك ؟
ثم عندما نعاود قرائتها في زمن آخر ينتابنا و يتملكنا شعور بالاهمية القصوى لها و الاهتمام بشدة
اكرر الاهتمام بشدة في الالتزام حرفيا بها و تطبيقها
كما
اننا نتذكر بحسرة شديدة اثناء قرائتها الاخطاء التي ارتكبناها و نتمنى لوكنا التزمنا بهذه الارشادات و نعقد العزم بأنها سوف تكون المره الاخيرة و سوف نلتزم بالارشادات
و لكن
و لكن
و لكن
نعود و نكرر نفس الاخطاء
نقرأ و نتحسر كثيرا و نتعظ قليلا...........لماذ ؟
هل نحن و حدنا من يتحمل الخطأ ؟
هل العيب فينا ؟
قد تأتي الاجابه ..المعتادة ..التقليدية ..الجامدة ..القاصرة ..السطحية ..فتقول :
نعم
الخطأ و العيب فيكم ....
انتم اصحاب القرار
و انتم من لم تسمعوا و تطبقوا النصائح فتحملوا نتائج اعمالكم ....
و قد
يمضي الامر و يظهر اللوامون و اللوامات و الناقدون الناقدات و النائحون و النائحات
فيمتد الحديث الى التقريع كأن يقال : ـ
لم يضربكم احد على أيديكم و يلزمكم بالشراء ....تهدرون اموالكم و تضيعونها ثم تتحسرون
انتم وحدكم الذين اضعتم اموالكم و ...و............
و
يحضرنا هنا وصف الوزير المسؤول عن السوق المتداولين بالمغامرين حين انهارت اسعار الاسهم عام 2008
فهل نحن فعلا المخطئين ......
انظروا حولكم و تفكروا
ان مرد ذلك برأيي يعود الى البيئة العامه العامه لا حوال البلد و اهمها :
- المسار السياسي و الاوضاع السياسه المضطربه المستمره من 45 سنه و سوء الادارة الحكومية و شيوع ثقافة الفساد و الافساد و التخلف و التراجع في كافة المجالات و روح الاحباط السائدة
- ترسخ نهج عام في الدوله يمكن ان نسميه نهج الاعاشه يعتمد على ان الدوله مسؤولة عن توفير مستلزمات الاعاشه و تقديم الخدمات مجانا و تقديم الدعم للمواطنين في شتي شؤون الحياة دون عائد للدوله
بل
دون التفكير حتى في انه يتعين ان يكون هناك عائد من الاساس ،
مما ولد قناعات و عقائد و مفاهيم راسخه متجذره في الاتكال على الدولة في ضمان الدخل و بالتالي انتفاء الشعور بالمسؤوليه الفردية...
ترتب على ما تقدم تداعيات سلبية في كافة المجالات الاداريه و الاقتصاديه و السكانيه و الاجتماعيه و غيرها
و الاهم من هذا و ذاك
هو
المخزون الذي يترسب في وجدان الافراد مع الزمن مما يرونه و يسمعونه و يقرؤونه على وقع ما ذكرناه اعلاه ...
و
يشكل مفاهيمهم و قناعاتهم عقائدهم و يحكم اسلوب تفكيرهم و تصرفاتهم
كل ذلك و مع فساد البرلمان و غياب اية بوادر اصلاح ادى الى تجسد شعور عام من اللامبالاة في كافة مجالات شؤون الحياة بما في ذلك ما ينتج عنه مخاطر صحيه مثل الاكل الفاسد ....
و بالطبع تشمل اللامبالاة الاموال العامه و الخاصه من حيث حسن استخداماتها و ادارتها و الاهتمام بها و حمايتها....
و ما يؤكد ذلك بالنسبه للمتداولين على وجه التحديد التلاعبات و السرقات و الاستيلاء على الاموال الذي تم و يتم في بعض الشركات و التي نتج عنها خسائر هائله لمدخرات المتداولين دون اهتمام او تحرك يذكر منهم .
هذا من ناحية الوضع بصورة عامه
و هناك العوامل المباشرة التالية التي يواجهها المتداول :
- يدخل المتداول السوق استنادا الى وجود جهات تنظيميه و رقابيه و قوانين مسؤوله عن ادارته فيفاجىء بأن هذه الجهات لا تقوم بأعمالها ....
و ما نراه حاليا من ان افراد الادارة التي تقود السوق مخالفين للقانون لافتقادهم الاشتراطات المقرره للتعيين في هذه المناصب و هذا احد الامثله ...
- تدني مستوى التعليم و التدريب و الثقافه و المعلومات في كافة المجالات
- انعدام الثقه في اية مبادرات او حلول او اصلاح لأوضاع السوق
- انعدام الثقه في تطبيق القوانين و العقوبات
ماذا نفعل و الحال كذلك ؟.....
نسلم امرنا و نتعايش مع ما نحن فيه صامتين صابرين منتظرين مستسلمين
لا ...بالطبع فالزمن لا يقف و لا ينتظر
هنا لا بد ان يتبادر الى اذهاننا و يظهر كما تظهر الشمس المشرقه حديث عظيم للرسول الاعظم يقول بما معناه :_
لو حل يوم القيامه و بيدك زرع فإغرسه ...
هذا حديث عظيم المعاني يحتاج الى بحث كامل لشرح معانيه التي تشكل مبادىء اساسية في الحياة
نزرع رغم علمنا بفناء الدنيا...!!
نعم ...فعلى الانسان الا يتوقف و ان يكمل مهمته بعزم و الا يتخيل ابدا ان الامر قد قضي و انتهى ........و الا ييأس مهما كانت الظروف و عليه ان يناضل و يعمل و يضع النجاح عقيدة له .
و من هذه المعاني العظيمه نستمد عقيدتنا في البحث في هذا الموضوع او غيره لتحقيق اكبر قدر من المنفعه
نحن مضاربون ...و هنا يجب ان نقصر تفكيرنا و خبرتنا على المضاربه فقط للاختلاف الكبير بين الاستثمار و المضاربة
مالذي نسعى اليه من المضاربة ؟
تحقيق ارباح
ماذا يعني تحقيق ارباح ؟
يعني ذلك مبلغ نحصل عليه يمثل الفرق بين سعر شراء اسهم و بيعها بسعر اعلى
يعني ذلك شراء اسهم مثلا بمبلغ 3500 دك ... و بيعها بعد 3 ايام بسعر 3550 دينار فيكون الربح 50 دينار
هنا قد يأتي واحد من جماعة الناقدون المتليقفون و يقول بس 50 دينار ...اتصالات و تعب علشان 50 دينار ....
فنرد عليه ( ...و نرد على انفسنا في حقيقة الامر قبل ان نرد عليه ) و نقول له ان هذا الربح يمثل نسبة 1،4 % ...علما بأن نسبة ربح الوديعه 4 - 5 % لمد سنة كاملة فأيهما افضل .....و اذا حسبنا الربح على اساس سنوي تكون النسبة 170 % اي ان مبلغ 3500 سوف يتضاعف الى 6000
اذا هذا الربح اليومي الذي تنتقده حضرتك و حققناه يعتبر مكسب هائل و عمل ممتاز يجب ان نهنىء انفسنا على انجازه
و ارضاء النفس و تشجيعها قضية بمنتهى الاهمية ...فلا بد من تحقيق نجاح و تحقيق تقدم ملموس
لابد ان ترى ربح
ترى اموالك و قد زادت
ترى مجهودك و قد اثمر
ترى امامك ما يدفعك على الاستمرار
صح ...
طبعا ما راح يرد صاحبنا....و يمكن يقول جان صبرت شويه و بعته بـ 265 فلس ..
الصبر هذا الذي يتحدث عنه صاحبنا هو بداية المجازفة و انتظار المجهول
الصبر يعني ان تعيش في قلق بين فقدان الربح او الحصول على ربح اكبر
الصبر هذا قد يجرنا الى مزيد من الصبر و مزيد من المجازفة
الصبر يعني فقدان مبلغ 50 دينار مضمون
الصبر قد يعني ضياع الربح
الصبر قد يعني الخساره
الصبر قد يعني فقدان فرصة استرداد المال نفسه
و ما يصاحب ذلك من حسرة و ضيق نفسي و تجربة سلبية تبقى ملازمه لنا عند التداول مرة أخرى
اذا علينا ان نعود انفسنا على القطع و الجزم في قرار الاكتفاء بزيادة وحدة واحدة
فقط....
فقط....
فقط....
اقول يجب ان نحدد نهج جديد ....نتخذ قرارا نهائيا مرة و الى الابد بالاكتفاء بوحدة واحدة مهما كانت المغريات
فقط فكر و انت تقرأ هذا الكلام بالحسرة الشديدة التي تنتابك اذا ما فاتك ربح و هبط سعر السهم
خذ قرارك النهائي و طبق هذا النهج مرة واحدة ...و سوف تكون سعيدا
لنبدأ في البداية بطرح الاسألة التالية على انفسنا
هل نحن مضاربون ام مستثمرون
نحن مضاربون ...و هنا يجب ان نقصر تفكيرنا و خبرتنا على المضاربه فقط للاختلاف الكبير بين الاستثمار و المضاربة
مالذي نسعى اليه من المضاربة ؟
تحقيق ارباح
ماذا يعني تحقيق ارباح ؟
يعني ذلك مبلغ نحصل عليه يمثل الفرق بين سعر شراء اسهم و بيعها بسعر اعلى
يعني ذلك شراء اسهم مثلا بمبلغ 3500 دك ... و بيعها بعد 3 ايام بسعر 3550 دينار فيكون الربح 50 دينار
هنا قد يأتي واحد من جماعة الناقدون المتليقفون و يقول بس 50 دينار ...اتصالات و تعب علشان 50 دينار ....
فنرد عليه ( ...و نرد على انفسنا في حقيقة الامر قبل ان نرد عليه ) و نقول له ان هذا الربح يمثل نسبة 1،4 % ...علما بأن نسبة ربح الوديعه 4 - 5 % لمد سنة كاملة فأيهما افضل .....و اذا حسبنا الربح على اساس سنوي تكون النسبة 170 % اي ان مبلغ 3500 سوف يتضاعف الى 6000
نحن امام عمل يومي و احيانا لا يستغرق الامر نصف ساعة
نحن نتحدث عن عمل تراكمي تقاس نتائجه بعد فترة زمنيه
نحن نتحدث عن استثمار تقارن عوائده بعوائد طرق الاستثمار الاخرى
اذا
هذا الربح اليومي الذي تنتقده حضرتك و حققناه يعتبر بالمقاييس التي اشرنا اليها مكسب هائل و عمل ممتاز يجب ان نهنىء انفسنا على انجازه
و ارضاء النفس و تشجيعها قضية بمنتهى الاهمية في اي عمل يقوم به الانسان...فلا بد من تحقيق نجاح و تحقيق تقدم ملموس لابد ان ترى ربح ترى اموالك و قد زادت ترى مجهودك و قد اثمر ترى امامك ما يدفعك على الاستمرار
صح ...
طبعا ما راح يرد صاحبنا....و يمكن يقول جان صبرت شويه و بعته بـ 265 فلس ..
الصبر هذا الذي يتحدث عنه صاحبنا هو بداية المجازفة و انتظار المجهول الصبر يعني ان تعيش في قلق بين فقدان الربح او الحصول على ربح اكبر الصبر هذا قد يجرنا الى مزيد من الصبر و مزيد من المجازفة الصبر يعني فقدان مبلغ 50 دينار مضمون الصبر قد يعني ضياع الربح الصبر قد يعني الخساره الصبر قد يعني فقدان فرصة استرداد المال نفسه و ما يصاحب ذلك من حسرة و ضيق نفسي و تجربة سلبية تبقى ملازمه لنا عند التداول مرة أخرى
اذا علينا ان نعود انفسنا على القطع و الجزم في قرار الاكتفاء بزيادة وحدة واحدة فقط.... فقط.... فقط....
اقول يجب ان نحدد نهج جديد ....نتخذ قرارا نهائيا مرة و الى الابد بالاكتفاء بوحدة واحدة مهما كانت المغريات
فقط فكر و انت تقرأ هذا الكلام بالحسرة الشديدة التي تنتابك اذا ما فاتك ربح و هبط سعر السهم
خذ قرارك النهائي و طبق هذا النهج مرة واحدة ...و سوف تكون سعيدا
مواضيع اخرى متنوعه ================= سوالف عن البورصه.......وكالة تصنيف على الطريقه الكويتيه مالذي يتعين علينا ادراكه لكي نتمكن من أن نفهم و نتفهم الاحكام القضائيه هل تدركون الاضرار التي تصيبكم نتيجة سوء ادارة الحكومه........فكروا ... " إنهم بحارة إلى النخاع ورجال لا يعرفون الزيف " - بحرية الكويت - روح الكويت و سيرتها العطره ما اجمل الرقم 11 / عبدالله السالم امير الكويت 11 - تاريخ إصدار الدستور 11/11 - رقم الكويت في الامم المتحده 111
الاخوه الكرام عند نسخ العنوان و البحث عنه في غوغل سوف يظهر في مقدمة نتيجة البحث
ما أكثر المحللين الفنيين حين تعدهم و لكنهم في التحليل المعتمد قليل
التحليل الفني للأسهم بين العلم والرسوم!
كتب حسين نورالدين :
إعداد: حسين نورالدين
قد يكون التحليل الفني احد أقدم الطرق للتعاطي مع الاسواق المالية، ويعود تاريخه الى المقالات التي كتبها شارلز داو في صحيفة وول ستريت بين عامي 1900 و1902، وطور مفهومها من بعده هاملتون 1922 ورايا1932.
لم يكن داو عالما اقتصاديا ولا واضع نظرية معينة، بل عمد إلى مراقبة الاسعار وتصرفات السوق وأعطى توقعات مستقبلية، ومات قبل ان يضع أي نظرية، لكن مقالاته جمعت بعد موته، ليطلق عليها نظرية داو. ومنذ ذلك الحين طورت الأساليب عبر رسوم بيانية، وأضحى العديد من المستثمرين في الأسواق يعتمدون التحليل الفني في دخولهم إلى الأسواق أو خروجهم منها.
يستخدم المحللون الفنيون الرسوم البيانية ونماذج أخرى للتنبؤ بالتحركات المستقبلية للأدوات المالية، خصوصا الأسهم، وتختلف أساليب التحليل باختلاف أساليب الاستثمار، فالبعض يعتمد على المؤشرات والبعض الآخر على المتذبذبات، وفي الأغلب الأعم الجمع بين الاثنين. ويعتمد المحللون الماليون بشكل حصري على الأحجام والأسعار ولا يهمهم ما اذا كان السهم اقل من قيمته ام أعلى بل ما يهمهم فقط هو البيانات السابقة والمعلومات التي قد تضيء على سلوك السهم في المستقبل.
1 السوق يحسم كل شيء: ان احد اشد الانتقادات الموجهة للتحليل الفني هي انه لا يعتني إلا بالأسعار، متجاهلا حالة المنشآت الاقتصادية، ويعتبر التحليل الفني أن الأسعار تعكس في كل الأحوال كل الأمور التي تحيط بالشركات بما فيها القضايا التي ينظر فيها التحليل الأساسي.
2 الأسعار تسير في اتجاهات: وهذا يعني انه بعد تكون اتجاه معين للأسعار، فان الشكل المستقبلي لها سيكون مرشحا لاتباع الاتجاه الموجود على أن يكون عكسه.
3 التاريخ يعيد نفسه: خصوصا في تحرك الأسعار، وهذا يعود إلى سلوك السوق، بمعني آخر ان المشاركين في السوق يميلون إلى اتخاذ الإجراء نفسه عند الأسعار نفسها على مر الزمن.
أساسي وفني
تندرج طرق تحليل الأدوات المالية والاستثمارات ضمن خانتين أساسيتين: التحليل الأساسي والتحليل الفني. يعتمد التحليل الأساسي على خصائص الشركات لتقييمها وتقييم أدواتها المالية سواء كانت أسهما أم سندات أم غيرها. يأخذ التحليل الفني منحى مختلفا كليا، فهو لا يعتني بأي شكل من الأشكال بقيمة الشركة أو السلعة، ويهتم المحللون الفنيون فقط بتبدل الأسعار في السوق. وعلى الرغم من كل الأدوات المتوافرة، فان التحليل الفني لا يعتمد إلا على العرض والطلب، لتحديد الاتجاه، وما اذا كان سيكمل في المستقبل أم لا. بمعنى آخر يعمل التحليل الفني على فهم التغيرات في السوق عبر دراسة السوق نفسه، وليس مكوناته.
القوائم أم الرسوم؟
من وجهة نظر أساسية، فان مقاربة أي محلل فني للأسهم تكون من خلال الرسوم البيانية في وقت ينطلق المحلل الأساسي من تحليل القوائم المالية للشركة المعنية عبر النظر الى ميزانيتها، وقائمة التدفقات النقدية وقائمة الدخل، وذلك لتبيان قيمة الشركة المحتملة وبهذا تتحدد قيمة الأسهم وما اذا كانت اعلى من القيمة الجوهرية لها ام اقل منها، فاذا كانت اقل كانت صيدا جيدا للشراء والعكس صحيح. في المقابل، يعتقد المحللون الفنيون انه لا داعي لتحليل الشركة، لان كل الامور تنعكس عبر الاسعار، والحاجة ليست الا الى رسم بياني للسوق او للسهم.
الوقت المستهدف
التحليل الأساسي يكون على فترات زمنية كبيرة نوعا ما لتحليل السوق ودراسة الأسهم المستهدفة، في وقت يعتمد التحليل الفني على الأسابيع او الأيام وحتى الدقائق. ويعزى الاختلاف في الفترات المستخدمة بين التحليلين الى النمط الاستثماري المتبع، فقد يأخذ فترة طويلة لانعكاس قيمة الشركة عبر بياناتها المالية، لذا فان الأسهم المسعرة بأقل من قيمتها بناء على تحليل قيمة الشركة تأخذ وقتا لترتفع وتصحح وضعها، خصوصا ان القوائم المالية لا تصدر بشكل يومي بل على فترات، وتوزيعات الاسهم تأخذ فترة لتنعكس على الأسعار.
التجارة أم الاستثمار؟
يقال ان التحليل الفني يستخدم لمن يريدون المتاجرة بالأسهم او السلع او أي شيء على فترات متقاربة، وفي المقابل، فان التحليل الأساسي يستخدم للاستثمار في اصول يعتقد المستثمر فيها ان قيمتها سترتفع. في وقت يعتقد التجار ان بامكانهم شراء الأسهم وبيعها الى الغير بسعر أعلى. يرى البعض ان التحليلين الأساسي والفني قطبان لا يلتقيان كالماء والزيت، لكن العديد من المستثمرين كما يقول الخبراء، قد شهدوا نجاحا كبيرا عبر الجمع بين الاثنين. وعلى سبيل المثال فان بعض الأساسيين يستعملون التحليل الفني للتنبؤ بأفضل وقت لشراء سهم اقل من قيمته. وهذا يتضح عبر بيعه بكميات كبيرة وهذا يؤمن ارباحا كبيرة في المستقبل. من جهة اخرى، فان بعض الفنيين ينظرون الى التحليل الاساسي لتدعيم التحليل الفني، ومثال على ذلك وجود نقطة للبيع تم تحديدها عبر الرسوم البيانية، فيجري تدعيم الرأي عبر استقصاء بعض المعلومات الاساسية.
الرسوم البيانية
بالتأكيد طالعتك العديد من الرسوم البيانية خلال مسيرتك الاستثمارية، يقوم التحليل الفني على الاستفادة من هذه الرسوم عبر تحديد الاتجاه فيها او الاتجاهات بحسب الفترات الزمنية التي يقوم الشخص بالتداول فيها وبحسب الاهداف المتوخاة. للرسوم البيانية واجزائها ثلاثة احتمالات :
1 ـ اتجاه صاعد.
2 ـ اتجاه هابط.
3 ـ اتجاه افقي.
بشكل عام ليس من السهل تحديد الاتجاه في كل الرسوم البيانية، لذا يصار إلى تقسيمها على فترات، مع توقع ان تسير الاسعار بشكل متذبذب وليس مستقيما، لذا يشكل سير القيعان والقمم الاسس لمعرفة اتجاه الرسم البياني.
فاذا كان القاعان المتتالييان على مستويين الثاني اعلى من الاول، فان الاتجاه صاعد والعكس صحيح.
بعد تحديد الاتجاه يصار الى تحديد قوة الاتجاه وهي المسافة بين خطين متوازيان احدهما خط الاتجاه الذي يربط بين قاعين. يرمز الخط الموازي الى المنطقة التي ستتذبذب فيها الاسعار مستقبلا في حال لم يطرأ أي تغير على السوق. وبالتالي فقد نشأت قناة لتقلب الاسعار عليها ويمثل الخط السفلي منها أي خط الاتجاه، خط الدعم للسهم ويمثل الخط الموازي له خط المقاومة.
يمثل خط الدعم السعر الذي يصل اليه السهم ليعود وينطلق بعدها مبتعدا الى الجهة الاخرى من دون ان يخرقه الا في حالات تبدل الاتجاه، في وقت يمثل خط المقاومة، السعر الاعلى الذي لا يتغلب عليه السهم في فترة زمنية معينة مع بقاء الامور الاخرى على حالها. وبتفصيل اكبر يمثل الدعم الخط الذي سيشتري عنده المتداولون والمقاومة الخط الذي سيبيع عنده هؤلاء. قد يتحول خط الدعم الى خط مقاومة او خط المقاومة الى خط دعم بحسب التغيير.
تعد الأحجام من الامور الاساسية الجديرة بالمتابعة في التحليل الفني، لانها تستخدم لتدعيم وجهة النظر في ما يتعلق بالرسوم البيانية. فكل تحرك لاعلى للسعر مدعوم بكميات اكبر من التداول يمثل مؤشرا قويا للتزامن بين السعر والكمية. ينبغي للكميات ان تسير في الاتجاه وفق التحليل الفني، واذا تغيرت العلاقة بين السعر والكمية، فان ذلك دليل على تغيير ما قد يطرأ على السوق، ويقول المحللون الفنيون ان التغير في الكميات المتداولة تسبق التغييرات في الأسعار.
اراء
نظمت الجمعية الاقتصادية الكويتية دورة في التحليل الفني من 27 الى 31 يناير، شارك فيها العديد من مديري المحافظ والمعنيين بالاستثمار. «القبس» شاركت في الدورة واستطلعت آراء عدد من المشاركين حول مدى اقتناعهم باستخدام التحليل الفني والاعتماد عليه كمنطلق لتطبيق استثماراتهم.
احمد معرفي
مدير إدارة الأصول في شركة المدار للتمويل والاستثمار
بالنسبة لي اعتقد ان التحليل الفني جزء من القصة وليس القصة كلها، بمعنى انه أداة مكملة في القرار الاستثماري، هناك جزء اخر يعطى وزناً اكبر وهو الأرباح في الشركة وكفاءة الشركة، والقدرة على تحقيق الأرباح وقطاع الشركة والاخبار والأوضاع السياسية.
لا يمكن غض النظر عن هذه الأمور والاعتماد فقط على التحليل الفني، حتى أتباع هذا المنحى يقولون باللجوء الى التحليل الأساسي في بعض الأحيان. انا لا اخذ التحليل الفني على إطلاقه، لكن ألجا إليه بشكل يومي، ففيه عدد من النقاط الايجابية، منها انه يحدد اتجاه السوق.
وبالطبع التفريق هو بين الاستثمار والمضاربة أو المداولة اليومية. فالاستثمار ينبغي له التحليل الأساسي فضلا عن مقابلات تجرى مع أصحاب الشركات في حال شراء الحصص او غيرها، أما المضاربة فمن الممكن ان تعتمد على التحليل الفني لمعرفة اتجاه أسعار الأسهم.
احمد الهدية
مستشار اقتصادي في الصندوق الكويتي للتنمية الاقتصادية العربية
لم يسبق ان استخدمت التحليل الفني، لكن لا شك انه مفيد، وحبذا لو كان احد الأدوات التي نستخدمها، وان كان المختصون يؤكدون انهم يقومون به دون الالتفات الى التحاليل الأخرى. بالتجارب هناك أشخاص استخدموا التحليل الفني وحققوا نتائج طيبة، هذا من الناحية النظرية لكن الطريقة المستخدمة تحتاج الى عين فاحصة "شاطرة" ومتدربة على رؤية الرسوم البيانية واكتشاف خباياها. سأستخدم التحليل الفني لو تمكنت منه بشكل معقول، ولو اردت الاستثمار بالاسهم سأنظر الى الرسوم البيانية واحللها عسى ان ينفعني ذلك.
حسام البسام
رئيس مجلس إدارة شركة حصاد
ان الامر جدير بالمتابعة لكن لا يمكنني ان اعتمد على التحليل الفني، انا اعمل بناء على التحليل الاساسي، بالاضافة الى الاخبار التي استقيها من مصادرها سواء بالنشرات او إعلانات السوق او غيرها، واذا ما تقاطع تحليلي مع التحليل الفني لأي سهم مستهدف فهذا جيد، لكن اتساءل : لو كان التحليل الفني صادقا ولو صحت برامج الحواسيب لأصبح منتجوه هم الأغنى في العالم.
عمار الناجم
بيت الأوراق للاستشارات الصناعية
من وجهة نظري ان التحليل الفني عامل مساعد وليس عاملاً رئيسياً، ارباح الشركات وميزانياتها هي التي تحدد مدى قوة السهم وما اذا كانت ستستمر، التحليل الفني يعطي نسبة من النجاح لا تتجاوز الـ 70 في المائة في اغلب لأحيان، إذا هامش الخطأ هو 30 في المائة.
يضاف إلى ما قلت انه يتعذر استخدام التحليل الفني في سوق الكويت خصوصا وأسواق الخليج عموما، ففيها العديد من المؤثرات التي لا تنعكس بالأسعار، وهذا وضعه مغاير للأسواق الأميركية والأوروبية، حيث من الممكن ان يشكل التحليل الفني نقطة دعم اقوى في الاستثمار.
ألف باء التحليل
1 لا يتنبأ التحليل الفني بموقع تغير اتجاه السوق.
2 مع التحولات في السوق ينبغي أن يتم تعديل الاتجاه، وكلما كانت النقاط التي يلامسها منحى الاتجاه اكثر كان المنحى دقيقا أكثر.
3 الفرق بين خط الاتجاه والخط الموازي يطلق عليه قوة السوق، ويشكل بعد كسر خط الاتجاه القيمة التي من المتوقع أن يذهب إليها السوق بحد أقصى.
4 العديد من أصحاب المحافظ او مديري المحافظ يعتبرون التحليل الفني مجرد رسم على الأوراق، ويطلعون عليه لمزيد من المعرفة ولكن ليس لاستخدامه، وعلى حد قول احدهم، اذا خسر احد المستثمرين الكبار جزءا من ثروته على يدي، هل أقول له إنني كنت ارسم الخطوط واختلط علي الأمر.
5 تختلف قراءة كل محلل فني للرسم البياني إلى حد ما، وتختلف الدقة فيها بحسب الخبرة في قراءة الرسوم؟
ألف باء التحليل
1 احصل على مؤشر السهم الذي تتداول فيه.
2 اختر البيانات وفقا للفترة التي تعتاد فيها التداول (يومي، اسبوعي، شهري.)
3 انظر الى الاتجاه العام للصعود او النزول (نعتمد مثال الصعود).
4 التفت الى اول قاع شهده السهم وصل خطا بين هذا القاع وعدد من القيعان التي تليه. وبهذا سيكون خط الدعم الاول والاتجاه.
5 ارسم خطا موازيا على الجهة الاخرى يربط بين قمتين على الاقل ان امكن، والا فقمة واحدة، وبهذا سيكون عندك خط المقاومة.
6 يكون بين الخطين ما يعرف بالقناة، أي المكان الذي سيتحرك فيه السعر خلال فترة معينة.
7 قم بقياس المسافة بين الخطين افقيا وليس بمد خط عمودي بين الاثنين وهذا سيكون عندك قوة السوق.
8 راقب السوق لفترة معينة.
9 عند أي تبدل او انكسار لخط الاتجاه بنسبة 3 في المائة تقريبا، اعتبر ان خط الاتجاه تغير، واعمل على انشاء خط اتجاه جديد.
10 استفد من خط القوة السابق لمعرفة المكان الاقصى الذي سيذهب اليه السوق، بوضع المسافة السابقة عند نقطة الانكسار ورسم خط افقي يمر عبر اقصى طرف في المسافة، وهذا سيكون السعر الاقصى الذي سينخفض اليه السوق.
11 ارسم خط اتجاه جديدا وخطا موازيا وقس المسافة بينهما وابدأ بالعمل مجددا.
12 لا تنس ان خطوط الاتجاه السابقة تستعمل دائما وعلى مدار الفترة الزمينة المعنية، ولا تقم بمسحها.
13 يمثل خط الاتجاه في حالة السوق الصاعد خط دعم، ولكن بعد انكساره يتحول الى خط مقاومة والعكس صحيح.
