مكتبة المؤشرات و النماذج ....
- بادئ الموضوع السيب
- تاريخ البدء
شرح نموذج العلم طبقا لقواعد بولكوفسيكي
شرح نموذج العلم
شكل النموذج المثالي
- شكل النموذج :يظهر كمستطيل صغير و غالبا يكون اتجاه عكس اتجاه حركة السعر ( عكس الترند)
- ياتي النموذج بعد سارية العلم
ان لم يكن لديك حركة عمودية و قوية للسعر (سارية العلم) اذا فليس لديك علم !
- افضل اداء ستحقق عندما ياتي العلم بعد حركة قوية طويلة و شبه عمودية
الاحصائيات:
- نسبة الفشل: الكسر لاعلي: 4% الكسر لاسفل 2%
- متوسط الارتفاع بعد النموذج : 23%
- متوسط الانخفاض بعد النموذج : 16%
- نسبة الثروباك: 43%
- نسبة البولباك : 46%
- نسبة تحقق الهدف بعد الكسر لاعلي : 64%
- نسبة تحقق اهلدف بعد الكسر لاسفل : 47%
شروط النموذج
- لابد ان يسبقه اتجاه
- السعر يتحرك بين حدين متوازيين او شبه متوازيين
- لا يكون العلم اطول من 3 اسابيع
- الاتجاه قبل العلم لابد ان يكون حاد و قوي و يستمر عدة ايام
- الكسر: يكون لاعلي بنسبة 54%
- الهدف : يساوي طول سارية العلم
- اذا كان ميل العلم مع نفسه الاتجاه السابق له فانه يضعف النموذج
- كلما كان العلم ضيق و حركة السعر بين حديه عبارة عن شموع عرضية و ليس اتجاه عرضي به موجات هباطة و صاعدة كلما كان اقوي
- اعادة الاختبار تضعف النموذج
صورة توضح شكل انلموذج + كيفية تحديد الهدف
هذا الشرح اهداء لاستاذ الذي تعلمت منه و مالزت اتعلم منه كل يوم ..
ابو فرح (احمد عزيز)
و اتمني ممن يستفيد من الشرح ان لا ينساني انا واستاذي ابو فرح ووالده بالدعاء
بالتوفيقآخر تعديل بواسطة ahmedphen0m ، 05-04-2012 الساعة 06:10 PM
http://forum.arabictrader.com/t142270.html
=================================================
نموذجى العلم و الرايه pennant and flag
يعتبر هذان النمطين من أشهر الأنماط الأستمراريه و يحملوا دلاله واضحه على الأستمرار و تعتبر تلك الانماط من الانماط قصيره المدى و هى عباره عن أستراحه قصيره أثناء الترند سواء كان صاعد ام هابط و غالبا ما يكون هذا الترند مصحوب بحجم تداول قوى .
شروط النموذج
1- يجب ان يسبق النموذج حركه سريعه و حاده و غالبا ما يصاحبها حجم تداول قوى و تكون غالبا كنوع من انواع التوقف قبل الأستمرار مره أخرى .
2- ساريه العلم :و هى المسافه من اول دعم او مقاومه تم كسرها حتى أعلى نقطه فى العلم او الرايه وهذا فى حاله الترند الصاعد اما فى حاله الترند الهابط فهى المسافه بين أول دعم او مقاومه حتى أقل نقطه فى العلم او الرايه .
3- العمل هو عباره عن مستطيل صغير يتكون فى منتصف الترند سواء صاعد أو هابط و غالبا ما يميل قليلا عكس اتجاه الترند فلو كان الترند صاعد فهو يكون هابط بعض الشئ و العكس صحيح بمعنى انه ليس مستطيل بالمعنى المفهوم و لكن قناه صغيره ضلعيها متوازيين .
4- الرايه هى عباره عن مثلث متساوى الضلعين صغير غالبا ما لا يكون له ميل و لكن فى بعض الأحيان يحدث الميل كما أنه ليس بالضروره انه يمكن رسم ضلعين عليه بل ربما يكون أتجاه عرضى بسيط حتى و أن كان غير مثالى .
5- غالبا ما ياخذ النموذج من أسبوع حتى شهر تقريبا أما اكبر من ذلك خصوصا لو تجاوز ال3 أشهر تصبح الرايه مثلث و يصبح العمل مستطيل .
6- الكسر فى حاله الترند الصاعد يحدث عندما يكسر السعر الحد العلوى للرايه أو العلم و فى حاله الترند الهابط عند كسر الحد السفلى للرايه أو العلم .
7- حجم التداول يجب أن يكون قوى أثناء تكون ساريه العلم و غالبا ما يقل حجم التداول أثناء تكون النموذج قبل ان يشتد مره أخرى و يزيد عند الكسر .
تحديد الهدف
يمكن تحديد الهدف عن طريق حساب ساريه العلم ثثم جمعها على سعر الكسر فى حاله الترند الصاعد أو طرحها فى حاله الترند الهابط .
http://fx7days.com/school/viewarticle.aspx?id=c6051484-2497-4308-a27c-8c9f4a54c307#a
شرح نموذج العلم
شكل النموذج المثالي
- شكل النموذج :يظهر كمستطيل صغير و غالبا يكون اتجاه عكس اتجاه حركة السعر ( عكس الترند)
- ياتي النموذج بعد سارية العلم
ان لم يكن لديك حركة عمودية و قوية للسعر (سارية العلم) اذا فليس لديك علم !
- افضل اداء ستحقق عندما ياتي العلم بعد حركة قوية طويلة و شبه عمودية
الاحصائيات:
- نسبة الفشل: الكسر لاعلي: 4% الكسر لاسفل 2%
- متوسط الارتفاع بعد النموذج : 23%
- متوسط الانخفاض بعد النموذج : 16%
- نسبة الثروباك: 43%
- نسبة البولباك : 46%
- نسبة تحقق الهدف بعد الكسر لاعلي : 64%
- نسبة تحقق اهلدف بعد الكسر لاسفل : 47%
شروط النموذج
- لابد ان يسبقه اتجاه
- السعر يتحرك بين حدين متوازيين او شبه متوازيين
- لا يكون العلم اطول من 3 اسابيع
- الاتجاه قبل العلم لابد ان يكون حاد و قوي و يستمر عدة ايام
- الكسر: يكون لاعلي بنسبة 54%
- الهدف : يساوي طول سارية العلم
- اذا كان ميل العلم مع نفسه الاتجاه السابق له فانه يضعف النموذج
- كلما كان العلم ضيق و حركة السعر بين حديه عبارة عن شموع عرضية و ليس اتجاه عرضي به موجات هباطة و صاعدة كلما كان اقوي
- اعادة الاختبار تضعف النموذج
صورة توضح شكل انلموذج + كيفية تحديد الهدف
هذا الشرح اهداء لاستاذ الذي تعلمت منه و مالزت اتعلم منه كل يوم ..
ابو فرح (احمد عزيز)
و اتمني ممن يستفيد من الشرح ان لا ينساني انا واستاذي ابو فرح ووالده بالدعاء
بالتوفيقآخر تعديل بواسطة ahmedphen0m ، 05-04-2012 الساعة 06:10 PM
http://forum.arabictrader.com/t142270.html
=================================================
نموذجى العلم و الرايه pennant and flag
يعتبر هذان النمطين من أشهر الأنماط الأستمراريه و يحملوا دلاله واضحه على الأستمرار و تعتبر تلك الانماط من الانماط قصيره المدى و هى عباره عن أستراحه قصيره أثناء الترند سواء كان صاعد ام هابط و غالبا ما يكون هذا الترند مصحوب بحجم تداول قوى .
شروط النموذج
1- يجب ان يسبق النموذج حركه سريعه و حاده و غالبا ما يصاحبها حجم تداول قوى و تكون غالبا كنوع من انواع التوقف قبل الأستمرار مره أخرى .
2- ساريه العلم :و هى المسافه من اول دعم او مقاومه تم كسرها حتى أعلى نقطه فى العلم او الرايه وهذا فى حاله الترند الصاعد اما فى حاله الترند الهابط فهى المسافه بين أول دعم او مقاومه حتى أقل نقطه فى العلم او الرايه .
3- العمل هو عباره عن مستطيل صغير يتكون فى منتصف الترند سواء صاعد أو هابط و غالبا ما يميل قليلا عكس اتجاه الترند فلو كان الترند صاعد فهو يكون هابط بعض الشئ و العكس صحيح بمعنى انه ليس مستطيل بالمعنى المفهوم و لكن قناه صغيره ضلعيها متوازيين .
4- الرايه هى عباره عن مثلث متساوى الضلعين صغير غالبا ما لا يكون له ميل و لكن فى بعض الأحيان يحدث الميل كما أنه ليس بالضروره انه يمكن رسم ضلعين عليه بل ربما يكون أتجاه عرضى بسيط حتى و أن كان غير مثالى .
5- غالبا ما ياخذ النموذج من أسبوع حتى شهر تقريبا أما اكبر من ذلك خصوصا لو تجاوز ال3 أشهر تصبح الرايه مثلث و يصبح العمل مستطيل .
6- الكسر فى حاله الترند الصاعد يحدث عندما يكسر السعر الحد العلوى للرايه أو العلم و فى حاله الترند الهابط عند كسر الحد السفلى للرايه أو العلم .
7- حجم التداول يجب أن يكون قوى أثناء تكون ساريه العلم و غالبا ما يقل حجم التداول أثناء تكون النموذج قبل ان يشتد مره أخرى و يزيد عند الكسر .
تحديد الهدف
يمكن تحديد الهدف عن طريق حساب ساريه العلم ثثم جمعها على سعر الكسر فى حاله الترند الصاعد أو طرحها فى حاله الترند الهابط .
http://fx7days.com/school/viewarticle.aspx?id=c6051484-2497-4308-a27c-8c9f4a54c307#a
التعديل الأخير:
اسالني عن اي شئ في التحليل الكلاسيكي وانا اجاوبك order live
http://forum.arabictrader.com/t193101.html
عبدالعزيز اليمني
http://forum.arabictrader.com/t193101.html
عبدالعزيز اليمني
عطفا على ما ورد في المشاركة السابقة ( عطفا مو يعني كاسر خاطري
)
.. نستكمل ..
كيفية استخدام المتوسطات الحسابية المتحركة في تحديد الدعم و المقاومة
انزين شلون نحسب المتوسط ..بسيطة حطلك آلة حاسبة و طيحلة ..
لا..لا ..لاتخاف كل شي جاهز .. التقنيات ما خلت شي
نروح نزور الرابط
http://www.asmainfo.com/asmacharts/kuwait/ar/
على الشارت نروح للخانة MA اللي اهي المتوسط الحسابي
moving average ..بالعنجريزي بو تيله عساه ...
بعدين تضغط يطلع على الشارت اقصى البسار في الجانب العلوي متوسط حسابي لرقم عشوائي ..11..أو...14 ..أو.........
تبي تختار ...
روح على يمين سعر المتوسط روح على العلامة اللي يم علامة الضرب اللي شكها مدورة و اضغط
تطلع لك نافذه اختار منها المتوسط اللي تبيه و دوس موافقة .. يظهر على الشارت
تقدر تختار ما شئت
مع
التذكير بأن المتوسطات اللي يعتمد عيها اكثر المتداولين هي
5..7..10..15 ..20 ..25 ..50..100.. 150..200
بس .. ترى بشوية تفكير و تجارب تقدر تكتشف متوسطات أكثر دقة
مع التذكير
نشوف سعر المتوسط فإذا كان أعلى من المؤشر يمكن إعتباره مقاومة للمؤشر
و
إذا كان أسفل من سعر المؤشر يمكن إعتباره دعم للمؤشر
حبة ...حبة
المشاركة القادمة نعرض فيها مثال تطبيقي
-------------------------
مؤسس جماعة عليميون بدون حدود ...و نبي نتعلم
( جماعة اجري جري الوحوش غير رزقك لن تحوش سابقا )
============
الصورة من
630 × 300 - mawdoo3.com
آخر تعديل: 21 يوليو 2016
justice, 21 يوليو 2016
#561
).. نستكمل ..
كيفية استخدام المتوسطات الحسابية المتحركة في تحديد الدعم و المقاومة
انزين شلون نحسب المتوسط ..بسيطة حطلك آلة حاسبة و طيحلة ..
لا..لا ..لاتخاف كل شي جاهز .. التقنيات ما خلت شي
نروح نزور الرابط
http://www.asmainfo.com/asmacharts/kuwait/ar/
على الشارت نروح للخانة MA اللي اهي المتوسط الحسابي
moving average ..بالعنجريزي بو تيله عساه ...
بعدين تضغط يطلع على الشارت اقصى البسار في الجانب العلوي متوسط حسابي لرقم عشوائي ..11..أو...14 ..أو.........
تبي تختار ...
روح على يمين سعر المتوسط روح على العلامة اللي يم علامة الضرب اللي شكها مدورة و اضغط
تطلع لك نافذه اختار منها المتوسط اللي تبيه و دوس موافقة .. يظهر على الشارت
تقدر تختار ما شئت
مع
التذكير بأن المتوسطات اللي يعتمد عيها اكثر المتداولين هي
5..7..10..15 ..20 ..25 ..50..100.. 150..200
بس .. ترى بشوية تفكير و تجارب تقدر تكتشف متوسطات أكثر دقة
مع التذكير
نشوف سعر المتوسط فإذا كان أعلى من المؤشر يمكن إعتباره مقاومة للمؤشر
و
إذا كان أسفل من سعر المؤشر يمكن إعتباره دعم للمؤشر
حبة ...حبة
المشاركة القادمة نعرض فيها مثال تطبيقي
-------------------------
مؤسس جماعة عليميون بدون حدود ...و نبي نتعلم
( جماعة اجري جري الوحوش غير رزقك لن تحوش سابقا )
============
الصورة من
630 × 300 - mawdoo3.com
آخر تعديل: 21 يوليو 2016
justice, 21 يوليو 2016
#561
26th July 2007, 01:40 AM
الحربي
Super Moderator
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
http://www.tadawul.net/forum/showthread.php?t=791
أنواع النماذج الأنعكاسيه : Type Of Reversal Patterns
للأخ حسن القاضي
أنواع النماذج الأنعكاسيه:Type Of Reversal Patterns
1- الوتد الصاعد ( نموذج انعكاسي )
Rising Wedge
الوتد الصاعد يمثل نموذج (هبوط) يبدأ واسع في الأسفل ويتقلص كلما تتحرك الأسعار إلى أعلى
يمكن أن يكون الوتد الصاعد واحد من أكثر النماذج صعوبة في التعرف عليه بدقة ومهارة، وبما أنه شكل متماسك إلا أن خسارة كمية التحرك إلى الجانب الأعلى في كل ارتفاع متتالي تعطي النموذج تحيزية الفظ، لذلك فإن سلاسل الارتفاعات الأعلى والانخفاضات الأعلى تحافظ على الاتجاه المتفائل، ويدل الارتفاع النهائي على أن قوى الطلب قد فازت أخيراً وبالمثل الأسعار الأقل، ولا توجد هناك تقنيات قياس لتقدير الانحدار ولذا فإنه يجب استخدام جوانب أخرى من التحليل الفني للتنبؤ بالأسعار المستهدفة.
2- الوتد الهابط ( انعكاسي )
Falling Wedge
الوتد الهابط يمثل نموذج bullish يبدأ عريض في القمة ويتقلص كلما تتحرك الأسعار إلى أدنى، وتشكل حركة السعر مخروطاً ينحدر إلى أسفل كلما تتقارب ارتفاعات وانخفاضات ردة الفعل كما أن الوتد الهابط يمكن أيضاً أن يلائم الفئة المستمرة، وكنموذج مستمر فإن الوتد الهابط لا يزال ينحدر إلى أسفل إلا أن الانحدار يكون عكس الاتجاه إلى أعلى السائد، وكنموذج انعكاسي فإن الوتد الهابط ينحدر إلى أسفل ومع الاتجاه السائد، وبدون اعتبار للنوع " انعكاسي أو مستمر " فإن الأوتاد الهابطة تعتبر كنماذج bullish.
وكما هو الحال مع الأوتاد الصاعدة فإن الوتد الهابط قد يكون واحد من أكثر النماذج صعوبة في معرفته بدقة، وعندما تتكون الارتفاعات الأدنى والانخفاضات الأدنى كما في حالة الوتد الهابط فإن السند المالي يبقى في اتجاه أسفل، ويصمم الوتد الهابط لتحديد الانخفاض في كمية التحرك إلى الجانب الأسفل وينبه الفنيين إلى الاتجاه المحتمل للانعكاس، وبالرغم من أن ضغط البيع قد يكون متلاشياً فإن الطلب لا يفوز حتى تنقطع المقاومة، كما هو الحال مع معظم النماذج فإنه يكون من المهم أن تنتظر الارتفاع وتجمع الجوانب الأخرى للتحليل الفني لكي تثبت الإشارات.
3- القاع المستدير ( انعكاسي)
Rounding Bottom
القاع المستدير يمثل نموذج انعكاسي طويل المدى يناسب الجداول الأسبوعية وأيضاً يشار إليه بالصحن المستدير يمثل فترة متماسكة طويلة تدور بين bullish & bearish.
لكي يكون نموذج انعكاسي يجب أن يكون هناك اتجاه لينعكس إليه، تصورياً فإن انخفاض القاع المستدير يكون علامة على انخفاض جديد أو انخفاض رد فعل، وفي الواقع العملي تكون هناك مناسبات وظروف يتم تسجيلها قبل شهور عديدة من حصول الانخفاض ويتدنى مستوى السند المالي قبل تشكيل النموذج، وعندما يتشكل القاع المستدير في آخر الأمر فإن انخفاضه قد لا يكون الانخفاض الأدنى للأشهر القليلة الماضية
يمكن أن تعتقد بأن القاع المستدير يشابه قاع الرأس والمنكبين بدون منكبين محددتين، حيث يمثل الرأس الانخفاض ويكون في وسط النموذج، النماذج الحجمية تتشابه ويتأكد ذلك مع حدوث ارتفاع المقاومة، بما أن التماثل يكون مفضلاً في القاع المستدير إلا أن الجانب الأيسر والأيمن لا يكونا متساويين في الزمن والانحدار، الشيء المهم هو إمساك جوهر النموذج.
Sponsored Links
#2
الحربي
Super Moderator
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
4- قمة الرأس والمنكبين ( انعكاسي)
Head and Shoulders Top
يتشكل النموذج الانعكاسي للرأس والمنكبين بعد الاتجاه إلى أعلى واكتماله يميز انعكاس الاتجاه ويشتمل النموذج على ثلاثة قمم متتابعة بحيث تكون القمة الوسطي " الرأس " هي الأعلى والقمتين الخارجيتين " المنكبين " يكونا أدنى ومتساويتين تقريباً، ويمكن أن تترابط انخفاضات رد الفعل لكل قمة لتشكل دعم أو خط عنق، فإن النموذج الانعكاسي للرأس والمنكبين يتشكل من منكب أيسر ورأس ومنكب أيمن وخط العنق، الأجزاء الأخرى التي تلعب دوراً في النموذج هي الحجم والارتفاع وهدف السعر والدعم المنقلب لمقاومة
من المهم تحديد وجود الاتجاه الأعلى السابق لهذا ليكون نموذج انعكاس، وبدون اتجاه أعلى سابق لينعكس فإنه لا يمكن أن يكون هنالك نموذج انعكاسي للرأس والمنكبين أو أي نموذج انعكاسي لذلك الأمر
ويعتبر نموذج الرأس والمنكبين واحداً من أكثر الأشكال الانعكاسية شيوعاً، ومن المهم أن تتذكر أنه يحدث بعد الاتجاه الصاعد وعادة ما يميز انعكاس الاتجاه الرئيسي عند اكتماله، وبما أنه من الأفضل أن يكون المنكبين الأيسر والأيمن متماثلين إلا أنه ليس في مطلق الأحوال يكون متطلباً، ويمكن أن يختلفا في العرض بالإضافة إلى الارتفاع، ويمكن أن يكون تحديد دعم خط العنق وثبات الحجم عند الارتفاع من أكثر العوامل حسماً.
يشير ارتفاع الدعم إلى رغبة جديدة للبيع عند أدنى الأسعار، كما أن الأسعار الأدنى التي تقترن بزيادة الحجم تشير إلى زيادة في العرض. هذا الاقتران قد يكون قاتلاً وفي بعض الأحيان لا تكون هناك فرصة ثانية تتحول إلى دعم، وقد يكون من المفيد قياس طول الانحدار المتوقع بعد الارتفاع لكن لا تعتمد عليه للوصول إلى هدفك الأقصى، وبما أن النموذج لا يظهر للعيان عبر الزمان فإن المظاهر الأخرى للصورة الفنية من المحتمل أن تأخذ الأسبقية.
#3
الحربي
Super Moderator
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
5- قاع الرأس والمنكبين ( انعكاسي)
Head and Shoulders Bottom
قاع الرأس والمنكبين يشار إليه في بعض الأحيان بالرأس المعكوس والمنكبين ويشترك النموذج في كثير من الخصائص العامة مع شريكه المقارن إلا أنه يعتمد أكثر على نماذج الحجم للإثبات.
وبما أنه نموذجا انعكاسي رئيسي فإن قاع الرأس والمنكبين يتشكل بعد اتجاه الهبوط ويميز اكتماله التغير في الاتجاه.
ويشتمل النموذج على ثلاثة أغوار متتابعة حيث يكون الغور الأوسط "الرأس" هو الأعمق أما الغورين الخارجيين " المنكبين " يكونا ضحلين. ومن الناحية المثالية فإن المنكبين يكونا متساويين في الارتفاع والعرض، ويمكن أن تترابط ارتفاعات رد الفعل في وسط النموذج لتشكل مقاومة أو خط عنق.
ويشكل تأثير السعر كلاً من قمة الرأس والمنكبين أما نماذج قاع الرأس والمنكبين تبقى كما هي تقريباً إلا أنها معكوسة. ودور الحجم يميز الاختلاف الأكبر بين الاثنين، ويلعب الحجم الدور الأكبر في تشكيلات القاع عنها في تشكيلات القمة. وبما أن الزيادة في حجم ارتفاع خط العنق لقمة الرأس والمنكبين يكون مرحباً بها فإنها تكون متطلبة تماماً للقاع.
تعتبر قيعان الرأس والمنكبين واحدة من أكثر أشكال الانعكاس شيوعاً ووثوقاً. ومن المهم أن تتذكر أنها تحدث بعد اتجاه الهبوط وعادة ما تميز انعكاس الاتجاه الرئيسي عند اكتماله.
وبما أنه من الأفضل أن يكون المنكبين الأيسر والأيمن متماثلين إلا أنه لا يشكل مطلباً مطلقاً. يمكن أن يكون المنكبين مختلفي العرض بالإضافة إلى اختلاف الطول. ضع في ذهنك أن التحليل الفني يعتبر فناً أكثر منه علماً، فإذا كنت تبحث عن النموذج الأفضل فقد يطول وقت انتظارك.
وينبغي على تحليل قاع الرأس والمنكبين أن يركز على التحديد الصحيح لنماذج مقاومة خط العنق والحجم حيث يعتبران أهم جانبين للقراءة الناجحة، ارتفاع مقاومة خط العنق المرتبطة بزيادة في الحجم
تشير إلى زيادة في الطلب عند الأسعار الأعلى. ويبذل المشترون جهوداً جبارة ويبقى السعر قوياً.
#4
الحربي
Super Moderator
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
6- أضرب وأهرب ( انعكاسي)
Bump and Run
كما يدل عليه اسمه فإن انعكاس أضرب وأهرب يعتبر نموذج انعكاسي يتكون بعد المضاربة الشديد التي تقود الأسعار بعيداً جداً وسريعاً جداً. وقد قام توماس بلكويسكي بتطويرها وقد قدم النموذج في طبعة شهر يونيو من العام 97م من كتابه بعنوان " التحليل الفني للأسهم والبضائع " وأيضاً في كتابه المنشور حالياً بعنوان " انسيكلوبيدا نماذج الجداول ".
مرحلة أضرب: تتشكل الضربة بتقدم حاد وتتحرك الأسعار بعيداً من خط اتجاه واصل. وينبغي أن زاوية خط الاتجاه من تقدم أضرب أكثر بحوالي 50% عن زاوية خط الاتجاه الممتد إلى أعلى من مرحلة وأصل، وهذا يتطلب زاوية بين 45 و 60 درجة. إذا لم يكن من الممكن قياس الزوايا فإن التقييم ألبعدي يكفي .
مرحلة أهرب:تبدأ مرحلة أهرب عندما يقطع النموذج الدعم من خط اتجاه وأصل، وقد تتردد الأسعار أحياناً أو ترد خط الاتجاه قبل الاختراق، بمجرد حدوث الارتفاع أو التجاوز تسود مرحلة أهرب ويستمر الانحدار
7 - القمة المزدوجة " انعكاسي"
Double Top
القمة المزدوجة نموذج انعكاسي رئيسي يتشكل بعد اتجاه الصعود الممتد، وعلى حسب ما يتضمنه اسمها فإن النموذج يتكون من قمتين متتاليتين تكونا متساويتين تقريباً ويكون بينهما غور متوسط.
بالرغم من أنه قد تكون هناك اختلافات فإن القمة المزدوجة القديمة تميز التغير المتوسط على الأقل إذا لم يكن تغيراً طويل المدى في الاتجاه من bullish إلىbearish، ويمكن أن تتشكل قمم عديدة على طول الطريق الصاعد ولكن إلى أن يتم تجاوز الدعم الأساسي فإن الانعكاس لا يمكن إثباته.
وبما أن شكل القمة المزدوجة قد يبدو معتدلاً ينبغي على الفنيين أن يتخذوا الخطوات المناسبة لتجنب قمم مزدوجة خادعة أو زائفة، كما يجب أن تكون القمم منفصلة بمدة شهر
إذا كانت القمم متقاربة جداً فإنها قد تمثل مقاومة عادية أكثر من كونها تغير دائم في صورة العرض / الطلب. وتأكد من أن الانخفاض بين انحدار القمم يكون على الأقل 10%. وقد لا تكون الانحدارات الأقل من 10% مؤشراً على زيادة ذات أهمية في ضغط البيع، وبعد الانحدار أجرى تحليلاً للغور للحصول على أدلة قوة الطلب.
الجانب الأكثر أهمية للقمة المزدوجة يتمثل في تجنب القفز، انتظر انقطاع الدعم بأسلوب مقنع والذي عادة ما يكون بتمدد الحجم. يمكن استخدام مرشح الزمن والسعر للتمييز بين ارتفاعات الدعم الكاذبة والصادقة، قد يتطلب مرشح السعر ارتفاع الدعم 3% قبل أن يصدق. أما مرشح الزمن فإنه يتطلب ارتفاع الدعم لمدة 3 أيام قبل اعتباره صادقاً، ويكون الاتجاه قوياً وفعالاً حتى يتم إثبات خلاف ذلك.
وهذا ينطبق على القمة المزدوجة بالمثل، وحتى يتم انقطاع الدعم بطريقة مقنعة فأن الاتجاه يبقى صاعداً.
#5
الحربي
Super Moderator
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
8- القاع المزدوج (انعكاسي)
Double Bottom
يمثل القاع المزدوج نموذجاً انعكاسي رئيسي يتكون بعد اتجاه الهبوط الممتد، وكما يتضمنه اسمه فإن النموذج يتكون من غورين متعاقبين ومتساويين تقريباً وقمة متوسطة بينهما.
بالرغم من أنه قد توجد هناك اختلافات فإن القاع المزدوج القديم عادة ما يميز التغير متوسط وطويل المدى في الاتجاه.
ويمكن تكوين قيعان مزدوجة كثيرة على طول الطريق الهابط ولكن إلى أن تنقطع المقاومة فإن الانعكاس لا يمكن إثباته.
ومن المهم أن تتذكر أن القاع المزدوج يمثل نموذج انعكاسي متوسط وطويل المدى ولا يتكون في أيام قليلة، وبالرغم من أن التكوين في أسابيع قليلة قد يكون ممكناً إلا أنه من الأفضل أن تنتظر أربعة أسابيع على الأقل بين الانخفاضاتمؤشرات الحجم مثل تدفق النقود يمكن أن يتم استخدامها للبحث عن إشارات ضغط الشراء، وكما في حالة القمة المزدوجة عليك الانتظار لارتفاع المقاومة، التكوين لا يكتمل حتى يتم التخلص من ارتفاع رد الفعل السابق.
9- القمة الثلاثية ( انعكاسي )
Triple Top
القمة الثلاثية نموذج انعكاسي يتكون من ثلاثة ارتفاعات متساوية يعقبها انقطاع أسفل الدعم. وبالمقابلة مع القاع الثلاثي فإن القمم الثلاثية تتكون عادة خلال إطار زمني أقصر وتتراوح من 3 إلى 6 أشهر، وتستفرغ القيعان وقتاً أطول من القمم خلال تطور القمة الثلاثية فإنها يمكن في البداية أن تشبه عدداً من النماذج. وقيل تشكل الارتفاع الثالث فإن النموذج قد يبدو شبيهاً بالقمة المزدوجة، ويمكن أيضاً أن توجد الارتفاعات المتساوية الثلاثة في مثلث صاعد أو مستطيل،
عدم القدرة على الارتفاع فوق المقاومة يعتبر فظاظة إلا أن الفظاظات لا تكسب المعركة حتى ينقطع الدعم، وفي بعض الأحيان فإن حجم التراجع الأخير للمقاومة قد يعطي مؤشراً، إذا كانت هناك زيادة شديدة في الحجم وكمية التحرك فإن فرص ارتفاع الدعم تزداد.
عند البحث عن النماذج علينا أن نضع في اعتبارنا أن التحليل الفني فناً أكثر منه علماً، ويجب أن تكون تفسيرات النموذج دقيقة. وقد لا يتلاءم النموذج مع الوصف ولكن ذلك لا يقلل من قوته.
وكمثال على ذلك فإنه قد يكون من الصعب إيجاد قمة ثلاثية ذات ثلاثة ارتفاعات بحيث تكون متساوية تماماً. لذلك إذا كانت الارتفاعات ضمن حد معقول والجوانب الأخرى لصورة التحليل الفني منحرفة فإنها تجسد روح القمة الثلاثية، الروح تمثل ثلاثة محاولات عند المقاومة يعقبها هبوط أسفل الدعم مع ثبات الحجم
#6
الحربي
Super Moderator
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
10- القاع الثلاثي ( انعكاسي)
Triple Bottom
يمثل القاع الثلاثي نموذج انعكاسي يتكون من ثلاثة انخفاضات متساوية يتلوها ارتفاع فوق المقاومة، وبما أن هذا النموذج يمكن أن يتشكل خلال أشهر قليلة فإنه عادة ما يكون نموذج طويل المدى لعدة أشهر. وبسبب طبيعته الطويلة المدى فإن الجداول الأسبوعية قد تكون مناسبة للتحليل بشكل أفضل.
وبما أن القاع الثلاثي يتطور فإنه يبدأ شبيهاً لعدد من النماذج، قد يبدو النموذج شبيهاً بالقاع المزدوج قبل أن يتشكل الانخفاض الثالثكما أن الحجم في التقدم الأخير قد يعطي دلالة، أما إذا كانت هناك زيادة حادة في حجم وكمية التحرك فإن فرص الارتفاع تزداد.
الحربي
Super Moderator
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
http://www.tadawul.net/forum/showthread.php?t=791
للأخ حسن القاضي
أنواع النماذج الأنعكاسيه:Type Of Reversal Patterns
1- الوتد الصاعد ( نموذج انعكاسي )
Rising Wedge
الوتد الصاعد يمثل نموذج (هبوط) يبدأ واسع في الأسفل ويتقلص كلما تتحرك الأسعار إلى أعلى
يمكن أن يكون الوتد الصاعد واحد من أكثر النماذج صعوبة في التعرف عليه بدقة ومهارة، وبما أنه شكل متماسك إلا أن خسارة كمية التحرك إلى الجانب الأعلى في كل ارتفاع متتالي تعطي النموذج تحيزية الفظ، لذلك فإن سلاسل الارتفاعات الأعلى والانخفاضات الأعلى تحافظ على الاتجاه المتفائل، ويدل الارتفاع النهائي على أن قوى الطلب قد فازت أخيراً وبالمثل الأسعار الأقل، ولا توجد هناك تقنيات قياس لتقدير الانحدار ولذا فإنه يجب استخدام جوانب أخرى من التحليل الفني للتنبؤ بالأسعار المستهدفة.
2- الوتد الهابط ( انعكاسي )
Falling Wedge
الوتد الهابط يمثل نموذج bullish يبدأ عريض في القمة ويتقلص كلما تتحرك الأسعار إلى أدنى، وتشكل حركة السعر مخروطاً ينحدر إلى أسفل كلما تتقارب ارتفاعات وانخفاضات ردة الفعل كما أن الوتد الهابط يمكن أيضاً أن يلائم الفئة المستمرة، وكنموذج مستمر فإن الوتد الهابط لا يزال ينحدر إلى أسفل إلا أن الانحدار يكون عكس الاتجاه إلى أعلى السائد، وكنموذج انعكاسي فإن الوتد الهابط ينحدر إلى أسفل ومع الاتجاه السائد، وبدون اعتبار للنوع " انعكاسي أو مستمر " فإن الأوتاد الهابطة تعتبر كنماذج bullish.
وكما هو الحال مع الأوتاد الصاعدة فإن الوتد الهابط قد يكون واحد من أكثر النماذج صعوبة في معرفته بدقة، وعندما تتكون الارتفاعات الأدنى والانخفاضات الأدنى كما في حالة الوتد الهابط فإن السند المالي يبقى في اتجاه أسفل، ويصمم الوتد الهابط لتحديد الانخفاض في كمية التحرك إلى الجانب الأسفل وينبه الفنيين إلى الاتجاه المحتمل للانعكاس، وبالرغم من أن ضغط البيع قد يكون متلاشياً فإن الطلب لا يفوز حتى تنقطع المقاومة، كما هو الحال مع معظم النماذج فإنه يكون من المهم أن تنتظر الارتفاع وتجمع الجوانب الأخرى للتحليل الفني لكي تثبت الإشارات.
3- القاع المستدير ( انعكاسي)
Rounding Bottom
القاع المستدير يمثل نموذج انعكاسي طويل المدى يناسب الجداول الأسبوعية وأيضاً يشار إليه بالصحن المستدير يمثل فترة متماسكة طويلة تدور بين bullish & bearish.
لكي يكون نموذج انعكاسي يجب أن يكون هناك اتجاه لينعكس إليه، تصورياً فإن انخفاض القاع المستدير يكون علامة على انخفاض جديد أو انخفاض رد فعل، وفي الواقع العملي تكون هناك مناسبات وظروف يتم تسجيلها قبل شهور عديدة من حصول الانخفاض ويتدنى مستوى السند المالي قبل تشكيل النموذج، وعندما يتشكل القاع المستدير في آخر الأمر فإن انخفاضه قد لا يكون الانخفاض الأدنى للأشهر القليلة الماضية
يمكن أن تعتقد بأن القاع المستدير يشابه قاع الرأس والمنكبين بدون منكبين محددتين، حيث يمثل الرأس الانخفاض ويكون في وسط النموذج، النماذج الحجمية تتشابه ويتأكد ذلك مع حدوث ارتفاع المقاومة، بما أن التماثل يكون مفضلاً في القاع المستدير إلا أن الجانب الأيسر والأيمن لا يكونا متساويين في الزمن والانحدار، الشيء المهم هو إمساك جوهر النموذج.
Sponsored Links
#2
الحربي
Super Moderator
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
4- قمة الرأس والمنكبين ( انعكاسي)
Head and Shoulders Top
يتشكل النموذج الانعكاسي للرأس والمنكبين بعد الاتجاه إلى أعلى واكتماله يميز انعكاس الاتجاه ويشتمل النموذج على ثلاثة قمم متتابعة بحيث تكون القمة الوسطي " الرأس " هي الأعلى والقمتين الخارجيتين " المنكبين " يكونا أدنى ومتساويتين تقريباً، ويمكن أن تترابط انخفاضات رد الفعل لكل قمة لتشكل دعم أو خط عنق، فإن النموذج الانعكاسي للرأس والمنكبين يتشكل من منكب أيسر ورأس ومنكب أيمن وخط العنق، الأجزاء الأخرى التي تلعب دوراً في النموذج هي الحجم والارتفاع وهدف السعر والدعم المنقلب لمقاومة
من المهم تحديد وجود الاتجاه الأعلى السابق لهذا ليكون نموذج انعكاس، وبدون اتجاه أعلى سابق لينعكس فإنه لا يمكن أن يكون هنالك نموذج انعكاسي للرأس والمنكبين أو أي نموذج انعكاسي لذلك الأمر
ويعتبر نموذج الرأس والمنكبين واحداً من أكثر الأشكال الانعكاسية شيوعاً، ومن المهم أن تتذكر أنه يحدث بعد الاتجاه الصاعد وعادة ما يميز انعكاس الاتجاه الرئيسي عند اكتماله، وبما أنه من الأفضل أن يكون المنكبين الأيسر والأيمن متماثلين إلا أنه ليس في مطلق الأحوال يكون متطلباً، ويمكن أن يختلفا في العرض بالإضافة إلى الارتفاع، ويمكن أن يكون تحديد دعم خط العنق وثبات الحجم عند الارتفاع من أكثر العوامل حسماً.
يشير ارتفاع الدعم إلى رغبة جديدة للبيع عند أدنى الأسعار، كما أن الأسعار الأدنى التي تقترن بزيادة الحجم تشير إلى زيادة في العرض. هذا الاقتران قد يكون قاتلاً وفي بعض الأحيان لا تكون هناك فرصة ثانية تتحول إلى دعم، وقد يكون من المفيد قياس طول الانحدار المتوقع بعد الارتفاع لكن لا تعتمد عليه للوصول إلى هدفك الأقصى، وبما أن النموذج لا يظهر للعيان عبر الزمان فإن المظاهر الأخرى للصورة الفنية من المحتمل أن تأخذ الأسبقية.
#3
الحربي
Super Moderator
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
5- قاع الرأس والمنكبين ( انعكاسي)
Head and Shoulders Bottom
قاع الرأس والمنكبين يشار إليه في بعض الأحيان بالرأس المعكوس والمنكبين ويشترك النموذج في كثير من الخصائص العامة مع شريكه المقارن إلا أنه يعتمد أكثر على نماذج الحجم للإثبات.
وبما أنه نموذجا انعكاسي رئيسي فإن قاع الرأس والمنكبين يتشكل بعد اتجاه الهبوط ويميز اكتماله التغير في الاتجاه.
ويشتمل النموذج على ثلاثة أغوار متتابعة حيث يكون الغور الأوسط "الرأس" هو الأعمق أما الغورين الخارجيين " المنكبين " يكونا ضحلين. ومن الناحية المثالية فإن المنكبين يكونا متساويين في الارتفاع والعرض، ويمكن أن تترابط ارتفاعات رد الفعل في وسط النموذج لتشكل مقاومة أو خط عنق.
ويشكل تأثير السعر كلاً من قمة الرأس والمنكبين أما نماذج قاع الرأس والمنكبين تبقى كما هي تقريباً إلا أنها معكوسة. ودور الحجم يميز الاختلاف الأكبر بين الاثنين، ويلعب الحجم الدور الأكبر في تشكيلات القاع عنها في تشكيلات القمة. وبما أن الزيادة في حجم ارتفاع خط العنق لقمة الرأس والمنكبين يكون مرحباً بها فإنها تكون متطلبة تماماً للقاع.
تعتبر قيعان الرأس والمنكبين واحدة من أكثر أشكال الانعكاس شيوعاً ووثوقاً. ومن المهم أن تتذكر أنها تحدث بعد اتجاه الهبوط وعادة ما تميز انعكاس الاتجاه الرئيسي عند اكتماله.
وبما أنه من الأفضل أن يكون المنكبين الأيسر والأيمن متماثلين إلا أنه لا يشكل مطلباً مطلقاً. يمكن أن يكون المنكبين مختلفي العرض بالإضافة إلى اختلاف الطول. ضع في ذهنك أن التحليل الفني يعتبر فناً أكثر منه علماً، فإذا كنت تبحث عن النموذج الأفضل فقد يطول وقت انتظارك.
وينبغي على تحليل قاع الرأس والمنكبين أن يركز على التحديد الصحيح لنماذج مقاومة خط العنق والحجم حيث يعتبران أهم جانبين للقراءة الناجحة، ارتفاع مقاومة خط العنق المرتبطة بزيادة في الحجم
تشير إلى زيادة في الطلب عند الأسعار الأعلى. ويبذل المشترون جهوداً جبارة ويبقى السعر قوياً.
#4
الحربي
Super Moderator
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
6- أضرب وأهرب ( انعكاسي)
Bump and Run
كما يدل عليه اسمه فإن انعكاس أضرب وأهرب يعتبر نموذج انعكاسي يتكون بعد المضاربة الشديد التي تقود الأسعار بعيداً جداً وسريعاً جداً. وقد قام توماس بلكويسكي بتطويرها وقد قدم النموذج في طبعة شهر يونيو من العام 97م من كتابه بعنوان " التحليل الفني للأسهم والبضائع " وأيضاً في كتابه المنشور حالياً بعنوان " انسيكلوبيدا نماذج الجداول ".
مرحلة أضرب: تتشكل الضربة بتقدم حاد وتتحرك الأسعار بعيداً من خط اتجاه واصل. وينبغي أن زاوية خط الاتجاه من تقدم أضرب أكثر بحوالي 50% عن زاوية خط الاتجاه الممتد إلى أعلى من مرحلة وأصل، وهذا يتطلب زاوية بين 45 و 60 درجة. إذا لم يكن من الممكن قياس الزوايا فإن التقييم ألبعدي يكفي .
مرحلة أهرب:تبدأ مرحلة أهرب عندما يقطع النموذج الدعم من خط اتجاه وأصل، وقد تتردد الأسعار أحياناً أو ترد خط الاتجاه قبل الاختراق، بمجرد حدوث الارتفاع أو التجاوز تسود مرحلة أهرب ويستمر الانحدار
7 - القمة المزدوجة " انعكاسي"
Double Top
القمة المزدوجة نموذج انعكاسي رئيسي يتشكل بعد اتجاه الصعود الممتد، وعلى حسب ما يتضمنه اسمها فإن النموذج يتكون من قمتين متتاليتين تكونا متساويتين تقريباً ويكون بينهما غور متوسط.
بالرغم من أنه قد تكون هناك اختلافات فإن القمة المزدوجة القديمة تميز التغير المتوسط على الأقل إذا لم يكن تغيراً طويل المدى في الاتجاه من bullish إلىbearish، ويمكن أن تتشكل قمم عديدة على طول الطريق الصاعد ولكن إلى أن يتم تجاوز الدعم الأساسي فإن الانعكاس لا يمكن إثباته.
وبما أن شكل القمة المزدوجة قد يبدو معتدلاً ينبغي على الفنيين أن يتخذوا الخطوات المناسبة لتجنب قمم مزدوجة خادعة أو زائفة، كما يجب أن تكون القمم منفصلة بمدة شهر
إذا كانت القمم متقاربة جداً فإنها قد تمثل مقاومة عادية أكثر من كونها تغير دائم في صورة العرض / الطلب. وتأكد من أن الانخفاض بين انحدار القمم يكون على الأقل 10%. وقد لا تكون الانحدارات الأقل من 10% مؤشراً على زيادة ذات أهمية في ضغط البيع، وبعد الانحدار أجرى تحليلاً للغور للحصول على أدلة قوة الطلب.
الجانب الأكثر أهمية للقمة المزدوجة يتمثل في تجنب القفز، انتظر انقطاع الدعم بأسلوب مقنع والذي عادة ما يكون بتمدد الحجم. يمكن استخدام مرشح الزمن والسعر للتمييز بين ارتفاعات الدعم الكاذبة والصادقة، قد يتطلب مرشح السعر ارتفاع الدعم 3% قبل أن يصدق. أما مرشح الزمن فإنه يتطلب ارتفاع الدعم لمدة 3 أيام قبل اعتباره صادقاً، ويكون الاتجاه قوياً وفعالاً حتى يتم إثبات خلاف ذلك.
وهذا ينطبق على القمة المزدوجة بالمثل، وحتى يتم انقطاع الدعم بطريقة مقنعة فأن الاتجاه يبقى صاعداً.
#5
الحربي
Super Moderator
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
8- القاع المزدوج (انعكاسي)
Double Bottom
يمثل القاع المزدوج نموذجاً انعكاسي رئيسي يتكون بعد اتجاه الهبوط الممتد، وكما يتضمنه اسمه فإن النموذج يتكون من غورين متعاقبين ومتساويين تقريباً وقمة متوسطة بينهما.
بالرغم من أنه قد توجد هناك اختلافات فإن القاع المزدوج القديم عادة ما يميز التغير متوسط وطويل المدى في الاتجاه.
ويمكن تكوين قيعان مزدوجة كثيرة على طول الطريق الهابط ولكن إلى أن تنقطع المقاومة فإن الانعكاس لا يمكن إثباته.
ومن المهم أن تتذكر أن القاع المزدوج يمثل نموذج انعكاسي متوسط وطويل المدى ولا يتكون في أيام قليلة، وبالرغم من أن التكوين في أسابيع قليلة قد يكون ممكناً إلا أنه من الأفضل أن تنتظر أربعة أسابيع على الأقل بين الانخفاضاتمؤشرات الحجم مثل تدفق النقود يمكن أن يتم استخدامها للبحث عن إشارات ضغط الشراء، وكما في حالة القمة المزدوجة عليك الانتظار لارتفاع المقاومة، التكوين لا يكتمل حتى يتم التخلص من ارتفاع رد الفعل السابق.
9- القمة الثلاثية ( انعكاسي )
Triple Top
القمة الثلاثية نموذج انعكاسي يتكون من ثلاثة ارتفاعات متساوية يعقبها انقطاع أسفل الدعم. وبالمقابلة مع القاع الثلاثي فإن القمم الثلاثية تتكون عادة خلال إطار زمني أقصر وتتراوح من 3 إلى 6 أشهر، وتستفرغ القيعان وقتاً أطول من القمم خلال تطور القمة الثلاثية فإنها يمكن في البداية أن تشبه عدداً من النماذج. وقيل تشكل الارتفاع الثالث فإن النموذج قد يبدو شبيهاً بالقمة المزدوجة، ويمكن أيضاً أن توجد الارتفاعات المتساوية الثلاثة في مثلث صاعد أو مستطيل،
عدم القدرة على الارتفاع فوق المقاومة يعتبر فظاظة إلا أن الفظاظات لا تكسب المعركة حتى ينقطع الدعم، وفي بعض الأحيان فإن حجم التراجع الأخير للمقاومة قد يعطي مؤشراً، إذا كانت هناك زيادة شديدة في الحجم وكمية التحرك فإن فرص ارتفاع الدعم تزداد.
عند البحث عن النماذج علينا أن نضع في اعتبارنا أن التحليل الفني فناً أكثر منه علماً، ويجب أن تكون تفسيرات النموذج دقيقة. وقد لا يتلاءم النموذج مع الوصف ولكن ذلك لا يقلل من قوته.
وكمثال على ذلك فإنه قد يكون من الصعب إيجاد قمة ثلاثية ذات ثلاثة ارتفاعات بحيث تكون متساوية تماماً. لذلك إذا كانت الارتفاعات ضمن حد معقول والجوانب الأخرى لصورة التحليل الفني منحرفة فإنها تجسد روح القمة الثلاثية، الروح تمثل ثلاثة محاولات عند المقاومة يعقبها هبوط أسفل الدعم مع ثبات الحجم
#6
الحربي
Super Moderator
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
10- القاع الثلاثي ( انعكاسي)
Triple Bottom
يمثل القاع الثلاثي نموذج انعكاسي يتكون من ثلاثة انخفاضات متساوية يتلوها ارتفاع فوق المقاومة، وبما أن هذا النموذج يمكن أن يتشكل خلال أشهر قليلة فإنه عادة ما يكون نموذج طويل المدى لعدة أشهر. وبسبب طبيعته الطويلة المدى فإن الجداول الأسبوعية قد تكون مناسبة للتحليل بشكل أفضل.
وبما أن القاع الثلاثي يتطور فإنه يبدأ شبيهاً لعدد من النماذج، قد يبدو النموذج شبيهاً بالقاع المزدوج قبل أن يتشكل الانخفاض الثالثكما أن الحجم في التقدم الأخير قد يعطي دلالة، أما إذا كانت هناك زيادة حادة في حجم وكمية التحرك فإن فرص الارتفاع تزداد.
#1
الحربي
Super Moderator
http://www.tadawul.net/forum/showthread.php?t=422
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
قواعد جون ميرفي
جون ميرفي هو كبير المحللين في موقع ستوك شارتس الشهير www.stockcharts.com وهو مؤلف وكاتب صحفي مشهور مختص بالتحليل الفني .
قبل ان ينضم الى طاقم ستوك شارتس .... عمل جون ميرفي (لمدة سبع سنوات) كمحلل فني في قناة CNBCالاقتصادية في برنامج "Tech Talk" .
لجون ميرفي عدة كتب وورش عمل عبارة عن اشرطة فيديو وDVD ... ثلاثة كتب حققت ارقام قياسيه في مبيعاتها وهي :
Technical Analysis of the Financial Markets
Intermarket Technical Analysis
The Visual Investor
كما ان له خبرة ثلاثون عاما في التداول والتحليل الفني ... وخلال هذه السنوات الثلاثين طور جون ميرفي عدة اساليب للتداول وذلك بالتزامه بقواعد راسخه او قوانين وضعها لنفسه (وهذا ما سنتناوله)
قواعد جون ميرفي للتداول :
1. يجب ان تحدد الاتجاهات: ابدأ بتحليل الفريمات الاكبر على الشارت كفريم المنثلي والويكلي وعلى مدى سنوات ... ان تحليلك للشارت على الفريمات الاكبر وبتغطيتك لمدة زمنيه اطول (عدة سنوات مثلا) يزودك برؤية افضل و منظور ابعد طويل الاجل للسوق ... ومن بعدها ابدأ بالتحليل على الفريمات الاصغر . حيث ان التحليل فقط باستخدام الفريمات الصغيرة جدا قد يعطيك نتيجه خادعه ورؤيتك للفريمات الاكبر ستحسن من ادائك .
2. يجب ان تلاحظ الاتجاه وتتحرك معه : اتبع اتجاه السوق بعد ان تلاحظه حيث ان اتجاه السوق يأتي بمقاسات متعددة (طويلة الاجل, متوسطه , وقصيرة الاجل) حدد المدة الزمنيه التي تستهدفها اولا ومن ثم استخدم الفريم المناسب لك ... تأكد بأنك تتداول بذلك الاتجاه (اي اتجاه السوق) .
اذا كنت تستهدف مدة زمنيه متوسطة المدى (سوينق) فعليك بالشارت الاسبوعي (فريم الويكلي) والشارت اليومي (فريم الديلي) ...... اما اذا كنت تستهدف مدة زمنيه اقل فعليك بالفريمات الاقل (60, 30, 15, 10, 5) وفي كل الاحوال دع الفريم الاكبر يحدد الاتجاه ومن ثم استخدم الفريمات الاقل لضبط عملية التداول.
3. يجب ان توجد قمة الاتجاه وقاعه : وذلك بتحديد مستويات الدعم والمقاومه , حيث ان افضل وقت للشراء هو عند مستوى قريب من مستوى الدعم وافضل وقت للبيع هو عند مستوى قريب من مستوى المقاومه .
4. يجب ان تعرف الى اي مدى عليك ان تتراجع : قس التراجعات المئويه (فيبوناشي) عادة تكون حركات السوق او تصحيحاته سواء الى اعلى او الى اسفل مرتبطه بنسب معينه (وهي نسب الفيبوناشي) للحركات السابقه للسوق .
5. ارسم خطوط الاتجاه : وهي من الادوات المؤثرة حيث انها تتطلب المرور بقمتين او قاعين على الاقل وغالبا مايكون كسر خطوط الاتجاه (الترند) اشارة على تغير الاتجاه ... اذا كان لخط الاتجاه او الترند ثلاث قيعان اوثلاث قمم فأكثر فهو خط اتجاه مؤكد .. وكلما اختبر هذا الخط اكثر كلما زادت اهميته .
6. اتبع المتوسطات : تعطيك المتوسطات المتحركه moving averages اشارات البيع والشراء , فهي تخبرك ان كان الاتجاه (اي اتجاه السوق او السهم) مازال قائما ام لا , كما انها تساعدك على معرفة الاشارات المؤكدة لتغيير الاتجاه . لا تخبرك المتوسطات مقدما بما سيحدث لكنها اشارات مؤكدة للاتجاه . ان مزج متوسطين معا في شارت واحد هي من اكثر الدراسات الفنية شعبية مثل : ( متوسط 4 مع متوسط 9 - متوسط 9 مع متوسط 18 – ومتوسط 5 مع متوسط 20 ) وهي تعطيك اشارة الشراء بتقاطع المتوسط الصغير للكبير صعودا , كما انها تعطيك اشارة ايجابيه اذا كان سعر السهم (او قيمة المؤشر) فوق متوسط 40 يوم , وبما ان المتوسطات مؤشرات لاحقه للاتجاه فهي تعمل بشكل افضل حين يكون مؤشر السوق او السهم ذو اتجاه محدد وواضح .
7. يجب ان تتعلم متى يكون الانعكاس : وذلك عن طريق مؤشرات ذبذبات المسار ... هذه المؤشرات تساعدك في معرفة ان كان الشراء مبالغ فيه (overbought) او ان كان البيع مبالغ فيه (oversold) و اشهر هذه المؤشرات مؤشر القوة النسبيه RSI)) ومؤشرات الستوكاستك (Stochastics) ... اما عن الكيفيه التي نعرف فيها الانعكاس من خلال هذه المؤشرات فذلك يتم عن طريق تحديد الاختلافات الايجابيه والسلبيه (Divergence) .... بإمكانك استخدام الاشارات المعطاة اليك على فريم الويكلي كنقطه هامه على فريم الدلي ... والاشارات على فريم الديلي كنقطه هامه على فريم ال60 ...... وهكذا . هذه المؤشرات تكون فعاله بصورة اكبر عند التماسك .
8. يجب ان تعرف اشارات التحذير : ويساعدك في ذلك مؤشر الماكد (MACD ) , فحين يقطع الخط الاسرع صعودا الخط الأبطأ وكلاهما تحت مستوى الصفر فهذه عادة ما تكون إشارة شراء , وحين يحدث العكس (اي قطع الخط الأسرع نزولا للخط الأبطأ) وكلاهما فوق الصفر فهذه علامة بيع . استفد من التقاطعات على فريم الويكلي لتكون اشارات مهمه على الديلي . هناك ايضا مؤشر MACD Histogram وهو يعطيك الاشارات بصورة مسبقه عن مؤشر الماكد (MACD)
9. ترند ام لا؟ : هنالك مؤشرات تساعدك في معرفة ما اذا كان المؤشر او السهم في اتجاه واضح (ترند) ام لا , كما انها تقيس قوة الترند ... لذلك يجب ان تعرف كيف تفرق بين الاتجاه الواضح والغير واضح . مؤشر ADX يساعدك على ذلك .... اذا كان خط ADX (الخط الاسود) صاعدا فهذا يعطيك دلالة ان السهم في اتجاه واضح (ترند) وهنا تستطيع استخدام المتوسطات (moving averages) لتعطيك فعالية اكبر ...... اما اذا كان خط ADX في اتجاه النزول نستنتج ان السهم في حالة تذبذب او تماسك وفي هذه الحاله نستخدم مؤشرات ذبذبات المسار Stochastics & RSI حيث ان فعاليتها في حالة التذبذب اكبر . هكذا يعرف المتداول اي المؤشرات يستخدم حسب نموذج السهم او مؤشر السوق .
10. يجب ان تعرف العلامات المؤكدة : كمية التداول (volume) من أشهر العلامات المؤكدة ... فحين يكون السوق او السهم في اتجاه تصاعدي (ترند صاعد) سترى ان كمية التداول تكون عاليه عند قمم الترند . كما ان متابعة كمية التداول في الأسواق المستقبليه (futures markets) وفي البري ماركت مهمه , فهي تعطي دلالات على حالة السوق او السهم .
Technical analysis is a skill that im***ves with ***erience and study. Always be a student and keep learning.
- John **rphy
التحليل الفني مهارة تتطور مع الخبرة والدراسه , كن طالب علم دائما و واصل التعلم.
- جون ميرفي
منقول / أعمال الخليج
الحربي
Super Moderator
http://www.tadawul.net/forum/showthread.php?t=422
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
جون ميرفي هو كبير المحللين في موقع ستوك شارتس الشهير www.stockcharts.com وهو مؤلف وكاتب صحفي مشهور مختص بالتحليل الفني .
قبل ان ينضم الى طاقم ستوك شارتس .... عمل جون ميرفي (لمدة سبع سنوات) كمحلل فني في قناة CNBCالاقتصادية في برنامج "Tech Talk" .
لجون ميرفي عدة كتب وورش عمل عبارة عن اشرطة فيديو وDVD ... ثلاثة كتب حققت ارقام قياسيه في مبيعاتها وهي :
Technical Analysis of the Financial Markets
Intermarket Technical Analysis
The Visual Investor
كما ان له خبرة ثلاثون عاما في التداول والتحليل الفني ... وخلال هذه السنوات الثلاثين طور جون ميرفي عدة اساليب للتداول وذلك بالتزامه بقواعد راسخه او قوانين وضعها لنفسه (وهذا ما سنتناوله)
قواعد جون ميرفي للتداول :
1. يجب ان تحدد الاتجاهات: ابدأ بتحليل الفريمات الاكبر على الشارت كفريم المنثلي والويكلي وعلى مدى سنوات ... ان تحليلك للشارت على الفريمات الاكبر وبتغطيتك لمدة زمنيه اطول (عدة سنوات مثلا) يزودك برؤية افضل و منظور ابعد طويل الاجل للسوق ... ومن بعدها ابدأ بالتحليل على الفريمات الاصغر . حيث ان التحليل فقط باستخدام الفريمات الصغيرة جدا قد يعطيك نتيجه خادعه ورؤيتك للفريمات الاكبر ستحسن من ادائك .
2. يجب ان تلاحظ الاتجاه وتتحرك معه : اتبع اتجاه السوق بعد ان تلاحظه حيث ان اتجاه السوق يأتي بمقاسات متعددة (طويلة الاجل, متوسطه , وقصيرة الاجل) حدد المدة الزمنيه التي تستهدفها اولا ومن ثم استخدم الفريم المناسب لك ... تأكد بأنك تتداول بذلك الاتجاه (اي اتجاه السوق) .
اذا كنت تستهدف مدة زمنيه متوسطة المدى (سوينق) فعليك بالشارت الاسبوعي (فريم الويكلي) والشارت اليومي (فريم الديلي) ...... اما اذا كنت تستهدف مدة زمنيه اقل فعليك بالفريمات الاقل (60, 30, 15, 10, 5) وفي كل الاحوال دع الفريم الاكبر يحدد الاتجاه ومن ثم استخدم الفريمات الاقل لضبط عملية التداول.
3. يجب ان توجد قمة الاتجاه وقاعه : وذلك بتحديد مستويات الدعم والمقاومه , حيث ان افضل وقت للشراء هو عند مستوى قريب من مستوى الدعم وافضل وقت للبيع هو عند مستوى قريب من مستوى المقاومه .
4. يجب ان تعرف الى اي مدى عليك ان تتراجع : قس التراجعات المئويه (فيبوناشي) عادة تكون حركات السوق او تصحيحاته سواء الى اعلى او الى اسفل مرتبطه بنسب معينه (وهي نسب الفيبوناشي) للحركات السابقه للسوق .
5. ارسم خطوط الاتجاه : وهي من الادوات المؤثرة حيث انها تتطلب المرور بقمتين او قاعين على الاقل وغالبا مايكون كسر خطوط الاتجاه (الترند) اشارة على تغير الاتجاه ... اذا كان لخط الاتجاه او الترند ثلاث قيعان اوثلاث قمم فأكثر فهو خط اتجاه مؤكد .. وكلما اختبر هذا الخط اكثر كلما زادت اهميته .
6. اتبع المتوسطات : تعطيك المتوسطات المتحركه moving averages اشارات البيع والشراء , فهي تخبرك ان كان الاتجاه (اي اتجاه السوق او السهم) مازال قائما ام لا , كما انها تساعدك على معرفة الاشارات المؤكدة لتغيير الاتجاه . لا تخبرك المتوسطات مقدما بما سيحدث لكنها اشارات مؤكدة للاتجاه . ان مزج متوسطين معا في شارت واحد هي من اكثر الدراسات الفنية شعبية مثل : ( متوسط 4 مع متوسط 9 - متوسط 9 مع متوسط 18 – ومتوسط 5 مع متوسط 20 ) وهي تعطيك اشارة الشراء بتقاطع المتوسط الصغير للكبير صعودا , كما انها تعطيك اشارة ايجابيه اذا كان سعر السهم (او قيمة المؤشر) فوق متوسط 40 يوم , وبما ان المتوسطات مؤشرات لاحقه للاتجاه فهي تعمل بشكل افضل حين يكون مؤشر السوق او السهم ذو اتجاه محدد وواضح .
7. يجب ان تتعلم متى يكون الانعكاس : وذلك عن طريق مؤشرات ذبذبات المسار ... هذه المؤشرات تساعدك في معرفة ان كان الشراء مبالغ فيه (overbought) او ان كان البيع مبالغ فيه (oversold) و اشهر هذه المؤشرات مؤشر القوة النسبيه RSI)) ومؤشرات الستوكاستك (Stochastics) ... اما عن الكيفيه التي نعرف فيها الانعكاس من خلال هذه المؤشرات فذلك يتم عن طريق تحديد الاختلافات الايجابيه والسلبيه (Divergence) .... بإمكانك استخدام الاشارات المعطاة اليك على فريم الويكلي كنقطه هامه على فريم الدلي ... والاشارات على فريم الديلي كنقطه هامه على فريم ال60 ...... وهكذا . هذه المؤشرات تكون فعاله بصورة اكبر عند التماسك .
8. يجب ان تعرف اشارات التحذير : ويساعدك في ذلك مؤشر الماكد (MACD ) , فحين يقطع الخط الاسرع صعودا الخط الأبطأ وكلاهما تحت مستوى الصفر فهذه عادة ما تكون إشارة شراء , وحين يحدث العكس (اي قطع الخط الأسرع نزولا للخط الأبطأ) وكلاهما فوق الصفر فهذه علامة بيع . استفد من التقاطعات على فريم الويكلي لتكون اشارات مهمه على الديلي . هناك ايضا مؤشر MACD Histogram وهو يعطيك الاشارات بصورة مسبقه عن مؤشر الماكد (MACD)
9. ترند ام لا؟ : هنالك مؤشرات تساعدك في معرفة ما اذا كان المؤشر او السهم في اتجاه واضح (ترند) ام لا , كما انها تقيس قوة الترند ... لذلك يجب ان تعرف كيف تفرق بين الاتجاه الواضح والغير واضح . مؤشر ADX يساعدك على ذلك .... اذا كان خط ADX (الخط الاسود) صاعدا فهذا يعطيك دلالة ان السهم في اتجاه واضح (ترند) وهنا تستطيع استخدام المتوسطات (moving averages) لتعطيك فعالية اكبر ...... اما اذا كان خط ADX في اتجاه النزول نستنتج ان السهم في حالة تذبذب او تماسك وفي هذه الحاله نستخدم مؤشرات ذبذبات المسار Stochastics & RSI حيث ان فعاليتها في حالة التذبذب اكبر . هكذا يعرف المتداول اي المؤشرات يستخدم حسب نموذج السهم او مؤشر السوق .
10. يجب ان تعرف العلامات المؤكدة : كمية التداول (volume) من أشهر العلامات المؤكدة ... فحين يكون السوق او السهم في اتجاه تصاعدي (ترند صاعد) سترى ان كمية التداول تكون عاليه عند قمم الترند . كما ان متابعة كمية التداول في الأسواق المستقبليه (futures markets) وفي البري ماركت مهمه , فهي تعطي دلالات على حالة السوق او السهم .
Technical analysis is a skill that im***ves with ***erience and study. Always be a student and keep learning.
- John **rphy
التحليل الفني مهارة تتطور مع الخبرة والدراسه , كن طالب علم دائما و واصل التعلم.
- جون ميرفي
منقول / أعمال الخليج
22nd January 2006, 12:45 AM
الحربي
Super Moderator
http://www.tadawul.net/forum/showthread.php?t=421
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
قواعد دان زنجر في التداول
دان زنجر متداول ومحلل فني محترف ... هو صاحب اكبر نسبة ربح في تاريخ السوق لصالح محفظته الشخصيه خلال عام , وهو يحمل الرقم القياسي في ذلك (بمعنى الكلمه) , فقد ربح خلال سنه واحدة بنسبة مئويه مقدارها 29233% من محفظته الشخصيه (اي يبا الرقم صحيح ..... تسعه وعشرون الفا ومئتان وثلاثه وثلاثين بالمئه) , كما انه حامل الرقم القياسي لجني الارباح الشخصيه لمدة عام ونصف أيضا.
كان لدان زنجر برنامج تلفزيوني يقدمه اسبوعيا في قناة اقتصاديه في لوس انجلس , كما ان لديه في الوقت الحالي برنامجا إذاعي اسبوعي يحمل اسم Money Matters في محطة KFNN الاقتصاديه (كل يوم جمعه من 6:00 pm الى 7:00 pm بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة)
وهذا رابط الاذاعه لمن اراد الاستماع http://www.kfnn.com/listen.asp
درس دان زنجر نماذج الشارت لمدة 10000 ساعه خلال ال 15 سنه الماضيه , ويكون اختياره للسهم على اساس النموذج الفني بالإضافه لاختياره الأسهم ذات المعدل النمو العالي (40% على الأقل) ويكون عدد اسهمها المطروح للتداول قليل (Low Number of Shares) ........ هذه الخواص تسهل عملية انفجار السهم .
الموقع الشخصي لدان زنجر : www.chartpattern.com
قواعد دان زنجر لتداول :
هذه القواعد تناسب الشخص صاحب ردة الفعل السريعه , وبالطبع تحتاج الى خبرة وتمرس والتزام بهذه القواعد ... بمعنى آخر تحكم بالتردد
1. يجب ان تتأكد بأن السهم المراد شراؤه قد شكل نموذجا واضحا من نماذج التحليل الفني .... اي ابتعد عن الشارت الغامض .
2. اشتر السهم عند الارتداد او عند اعطاء النموذج على الشارت اشارة الشراء , تأكد من كمية التداول وايضا عليك بمعرفة معدل كمية التداول على السهم لثلاثين يوم .... اذا لم تستطع ان تشتري السهم في البداية وكان قد ارتفع 5% فما فوق فلا تدخل .
3. كن سريعا في بيع سهمك لانه سرعان ما سيعود الى الهبوط .. ولا تنسى ان تفعل ايقاف الخسائر (ستوب لوز) .. (هذا بالنسبة لأسهم الانفجار) .
4. قم ببيع 20 الى 30% من كمية الاسهم التي اشتريتها بعد ان يرتفع السهم 15 الى 20% من نقطة الاختراق.
5. احتفظ بأقوى سهم لديك لأطول مدة وقم ببيع الاسهم التي لم تعد تصعد او اصبحت بطيئة الحركه ....... تذكر الأسهم تكون جيدة فقط حين تكون متحركه للأعلى .
6. ابحث وتعرف على مجموعة الأسهم القويه واتبعها ... واجعل اختيارك للأسهم في نطاق هذه المجموعه .
7. بعد ان يتحرك السوق لمدة طويله , ستكون اسهمك هشه امام عمليات البيع مما قد يجعلها تهبط بشكل عنيف وسريع بصورة لن تصدقها .... تعلم نقاط الانعكاس من خلال التحليل الفني ... وذلك اما عن طريق الشموع اليابانيه او النماذج الفنيه التي تدل على انعكاس الاتجاه .
(أحد المراجع التي تفيد بذلك : Encyclopedia of Chart Patterns, by Bulkowski.) .
8. تذكر بأن تحرك السهم يحتاج الى كمية تداول , لذلك ابدأ بالتعرف على سلوك كميات التداول لسهمك , واعرف ردة فعل السهم لقفزات كميات التداول (الفوليوم) , تستطيع ان تراها على الشارت نفسه , كمية التداول هي المفتاح لحركة سهمك وهي مفتاح نجاح الحركه او فشلها .
9. كثير ما ترى أسهم التوصيات مع نقاط دخول محددة , ولكن ...... لا يعني ذلك ان الدخول السليم يكون بمجرد ملامسة نقطة الدخول ...... عليك اولا ان ترى حركة السهم ومقارنتها مع كمية التداول وكذلك وضع السوق بشكل عام ... بعد كل هذا يتم الشراء. منقول للفائده
منقول أعمال الخليج
الحربي
Super Moderator
http://www.tadawul.net/forum/showthread.php?t=421
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
دان زنجر متداول ومحلل فني محترف ... هو صاحب اكبر نسبة ربح في تاريخ السوق لصالح محفظته الشخصيه خلال عام , وهو يحمل الرقم القياسي في ذلك (بمعنى الكلمه) , فقد ربح خلال سنه واحدة بنسبة مئويه مقدارها 29233% من محفظته الشخصيه (اي يبا الرقم صحيح ..... تسعه وعشرون الفا ومئتان وثلاثه وثلاثين بالمئه) , كما انه حامل الرقم القياسي لجني الارباح الشخصيه لمدة عام ونصف أيضا.
كان لدان زنجر برنامج تلفزيوني يقدمه اسبوعيا في قناة اقتصاديه في لوس انجلس , كما ان لديه في الوقت الحالي برنامجا إذاعي اسبوعي يحمل اسم Money Matters في محطة KFNN الاقتصاديه (كل يوم جمعه من 6:00 pm الى 7:00 pm بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة)
وهذا رابط الاذاعه لمن اراد الاستماع http://www.kfnn.com/listen.asp
درس دان زنجر نماذج الشارت لمدة 10000 ساعه خلال ال 15 سنه الماضيه , ويكون اختياره للسهم على اساس النموذج الفني بالإضافه لاختياره الأسهم ذات المعدل النمو العالي (40% على الأقل) ويكون عدد اسهمها المطروح للتداول قليل (Low Number of Shares) ........ هذه الخواص تسهل عملية انفجار السهم .
الموقع الشخصي لدان زنجر : www.chartpattern.com
قواعد دان زنجر لتداول :
هذه القواعد تناسب الشخص صاحب ردة الفعل السريعه , وبالطبع تحتاج الى خبرة وتمرس والتزام بهذه القواعد ... بمعنى آخر تحكم بالتردد
1. يجب ان تتأكد بأن السهم المراد شراؤه قد شكل نموذجا واضحا من نماذج التحليل الفني .... اي ابتعد عن الشارت الغامض .
2. اشتر السهم عند الارتداد او عند اعطاء النموذج على الشارت اشارة الشراء , تأكد من كمية التداول وايضا عليك بمعرفة معدل كمية التداول على السهم لثلاثين يوم .... اذا لم تستطع ان تشتري السهم في البداية وكان قد ارتفع 5% فما فوق فلا تدخل .
3. كن سريعا في بيع سهمك لانه سرعان ما سيعود الى الهبوط .. ولا تنسى ان تفعل ايقاف الخسائر (ستوب لوز) .. (هذا بالنسبة لأسهم الانفجار) .
4. قم ببيع 20 الى 30% من كمية الاسهم التي اشتريتها بعد ان يرتفع السهم 15 الى 20% من نقطة الاختراق.
5. احتفظ بأقوى سهم لديك لأطول مدة وقم ببيع الاسهم التي لم تعد تصعد او اصبحت بطيئة الحركه ....... تذكر الأسهم تكون جيدة فقط حين تكون متحركه للأعلى .
6. ابحث وتعرف على مجموعة الأسهم القويه واتبعها ... واجعل اختيارك للأسهم في نطاق هذه المجموعه .
7. بعد ان يتحرك السوق لمدة طويله , ستكون اسهمك هشه امام عمليات البيع مما قد يجعلها تهبط بشكل عنيف وسريع بصورة لن تصدقها .... تعلم نقاط الانعكاس من خلال التحليل الفني ... وذلك اما عن طريق الشموع اليابانيه او النماذج الفنيه التي تدل على انعكاس الاتجاه .
(أحد المراجع التي تفيد بذلك : Encyclopedia of Chart Patterns, by Bulkowski.) .
8. تذكر بأن تحرك السهم يحتاج الى كمية تداول , لذلك ابدأ بالتعرف على سلوك كميات التداول لسهمك , واعرف ردة فعل السهم لقفزات كميات التداول (الفوليوم) , تستطيع ان تراها على الشارت نفسه , كمية التداول هي المفتاح لحركة سهمك وهي مفتاح نجاح الحركه او فشلها .
9. كثير ما ترى أسهم التوصيات مع نقاط دخول محددة , ولكن ...... لا يعني ذلك ان الدخول السليم يكون بمجرد ملامسة نقطة الدخول ...... عليك اولا ان ترى حركة السهم ومقارنتها مع كمية التداول وكذلك وضع السوق بشكل عام ... بعد كل هذا يتم الشراء. منقول للفائده
منقول أعمال الخليج
3- القاع المستدير ( انعكاسي)
Rounding Bottom
القاع المستدير يمثل نموذج انعكاسي طويل المدى يناسب الجداول الأسبوعية وأيضاً يشار إليه بالصحن المستدير يمثل فترة متماسكة طويلة تدور بين bullish & bearish.
لكي يكون نموذج انعكاسي يجب أن يكون هناك اتجاه لينعكس إليه، تصورياً فإن انخفاض القاع المستدير يكون علامة على انخفاض جديد أو انخفاض رد فعل، وفي الواقع العملي تكون هناك مناسبات وظروف يتم تسجيلها قبل شهور عديدة من حصول الانخفاض ويتدنى مستوى السند المالي قبل تشكيل النموذج، وعندما يتشكل القاع المستدير في آخر الأمر فإن انخفاضه قد لا يكون الانخفاض الأدنى للأشهر القليلة الماضية
يمكن أن تعتقد بأن القاع المستدير يشابه قاع الرأس والمنكبين بدون منكبين محددتين، حيث يمثل الرأس الانخفاض ويكون في وسط النموذج، النماذج الحجمية تتشابه ويتأكد ذلك مع حدوث ارتفاع المقاومة، بما أن التماثل يكون مفضلاً في القاع المستدير إلا أن الجانب الأيسر والأيمن لا يكونا متساويين في الزمن والانحدار، الشيء المهم هو إمساك جوهر النموذج.
4- قمة الرأس والمنكبين ( انعكاسي)
Head and Shoulders Top
يتشكل النموذج الانعكاسي للرأس والمنكبين بعد الاتجاه إلى أعلى واكتماله يميز انعكاس الاتجاه ويشتمل النموذج على ثلاثة قمم متتابعة بحيث تكون القمة الوسطي " الرأس " هي الأعلى والقمتين الخارجيتين " المنكبين " يكونا أدنى ومتساويتين تقريباً، ويمكن أن تترابط انخفاضات رد الفعل لكل قمة لتشكل دعم أو خط عنق، فإن النموذج الانعكاسي للرأس والمنكبين يتشكل من منكب أيسر ورأس ومنكب أيمن وخط العنق، الأجزاء الأخرى التي تلعب دوراً في النموذج هي الحجم والارتفاع وهدف السعر والدعم المنقلب لمقاومة
من المهم تحديد وجود الاتجاه الأعلى السابق لهذا ليكون نموذج انعكاس، وبدون اتجاه أعلى سابق لينعكس فإنه لا يمكن أن يكون هنالك نموذج انعكاسي للرأس والمنكبين أو أي نموذج انعكاسي لذلك الأمر
ويعتبر نموذج الرأس والمنكبين واحداً من أكثر الأشكال الانعكاسية شيوعاً، ومن المهم أن تتذكر أنه يحدث بعد الاتجاه الصاعد وعادة ما يميز انعكاس الاتجاه الرئيسي عند اكتماله، وبما أنه من الأفضل أن يكون المنكبين الأيسر والأيمن متماثلين إلا أنه ليس في مطلق الأحوال يكون متطلباً، ويمكن أن يختلفا في العرض بالإضافة إلى الارتفاع، ويمكن أن يكون تحديد دعم خط العنق وثبات الحجم عند الارتفاع من أكثر العوامل حسماً.
يشير ارتفاع الدعم إلى رغبة جديدة للبيع عند أدنى الأسعار، كما أن الأسعار الأدنى التي تقترن بزيادة الحجم تشير إلى زيادة في العرض. هذا الاقتران قد يكون قاتلاً وفي بعض الأحيان لا تكون هناك فرصة ثانية تتحول إلى دعم، وقد يكون من المفيد قياس طول الانحدار المتوقع بعد الارتفاع لكن لا تعتمد عليه للوصول إلى هدفك الأقصى، وبما أن النموذج لا يظهر للعيان عبر الزمان فإن المظاهر الأخرى للصورة الفنية من المحتمل أن تأخذ الأسبقية.
5- قاع الرأس والمنكبين ( انعكاسي)
Head and Shoulders Bottom
قاع الرأس والمنكبين يشار إليه في بعض الأحيان بالرأس المعكوس والمنكبين ويشترك النموذج في كثير من الخصائص العامة مع شريكه المقارن إلا أنه يعتمد أكثر على نماذج الحجم للإثبات.
وبما أنه نموذجا انعكاسي رئيسي فإن قاع الرأس والمنكبين يتشكل بعد اتجاه الهبوط ويميز اكتماله التغير في الاتجاه.
ويشتمل النموذج على ثلاثة أغوار متتابعة حيث يكون الغور الأوسط "الرأس" هو الأعمق أما الغورين الخارجيين " المنكبين " يكونا ضحلين. ومن الناحية المثالية فإن المنكبين يكونا متساويين في الارتفاع والعرض، ويمكن أن تترابط ارتفاعات رد الفعل في وسط النموذج لتشكل مقاومة أو خط عنق.
ويشكل تأثير السعر كلاً من قمة الرأس والمنكبين أما نماذج قاع الرأس والمنكبين تبقى كما هي تقريباً إلا أنها معكوسة. ودور الحجم يميز الاختلاف الأكبر بين الاثنين، ويلعب الحجم الدور الأكبر في تشكيلات القاع عنها في تشكيلات القمة. وبما أن الزيادة في حجم ارتفاع خط العنق لقمة الرأس والمنكبين يكون مرحباً بها فإنها تكون متطلبة تماماً للقاع.
تعتبر قيعان الرأس والمنكبين واحدة من أكثر أشكال الانعكاس شيوعاً ووثوقاً. ومن المهم أن تتذكر أنها تحدث بعد اتجاه الهبوط وعادة ما تميز انعكاس الاتجاه الرئيسي عند اكتماله.
وبما أنه من الأفضل أن يكون المنكبين الأيسر والأيمن متماثلين إلا أنه لا يشكل مطلباً مطلقاً. يمكن أن يكون المنكبين مختلفي العرض بالإضافة إلى اختلاف الطول. ضع في ذهنك أن التحليل الفني يعتبر فناً أكثر منه علماً، فإذا كنت تبحث عن النموذج الأفضل فقد يطول وقت انتظارك.
وينبغي على تحليل قاع الرأس والمنكبين أن يركز على التحديد الصحيح لنماذج مقاومة خط العنق والحجم حيث يعتبران أهم جانبين للقراءة الناجحة، ارتفاع مقاومة خط العنق المرتبطة بزيادة في الحجم
تشير إلى زيادة في الطلب عند الأسعار الأعلى. ويبذل المشترون جهوداً جبارة ويبقى السعر قوياً.
6- أضرب وأهرب ( انعكاسي)
Bump and Run
كما يدل عليه اسمه فإن انعكاس أضرب وأهرب يعتبر نموذج انعكاسي يتكون بعد المضاربة الشديد التي تقود الأسعار بعيداً جداً وسريعاً جداً. وقد قام توماس بلكويسكي بتطويرها وقد قدم النموذج في طبعة شهر يونيو من العام 97م من كتابه بعنوان " التحليل الفني للأسهم والبضائع " وأيضاً في كتابه المنشور حالياً بعنوان " انسيكلوبيدا نماذج الجداول ".
مرحلة أضرب: تتشكل الضربة بتقدم حاد وتتحرك الأسعار بعيداً من خط اتجاه واصل. وينبغي أن زاوية خط الاتجاه من تقدم أضرب أكثر بحوالي 50% عن زاوية خط الاتجاه الممتد إلى أعلى من مرحلة وأصل، وهذا يتطلب زاوية بين 45 و 60 درجة. إذا لم يكن من الممكن قياس الزوايا فإن التقييم ألبعدي يكفي .
مرحلة أهرب:تبدأ مرحلة أهرب عندما يقطع النموذج الدعم من خط اتجاه وأصل، وقد تتردد الأسعار أحياناً أو ترد خط الاتجاه قبل الاختراق، بمجرد حدوث الارتفاع أو التجاوز تسود مرحلة أهرب ويستمر الانحدار
7 - القمة المزدوجة " انعكاسي"
Double Top
القمة المزدوجة نموذج انعكاسي رئيسي يتشكل بعد اتجاه الصعود الممتد، وعلى حسب ما يتضمنه اسمها فإن النموذج يتكون من قمتين متتاليتين تكونا متساويتين تقريباً ويكون بينهما غور متوسط.
بالرغم من أنه قد تكون هناك اختلافات فإن القمة المزدوجة القديمة تميز التغير المتوسط على الأقل إذا لم يكن تغيراً طويل المدى في الاتجاه من bullish إلى bearish، ويمكن أن تتشكل قمم عديدة على طول الطريق الصاعد ولكن إلى أن يتم تجاوز الدعم الأساسي فإن الانعكاس لا يمكن إثباته.
وبما أن شكل القمة المزدوجة قد يبدو معتدلاً ينبغي على الفنيين أن يتخذوا الخطوات المناسبة لتجنب قمم مزدوجة خادعة أو زائفة، كما يجب أن تكون القمم منفصلة بمدة شهر
إذا كانت القمم متقاربة جداً فإنها قد تمثل مقاومة عادية أكثر من كونها تغير دائم في صورة العرض / الطلب. وتأكد من أن الانخفاض بين انحدار القمم يكون على الأقل 10%. وقد لا تكون الانحدارات الأقل من 10% مؤشراً على زيادة ذات أهمية في ضغط البيع، وبعد الانحدار أجرى تحليلاً للغور للحصول على أدلة قوة الطلب.
الجانب الأكثر أهمية للقمة المزدوجة يتمثل في تجنب القفز، انتظر انقطاع الدعم بأسلوب مقنع والذي عادة ما يكون بتمدد الحجم. يمكن استخدام مرشح الزمن والسعر للتمييز بين ارتفاعات الدعم الكاذبة والصادقة، قد يتطلب مرشح السعر ارتفاع الدعم 3% قبل أن يصدق. أما مرشح الزمن فإنه يتطلب ارتفاع الدعم لمدة 3 أيام قبل اعتباره صادقاً، ويكون الاتجاه قوياً وفعالاً حتى يتم إثبات خلاف ذلك.
وهذا ينطبق على القمة المزدوجة بالمثل، وحتى يتم انقطاع الدعم بطريقة مقنعة فأن الاتجاه يبقى صاعداً.
8- القاع المزدوج (انعكاسي)
Double Bottom
يمثل القاع المزدوج نموذجاً انعكاسي رئيسي يتكون بعد اتجاه الهبوط الممتد، وكما يتضمنه اسمه فإن النموذج يتكون من غورين متعاقبين ومتساويين تقريباً وقمة متوسطة بينهما.
بالرغم من أنه قد توجد هناك اختلافات فإن القاع المزدوج القديم عادة ما يميز التغير متوسط وطويل المدى في الاتجاه.
ويمكن تكوين قيعان مزدوجة كثيرة على طول الطريق الهابط ولكن إلى أن تنقطع المقاومة فإن الانعكاس لا يمكن إثباته.
ومن المهم أن تتذكر أن القاع المزدوج يمثل نموذج انعكاسي متوسط وطويل المدى ولا يتكون في أيام قليلة، وبالرغم من أن التكوين في أسابيع قليلة قد يكون ممكناً إلا أنه من الأفضل أن تنتظر أربعة أسابيع على الأقل بين الانخفاضات مؤشرات الحجم مثل تدفق النقود يمكن أن يتم استخدامها للبحث عن إشارات ضغط الشراء، وكما في حالة القمة المزدوجة عليك الانتظار لارتفاع المقاومة، التكوين لا يكتمل حتى يتم التخلص من ارتفاع رد الفعل السابق.
Rounding Bottom
القاع المستدير يمثل نموذج انعكاسي طويل المدى يناسب الجداول الأسبوعية وأيضاً يشار إليه بالصحن المستدير يمثل فترة متماسكة طويلة تدور بين bullish & bearish.
لكي يكون نموذج انعكاسي يجب أن يكون هناك اتجاه لينعكس إليه، تصورياً فإن انخفاض القاع المستدير يكون علامة على انخفاض جديد أو انخفاض رد فعل، وفي الواقع العملي تكون هناك مناسبات وظروف يتم تسجيلها قبل شهور عديدة من حصول الانخفاض ويتدنى مستوى السند المالي قبل تشكيل النموذج، وعندما يتشكل القاع المستدير في آخر الأمر فإن انخفاضه قد لا يكون الانخفاض الأدنى للأشهر القليلة الماضية
يمكن أن تعتقد بأن القاع المستدير يشابه قاع الرأس والمنكبين بدون منكبين محددتين، حيث يمثل الرأس الانخفاض ويكون في وسط النموذج، النماذج الحجمية تتشابه ويتأكد ذلك مع حدوث ارتفاع المقاومة، بما أن التماثل يكون مفضلاً في القاع المستدير إلا أن الجانب الأيسر والأيمن لا يكونا متساويين في الزمن والانحدار، الشيء المهم هو إمساك جوهر النموذج.
4- قمة الرأس والمنكبين ( انعكاسي)
Head and Shoulders Top
يتشكل النموذج الانعكاسي للرأس والمنكبين بعد الاتجاه إلى أعلى واكتماله يميز انعكاس الاتجاه ويشتمل النموذج على ثلاثة قمم متتابعة بحيث تكون القمة الوسطي " الرأس " هي الأعلى والقمتين الخارجيتين " المنكبين " يكونا أدنى ومتساويتين تقريباً، ويمكن أن تترابط انخفاضات رد الفعل لكل قمة لتشكل دعم أو خط عنق، فإن النموذج الانعكاسي للرأس والمنكبين يتشكل من منكب أيسر ورأس ومنكب أيمن وخط العنق، الأجزاء الأخرى التي تلعب دوراً في النموذج هي الحجم والارتفاع وهدف السعر والدعم المنقلب لمقاومة
من المهم تحديد وجود الاتجاه الأعلى السابق لهذا ليكون نموذج انعكاس، وبدون اتجاه أعلى سابق لينعكس فإنه لا يمكن أن يكون هنالك نموذج انعكاسي للرأس والمنكبين أو أي نموذج انعكاسي لذلك الأمر
ويعتبر نموذج الرأس والمنكبين واحداً من أكثر الأشكال الانعكاسية شيوعاً، ومن المهم أن تتذكر أنه يحدث بعد الاتجاه الصاعد وعادة ما يميز انعكاس الاتجاه الرئيسي عند اكتماله، وبما أنه من الأفضل أن يكون المنكبين الأيسر والأيمن متماثلين إلا أنه ليس في مطلق الأحوال يكون متطلباً، ويمكن أن يختلفا في العرض بالإضافة إلى الارتفاع، ويمكن أن يكون تحديد دعم خط العنق وثبات الحجم عند الارتفاع من أكثر العوامل حسماً.
يشير ارتفاع الدعم إلى رغبة جديدة للبيع عند أدنى الأسعار، كما أن الأسعار الأدنى التي تقترن بزيادة الحجم تشير إلى زيادة في العرض. هذا الاقتران قد يكون قاتلاً وفي بعض الأحيان لا تكون هناك فرصة ثانية تتحول إلى دعم، وقد يكون من المفيد قياس طول الانحدار المتوقع بعد الارتفاع لكن لا تعتمد عليه للوصول إلى هدفك الأقصى، وبما أن النموذج لا يظهر للعيان عبر الزمان فإن المظاهر الأخرى للصورة الفنية من المحتمل أن تأخذ الأسبقية.
5- قاع الرأس والمنكبين ( انعكاسي)
Head and Shoulders Bottom
قاع الرأس والمنكبين يشار إليه في بعض الأحيان بالرأس المعكوس والمنكبين ويشترك النموذج في كثير من الخصائص العامة مع شريكه المقارن إلا أنه يعتمد أكثر على نماذج الحجم للإثبات.
وبما أنه نموذجا انعكاسي رئيسي فإن قاع الرأس والمنكبين يتشكل بعد اتجاه الهبوط ويميز اكتماله التغير في الاتجاه.
ويشتمل النموذج على ثلاثة أغوار متتابعة حيث يكون الغور الأوسط "الرأس" هو الأعمق أما الغورين الخارجيين " المنكبين " يكونا ضحلين. ومن الناحية المثالية فإن المنكبين يكونا متساويين في الارتفاع والعرض، ويمكن أن تترابط ارتفاعات رد الفعل في وسط النموذج لتشكل مقاومة أو خط عنق.
ويشكل تأثير السعر كلاً من قمة الرأس والمنكبين أما نماذج قاع الرأس والمنكبين تبقى كما هي تقريباً إلا أنها معكوسة. ودور الحجم يميز الاختلاف الأكبر بين الاثنين، ويلعب الحجم الدور الأكبر في تشكيلات القاع عنها في تشكيلات القمة. وبما أن الزيادة في حجم ارتفاع خط العنق لقمة الرأس والمنكبين يكون مرحباً بها فإنها تكون متطلبة تماماً للقاع.
تعتبر قيعان الرأس والمنكبين واحدة من أكثر أشكال الانعكاس شيوعاً ووثوقاً. ومن المهم أن تتذكر أنها تحدث بعد اتجاه الهبوط وعادة ما تميز انعكاس الاتجاه الرئيسي عند اكتماله.
وبما أنه من الأفضل أن يكون المنكبين الأيسر والأيمن متماثلين إلا أنه لا يشكل مطلباً مطلقاً. يمكن أن يكون المنكبين مختلفي العرض بالإضافة إلى اختلاف الطول. ضع في ذهنك أن التحليل الفني يعتبر فناً أكثر منه علماً، فإذا كنت تبحث عن النموذج الأفضل فقد يطول وقت انتظارك.
وينبغي على تحليل قاع الرأس والمنكبين أن يركز على التحديد الصحيح لنماذج مقاومة خط العنق والحجم حيث يعتبران أهم جانبين للقراءة الناجحة، ارتفاع مقاومة خط العنق المرتبطة بزيادة في الحجم
تشير إلى زيادة في الطلب عند الأسعار الأعلى. ويبذل المشترون جهوداً جبارة ويبقى السعر قوياً.
6- أضرب وأهرب ( انعكاسي)
Bump and Run
كما يدل عليه اسمه فإن انعكاس أضرب وأهرب يعتبر نموذج انعكاسي يتكون بعد المضاربة الشديد التي تقود الأسعار بعيداً جداً وسريعاً جداً. وقد قام توماس بلكويسكي بتطويرها وقد قدم النموذج في طبعة شهر يونيو من العام 97م من كتابه بعنوان " التحليل الفني للأسهم والبضائع " وأيضاً في كتابه المنشور حالياً بعنوان " انسيكلوبيدا نماذج الجداول ".
مرحلة أضرب: تتشكل الضربة بتقدم حاد وتتحرك الأسعار بعيداً من خط اتجاه واصل. وينبغي أن زاوية خط الاتجاه من تقدم أضرب أكثر بحوالي 50% عن زاوية خط الاتجاه الممتد إلى أعلى من مرحلة وأصل، وهذا يتطلب زاوية بين 45 و 60 درجة. إذا لم يكن من الممكن قياس الزوايا فإن التقييم ألبعدي يكفي .
مرحلة أهرب:تبدأ مرحلة أهرب عندما يقطع النموذج الدعم من خط اتجاه وأصل، وقد تتردد الأسعار أحياناً أو ترد خط الاتجاه قبل الاختراق، بمجرد حدوث الارتفاع أو التجاوز تسود مرحلة أهرب ويستمر الانحدار
7 - القمة المزدوجة " انعكاسي"
Double Top
القمة المزدوجة نموذج انعكاسي رئيسي يتشكل بعد اتجاه الصعود الممتد، وعلى حسب ما يتضمنه اسمها فإن النموذج يتكون من قمتين متتاليتين تكونا متساويتين تقريباً ويكون بينهما غور متوسط.
بالرغم من أنه قد تكون هناك اختلافات فإن القمة المزدوجة القديمة تميز التغير المتوسط على الأقل إذا لم يكن تغيراً طويل المدى في الاتجاه من bullish إلى bearish، ويمكن أن تتشكل قمم عديدة على طول الطريق الصاعد ولكن إلى أن يتم تجاوز الدعم الأساسي فإن الانعكاس لا يمكن إثباته.
وبما أن شكل القمة المزدوجة قد يبدو معتدلاً ينبغي على الفنيين أن يتخذوا الخطوات المناسبة لتجنب قمم مزدوجة خادعة أو زائفة، كما يجب أن تكون القمم منفصلة بمدة شهر
إذا كانت القمم متقاربة جداً فإنها قد تمثل مقاومة عادية أكثر من كونها تغير دائم في صورة العرض / الطلب. وتأكد من أن الانخفاض بين انحدار القمم يكون على الأقل 10%. وقد لا تكون الانحدارات الأقل من 10% مؤشراً على زيادة ذات أهمية في ضغط البيع، وبعد الانحدار أجرى تحليلاً للغور للحصول على أدلة قوة الطلب.
الجانب الأكثر أهمية للقمة المزدوجة يتمثل في تجنب القفز، انتظر انقطاع الدعم بأسلوب مقنع والذي عادة ما يكون بتمدد الحجم. يمكن استخدام مرشح الزمن والسعر للتمييز بين ارتفاعات الدعم الكاذبة والصادقة، قد يتطلب مرشح السعر ارتفاع الدعم 3% قبل أن يصدق. أما مرشح الزمن فإنه يتطلب ارتفاع الدعم لمدة 3 أيام قبل اعتباره صادقاً، ويكون الاتجاه قوياً وفعالاً حتى يتم إثبات خلاف ذلك.
وهذا ينطبق على القمة المزدوجة بالمثل، وحتى يتم انقطاع الدعم بطريقة مقنعة فأن الاتجاه يبقى صاعداً.
8- القاع المزدوج (انعكاسي)
Double Bottom
يمثل القاع المزدوج نموذجاً انعكاسي رئيسي يتكون بعد اتجاه الهبوط الممتد، وكما يتضمنه اسمه فإن النموذج يتكون من غورين متعاقبين ومتساويين تقريباً وقمة متوسطة بينهما.
بالرغم من أنه قد توجد هناك اختلافات فإن القاع المزدوج القديم عادة ما يميز التغير متوسط وطويل المدى في الاتجاه.
ويمكن تكوين قيعان مزدوجة كثيرة على طول الطريق الهابط ولكن إلى أن تنقطع المقاومة فإن الانعكاس لا يمكن إثباته.
ومن المهم أن تتذكر أن القاع المزدوج يمثل نموذج انعكاسي متوسط وطويل المدى ولا يتكون في أيام قليلة، وبالرغم من أن التكوين في أسابيع قليلة قد يكون ممكناً إلا أنه من الأفضل أن تنتظر أربعة أسابيع على الأقل بين الانخفاضات مؤشرات الحجم مثل تدفق النقود يمكن أن يتم استخدامها للبحث عن إشارات ضغط الشراء، وكما في حالة القمة المزدوجة عليك الانتظار لارتفاع المقاومة، التكوين لا يكتمل حتى يتم التخلص من ارتفاع رد الفعل السابق.
9- القمة الثلاثية ( انعكاسي )
Triple Top
القمة الثلاثية نموذج انعكاسي يتكون من ثلاثة ارتفاعات متساوية يعقبها انقطاع أسفل الدعم. وبالمقابلة مع القاع الثلاثي فإن القمم الثلاثية تتكون عادة خلال إطار زمني أقصر وتتراوح من 3 إلى 6 أشهر، وتستفرغ القيعان وقتاً أطول من القمم خلال تطور القمة الثلاثية فإنها يمكن في البداية أن تشبه عدداً من النماذج. وقيل تشكل الارتفاع الثالث فإن النموذج قد يبدو شبيهاً بالقمة المزدوجة، ويمكن أيضاً أن توجد الارتفاعات المتساوية الثلاثة في مثلث صاعد أو مستطيل،
عدم القدرة على الارتفاع فوق المقاومة يعتبر فظاظة إلا أن الفظاظات لا تكسب المعركة حتى ينقطع الدعم، وفي بعض الأحيان فإن حجم التراجع الأخير للمقاومة قد يعطي مؤشراً، إذا كانت هناك زيادة شديدة في الحجم وكمية التحرك فإن فرص ارتفاع الدعم تزداد.
عند البحث عن النماذج علينا أن نضع في اعتبارنا أن التحليل الفني فناً أكثر منه علماً، ويجب أن تكون تفسيرات النموذج دقيقة. وقد لا يتلاءم النموذج مع الوصف ولكن ذلك لا يقلل من قوته.
وكمثال على ذلك فإنه قد يكون من الصعب إيجاد قمة ثلاثية ذات ثلاثة ارتفاعات بحيث تكون متساوية تماماً. لذلك إذا كانت الارتفاعات ضمن حد معقول والجوانب الأخرى لصورة التحليل الفني منحرفة فإنها تجسد روح القمة الثلاثية، الروح تمثل ثلاثة محاولات عند المقاومة يعقبها هبوط أسفل الدعم مع ثبات الحجم
10- القاع الثلاثي ( انعكاسي)
Triple Bottom
يمثل القاع الثلاثي نموذج انعكاسي يتكون من ثلاثة انخفاضات متساوية يتلوها ارتفاع فوق المقاومة، وبما أن هذا النموذج يمكن أن يتشكل خلال أشهر قليلة فإنه عادة ما يكون نموذج طويل المدى لعدة أشهر. وبسبب طبيعته الطويلة المدى فإن الجداول الأسبوعية قد تكون مناسبة للتحليل بشكل أفضل.
وبما أن القاع الثلاثي يتطور فإنه يبدأ شبيهاً لعدد من النماذج، قد يبدو النموذج شبيهاً بالقاع المزدوج قبل أن يتشكل الانخفاض الثالث كما أن الحجم في التقدم الأخير قد يعطي دلالة، أما إذا كانت هناك زيادة حادة في حجم وكمية التحرك فإن فرص الارتفاع تزداد.
أنواع النماذج المستمرة:Type Of Continuation Patterns
1- كوب بمقبض " استمرار "
Cup with Handle
يمثل الكوب ذو المقبض نموذج استمرار يميز فترة التماسك التي يعقبها ارتفاع. وقد طوره وليام أونيل وقدمه في كتابه " كيف تصنع الثروة في الأسهم " الذي نشره عام 1988م.
وحسبما يتضمنه اسمه فأن هناك جزئيين للنموذج: الكوب والمقبض، ويتكون الكوب بعد التقدم ويبدو مثل الوعاء أو القاع المستدير. وباكتمال الكوب يتطور مدى التجارة على الجانب الأيمن ويتكون المقبض. ويشير الارتفاع التالي من مدى تجارة المقبض إلى استمرار التقدم السابق.
1 – الاتجاه:
لتحديده كنموذج استمرار ينبغي وجود اتجاه سابق ومن الناحية المثالية فإن الاتجاه يجب أن يكون عمره أشهر قليلة وغير ناضج جداً، كلما كان الاتجاه أكثر نضجاً كلما تقل فرصة ذلك النموذج الذي يحدد الاستمرار أو إمكانية الجانب الأعلى الأقل.
2 – الكوب:
يجب أن يكون في شكل " U" ويشبه الإناء أو القاع المستدير. وقد يؤكد على أن الكوب يمثل نموذج متماسك بدعم صادق عند قاع " U" ويكون النموذج الأفضل متساوي الارتفاعات على جانبي الكوب.
3 – عمق الكوب:
من الناحية المثالية فإن عمق الكوب قد يتراجع إلى ثلث أو أقل من التقدم السابق، لذا فإنه مع الأسواق المتطايرة وردات الفعل الزائدة فإن التراجع قد يتفاوت من ثلث إلى نصف حيث ينطبق مع نظرية دوDOW.
4 – المقبض:
بعد تشكل الارتفاع على الجانب الأيمن للكوب يكون هناك تراجعاً يشكل المقبض. في بعض الأحيان يشبه هذا المقبض العلم المثلث الشكل الذي ينحدر إلى أسفل وفي أحيان أخرى يكون مجرد تراجع قصير ويمثل المقبض تماسك أو تراجع أخير قبل الارتفاع الكبير وقد يتراجع إلى ثلث تقدم الكوب، إلا أنه عادة لا يزيد عن ذلك، كما يكون التراجع أصغر كلما يكون الشكل متفائل أكثر ويميز الارتفاع. وفي بعض الأحيان يكون من الحكمة انتظار الارتفاع فوق خط المقاومة الذي تنشئه ارتفاعات الكوب.
5 – المدة:
قد يمتد الكوب من 1 إلى 5 أشهر وفي بعض الأحيان يكون أطول على الجداول الأسبوعية ويكتمل خلال 1 – 4 أسابيع.
6 – الحجم:
يجب أن توجـد زيادة جوهرية في الحجم عند الارتفاع فوق مقاومة المقبض.
7 – الهدف:
التقدم الناشيء بعد الارتفاع يمكن أن يتم تقديره بقياس المسافة من القمة اليمنى للكوب إلى قاع الكوب.
وكما في معظم نماذج الجدول فإنه يكون من المهم أن تتمسك بروح النموذج دون الخوض في التفاصيل. الكوب يمثل شكل إناء متماسك والمقبض يمثل تراجع قصير يعقبه ارتفاع مع تمدد الحجم. تراجع الكوب بمقدار 62% قد لا يلائم متطلبات النموذج إلا أن النموذج الخاص بالأسهم لا يزال يتمسك بجوهر الكوب ذو المقبض.
2- المستطيل ( نموذج استمرار )
Rectangle
يمثل المستطيل نموذج استمرار يتكون كمدى تجاري أثناء التوقف في الاتجاه. ويتحدد النموذج بسهولة بالارتفاعات المقارنة والانخفاضين المقارنين، ويمكن ربط الارتفاعات والانخفاضات لتكوين خطين متوازيين ليكوّنا قمة وقاع المستطيل. وقد يشار إلى المستطيلات في بعض الأحيان كمدى تجاري ومناطق تماسك أو مجالات احتقان.
توجد هناك عدة تماثلات بين المستطيل والمثلث المتماثل، بما أن كليهما يكونا عادة نماذج استمرار فإنهما أيضاً قد يحددا القمم والقيعان البارزة، وكما هو الحال مع المثلث المتماثل فإن نموذج المستطيل لا يكتمل حتى يحدث ارتفاع، وفي بعض الأحيان توجد دلالات إلا أن اتجاه الارتفاع لا يكون قابل للتحديد عادة.
1.الاتجاه: لتحديده كنموذج استمرار يجب أن يوجد اتجاه سابق من الناحية المثالية فإنه ينبغي أن يكون عمر الاتجاه أشهر قليلة وغير ناضج، وكلما يكون الاتجاه أكثر نضجاً تقل فرصة النموذج لتحديد الاستمرار.
2.4 نقاط: يتطلب ارتفاعي رد فعل متكافئين على الأقل لتكوين خط المقاومة العليا وانخفاض رد فعل متكافئين لتكوين خط الدعم الأدنى، ليس بالضرورة أن يكونا متساويان لكن ينبغي أن يكونا في الحد المعقول، وبالرغم من أنه لا توجد متطلبات سابقة فإنه من الأفضل أن تتبدل الارتفاعات والانخفاضات.
3.الحجم: بالمقابلة مع المثلث المتماثل فإن المستطيلات لا تقدم نماذج حجم قياسي، وفي بعض الأحيان ينحدر الحجم كلما تطور النموذج وفي أحيان أخرى يدور كحافز أسعار بين الدعم والمقاومة، ونادراً ما يزداد الحجم عند نضج النموذج. إذا انحدر الحجم يكون من الأفضل أن تبحث عن التمدد في الارتفاع لإثبات ذلك، أما إذا دار الحجم فيكون من الأفضل تحديد الحركات " التقدم إلى المقاومة أو الانحدار إلى الدعم " التي تستقبل معظم الحجم. وهذا النوع من تقييم وتحديد الحجم قد يعطي مؤشراً على اتجاه الارتفاع المستقبلي.
4.المدة: يمكن أن تتمدد المستطيلات لأسابيع قليلة أو لعدة أشهر. وإذا كان النموذج يقل عن ثلاثة أسابيع فإنه في العادة يعتبر علم " راية" وأيضاً نموذج استمرار. من الناحية المثالية تتطور المستطيلات خلال فترة ثلاثة أشهر، وعلى العموم كلما يكون النموذج أطول يكون الارتفاع البارز أكثر، وقد يتوقع أن يحقق نموذج ثلاثة أشهر ارتفاعه، لذلك فإن نموذج ستة أشهر قد يتوقع تجاوزه هدف الارتفاع.
5.اتجاه الارتفاع: اتجاه التحرك البارز التالي يمكن تحديده بعد حدوث الارتفاع فقط. وكما هو الحال مع المثلث المتماثل فإن المستطيلات تكون محايدة وذلك يعتمد على اتجاه الارتفاع المستقبلي، قد تقدم نماذج الحجم في بعض الأحيان إشارات إلا أنه لا يوجد إثبات حتى يحدث انقطاع فوق المقاومة أو انقطاع أسفل الدعم.
6.إثبات الارتفاع: ليتم اعتبار الارتفاع صادقاً فإنه ينبغي أن يكون على أساس مغلق، ويستخدم بعض التجار مرشح للسعر (3%) والزمن (ثلاثة أيام) أو الحجم " التمدد " للإثبات.
7.العودة للارتفاع: العقيدة الأساسية للتحليل الفني هي أن الدعم المنقطع يتحول إلى مقاومة محتملة والعكس بالعكس، بعد الانقطاع فوق المقاومة " أسفل الدعم " فإنه يكون هناك في بعض الأحيان عودة إلى اختبار مستوى الدعم الجديد الناشيء " مستوى المقاومة، العودة إلى أو قريباً من مستوى الارتفاع الأصلي يمكن أن تمنح فرصة ثانية للمشاركة.
8.الهدف: يتم إيجاد التحرك المقدر بقياس ارتفاع المستطيل وتطبيقه على الارتفاع.
تمثل المستطيلات مدى تجاري يثير المضاربة على الصعود ضد الهبوط. وكلما يقترب السعر من الدعم يتقدم المشترون ويدفعوا السعر إلى أعلى، وكلما يقترب السعر من المقاومة يسود الهبوط ويضغط السعر إلى أدنى.
وفي بعض الأحيان يستخدم التجار الأذكياء هذه الحوافز عن طريق شراء الدعم القريب وبيع المقاومة القريبة، وتستنفذ إحدى المجموعتين "المضاربين للصعود أو المضاربين للهبوط" نفسها ويخرج الفائز عندما يكون هناك ارتفاع، مرة أخرى يكون من المهم تذكر بأن المستطيلات تحمل تحيز محايد، وبالرغم من أن المعلومات قد تكون مجموعة من نماذج الحجم فإن تأثير السعر الفعلي يصور السوق في حالة صراع، وحتى يرتفع السعر فوق المقاومة أو أسفل الدعم عند ذلك فقط تتضح المجموعة التي كسبت المعركة.
3- التحرك المقاس ( استمرار )
Measured (Bull) Move
يمثل التحرك المقاسي شكل ذو ثلاثة أجزاء يبدأ كنموذج تحرك انعكاسي ثم يبدأ من جديد كنموذج استمرار. ليتكون التحرك "الصعود" المقاس من تقدم انعكاسي، تصحيح / تماسك وتقدم استمرار. ولأنه لا يمكن تحديده بدقة حتى بعد فترة التصحيح / التماسك فقد اخترت تصنيفه كنموذج استمرار. وهذا النموذج عادة يكون طويل المدى ويتكون خلال أشهر.
1.الاتجاه السابق: لتحديد التقدم الأول كانعكاس فإنه يجب أن يكون هناك دليلاً على اتجاه أسفل سابق لينعكس، ولأن التحرك " الصعود" المقاس قد يحدث كجزء من تقدم أكبر فإن طول وحدة الانحدار السابق قد تتفاوت من أسابيع قليلة إلى عدة أشهر.
2.تقدم انعكاسي: عادة ما يبدأ التقدم الأول قرب الانخفاضات الناشئة من الانحدار السابق ويمتد لأسابيع قليلة أو عدة شهور وفي بعض الأحيان قد يحدد نموذج الانعكاس تغير الاتجاه المبدئي وفي أحيان أخرى ينشأ الاتجاه الصاعد الجديد بارتفاعات رد الفعل الجديد أو انقطاع فوق المقاومة، من الناحية المثالية يكون التقدم منتظم وطويل مع سلاسل القمم الناشئة والأغوار التي قد تشكل قناة السعر، التقدم الأقل شذوذاً يعتبر مقنع ولكنه يؤدي إلى مخاطرة تكوين نموذج مختلف.
3.التماسك / التصحيح: بعد أن يمتد التقدم فإنه يتوقع بعض التماسك أو التصحيح، في حالة التماسك قد يكون هناك نموذج مثل المستطيل أو المثلث الصاعد، وفي حالة التصحيح فإنه قد يكون هناك تراجع واستعادة للتقدم السابق 33% إلى 67% وتشتمل النماذج الممكنة على راية منحدر إلى أسفل أو حافة هابطة وعلى العموم كلما كان التقدم أكبر يكون التصحيح أكبر، أما التقدم بنسبة 100% فقد يشهد 62% من التصحيح والتقدم بنسبة 50% قد يشهد 33%.
4.طول تقدم الاستمرار: المسافة من انخفاض إلى ارتفاع التقدم الأول يمكن تطبيقها على انخفاض التماسك / التراجع لتقدير التقدم الناشيء، بعض الفنيين يرغبون القياس بالنقاط والبعض الآخر بالنسبة المئوية، إذا كان التقدم الأول من 30 إلى 50 (20 نقطة) وكان التماسك / التصحيح إلى 40 فإن 60 قد تكون هدف التقدم الثاني (50-30 = 20: 40+20 = 60) أما بالنسبة لأولئك الذين يفضلون النسبة المـئوية: إذا كان التقدم الأول من 30 إلى 50 (66%)(*) أما القرار الذي يتعلق بطريقة الاستخدام فإنه يعتمد على الفرد وأسلوب التحليل.
5.مدخل تقدم الاستمرار: إذا تكون التماسك / التصحيح من النموذج فإن نقاط دخول القدم الثاني يمكن تحديدها باستخدام قواعد الارتفاع الثاني، إذا لم يكن هناك نموذج تحديد جاهز فإنه يجب البحث عن بعض إشارات ارتفاع الاستمرار، في هذه الحالة فإن الكثير يعتمد على أسلوبك التجاري والأهداف وتحمل المخاطرة وأفق الزمن. كما أن إحدى الطرق قد تكون لقياس الاستئنافات المحتملة (33% و 50% أو 62%) وتبحث عن نماذج الانعكاس قصيرة المدى من أجل نقاط دخول المخاطرة التي تعود بمكافأة جيدة وطريقة أخرى قد تكون لانتظار الارتفاع فوق ارتفاع رد الفعل الذي أحدثه التقدم الأول كإثبات للاستمرار، وقد يتخذ هذا النموذج من أجل الدخول المتأخر إلا أن النموذج ينبغي إثباته.
6.الحجم: ينبغي أن يزداد الحجم عند بداية تقدم الانعكاس وينخفض عند نهاية التماسك / التصحيح ويزداد مرة أخرى عند بداية تقدم الاستمرار.
يمكن تكوين التحرك " الصاعد " المقاس من عدة نماذج، وقد يكون هناك قاع مزدوج لبداية تقدم الانعكاس وقناة سعر أثناء التقدم الانعكاسي ومثلث صاعد لتحديد التماسك وقناة سعر أخرى لتحديد تقدم الاستمرار. ويمكن تكوين سلاسل التحركات " الصعود" المقاسة لأسواق الصعود " أو أسواق الهبوط " المتعدد في السنة الواحدة، وبما أن إسقاطات تقدم الاستمرار يمكن أن تكون مقيدة للأهداف إلا أنه ينبغي استخدامها كمرشد فقط، السندات المالية قد تتجاوز أهدافها ولكنها أيضاً قد تفشل في تحقيق ذلك وعليه ينبغي أن يكون التقييم الفني مستمراً.
4- المثلث الصاعد ( استمرار )
Ascending Triangle
المثلث الصاعد يعتبر شكلا صعودي "bullish" يتكون أثناء الاتجاه الصاعد كنموذج استمرار، وهناك أمثلة على متى تكون المثلثات الصاعدة كنماذج انعكاس عند نهاية اتجاه أسفل إلا أنها تعتبر نماذج استمرار. وبصرف النظر عن أين تتكون فأن المثلثات الصاعدة تمثل نماذج متفائلة " bullish" تشير إلى التراكم.
وبسبب شكلها فأن النموذج يمكن أيضاً أن يشار إليه كمثلث قائم الزاوية. يعمل ارتفاعا ن متساويا أو أكثر على تكوين خط أفقي في القمة. كما يعمل غورين ناشئين أو أكثر على تكوين خط الاتجاه الصاعد الذي يلتقي بالخط الأفقي عند ارتفاعه. إذا امتد الخطان بشكل قائم " عمودي " فإن خط الاتجاه قد يعمل كوتر للمثلث القائم.
إذا تم رسم خط عمودي يمتد إلى أسفل من الطرف الأيسر للخط الأفقي فإنه يكوّن مثلث قائم.
1.الاتجاه: من أجل تحديده كنموذج استمرار فإنه ينبغي وجود اتجاه ربما أن المثلث الصاعد يمثل نموذج صعود " متفائل " فإن طول ومدة الاتجاه الحالي لا تكون مهمة.
2.خط أفقي أعلى: يتطلب ارتفاعي رد فعل على الأقل لتكوين خط أفقي أعلى. ليس بالضرورة أن تكون الارتفاعات مضبوطة لكن يجب أن تكون في حدود معقولة. كما يجب أن تكون هناك مسافة بين الارتفاعات وانخفاض رد الفعل بينهما.
3.أدنى خط اتجاه صاعد: يتطلب عمل 2 انخفاض رد فعل على الأقل لتكوين أدنى خط اتجاه صاعد. ويجب أن يكون هذين الانخفاضين لرد الفعل أعلى على التعاقب. ويجب أن يكون هناك مسافة بين الانخفاضين إذا كان انخفاض رد الفعل الجديد يساوي أو يقل عن انخفاض رد الفعل السابق فإن المثلث الصاعد لا يكون صادقاً.
4.المدة: يمكن أن يتراوح طول النموذج من أسابيع قليلة إلى عدة شهور. النموذج المتوسط يدوم من 1-3 شهور.
5.الحجم: بما أن النموذج يتطور فإن الحجم ينكمش عادة، وعندما يحدث ارتفاع الجانب الأعلى ينبغي أن يكون هناك تمدد للحجم لإثبات الارتفاع. وبما أن إثبات الحجم يكون مفضلاً إلا أنه ليس دائماً ضروري.
6.العودة للارتفاع: العقيدة الأساسية للتحليل الفني هي أن المقاومة تتحول إلى دعم والعكس بالعكس، عندما ينقطع خط المقاومة الأفقي للمثلث الصاعد فإنه يتحول إلى دعم، وفي بعض الأحيان تكون هناك عودة إلى مستوى الدعم هذا قبل بداية التحرك.
7.الهدف: بمجرد حدوث الارتفاع فإن السعر الناشئ يتم إيجاده بقياس عرض مسافة النموذج وضربها في مقاومة الارتفاع.
وفي المقابل للمثلث المتماثل فإن المثلث الصاعد تكون له تحيز صاعد " bullish" قبل الارتفاع الفعلي. وإذا تذكرت أن المثلث المتماثل يمثل شكل محايد يعتمد على حدوث ارتفاع وشيك للدالة على اتجاه التحرك التالي. ويمثل الخط الأفقي في المثلث الصاعد العرض المقبل الذي يمنع السند المالي من التحرك عبر مستوى معين. وأنه كطلب للبيع تم وضعه في هذا المستوى ويستغرق عدة أسابيع أو شهور لتنفيذه وبهذا يمنع السعر من الارتفاع أكثر. وبالرغم من أن السعر لا يستطيع تجاوز هذا المستوى فإن ارتفاعات رد الفعل تستمر في التصاعد. هذه الارتفاعات الأعلى هي التي تشير إلى زيادة ضغط الشراء وتمنح المثلث الصاعد تحيز bullish " صعودي ".
Triple Top
القمة الثلاثية نموذج انعكاسي يتكون من ثلاثة ارتفاعات متساوية يعقبها انقطاع أسفل الدعم. وبالمقابلة مع القاع الثلاثي فإن القمم الثلاثية تتكون عادة خلال إطار زمني أقصر وتتراوح من 3 إلى 6 أشهر، وتستفرغ القيعان وقتاً أطول من القمم خلال تطور القمة الثلاثية فإنها يمكن في البداية أن تشبه عدداً من النماذج. وقيل تشكل الارتفاع الثالث فإن النموذج قد يبدو شبيهاً بالقمة المزدوجة، ويمكن أيضاً أن توجد الارتفاعات المتساوية الثلاثة في مثلث صاعد أو مستطيل،
عدم القدرة على الارتفاع فوق المقاومة يعتبر فظاظة إلا أن الفظاظات لا تكسب المعركة حتى ينقطع الدعم، وفي بعض الأحيان فإن حجم التراجع الأخير للمقاومة قد يعطي مؤشراً، إذا كانت هناك زيادة شديدة في الحجم وكمية التحرك فإن فرص ارتفاع الدعم تزداد.
عند البحث عن النماذج علينا أن نضع في اعتبارنا أن التحليل الفني فناً أكثر منه علماً، ويجب أن تكون تفسيرات النموذج دقيقة. وقد لا يتلاءم النموذج مع الوصف ولكن ذلك لا يقلل من قوته.
وكمثال على ذلك فإنه قد يكون من الصعب إيجاد قمة ثلاثية ذات ثلاثة ارتفاعات بحيث تكون متساوية تماماً. لذلك إذا كانت الارتفاعات ضمن حد معقول والجوانب الأخرى لصورة التحليل الفني منحرفة فإنها تجسد روح القمة الثلاثية، الروح تمثل ثلاثة محاولات عند المقاومة يعقبها هبوط أسفل الدعم مع ثبات الحجم
10- القاع الثلاثي ( انعكاسي)
Triple Bottom
يمثل القاع الثلاثي نموذج انعكاسي يتكون من ثلاثة انخفاضات متساوية يتلوها ارتفاع فوق المقاومة، وبما أن هذا النموذج يمكن أن يتشكل خلال أشهر قليلة فإنه عادة ما يكون نموذج طويل المدى لعدة أشهر. وبسبب طبيعته الطويلة المدى فإن الجداول الأسبوعية قد تكون مناسبة للتحليل بشكل أفضل.
وبما أن القاع الثلاثي يتطور فإنه يبدأ شبيهاً لعدد من النماذج، قد يبدو النموذج شبيهاً بالقاع المزدوج قبل أن يتشكل الانخفاض الثالث كما أن الحجم في التقدم الأخير قد يعطي دلالة، أما إذا كانت هناك زيادة حادة في حجم وكمية التحرك فإن فرص الارتفاع تزداد.
أنواع النماذج المستمرة:Type Of Continuation Patterns
1- كوب بمقبض " استمرار "
Cup with Handle
يمثل الكوب ذو المقبض نموذج استمرار يميز فترة التماسك التي يعقبها ارتفاع. وقد طوره وليام أونيل وقدمه في كتابه " كيف تصنع الثروة في الأسهم " الذي نشره عام 1988م.
وحسبما يتضمنه اسمه فأن هناك جزئيين للنموذج: الكوب والمقبض، ويتكون الكوب بعد التقدم ويبدو مثل الوعاء أو القاع المستدير. وباكتمال الكوب يتطور مدى التجارة على الجانب الأيمن ويتكون المقبض. ويشير الارتفاع التالي من مدى تجارة المقبض إلى استمرار التقدم السابق.
1 – الاتجاه:
لتحديده كنموذج استمرار ينبغي وجود اتجاه سابق ومن الناحية المثالية فإن الاتجاه يجب أن يكون عمره أشهر قليلة وغير ناضج جداً، كلما كان الاتجاه أكثر نضجاً كلما تقل فرصة ذلك النموذج الذي يحدد الاستمرار أو إمكانية الجانب الأعلى الأقل.
2 – الكوب:
يجب أن يكون في شكل " U" ويشبه الإناء أو القاع المستدير. وقد يؤكد على أن الكوب يمثل نموذج متماسك بدعم صادق عند قاع " U" ويكون النموذج الأفضل متساوي الارتفاعات على جانبي الكوب.
3 – عمق الكوب:
من الناحية المثالية فإن عمق الكوب قد يتراجع إلى ثلث أو أقل من التقدم السابق، لذا فإنه مع الأسواق المتطايرة وردات الفعل الزائدة فإن التراجع قد يتفاوت من ثلث إلى نصف حيث ينطبق مع نظرية دوDOW.
4 – المقبض:
بعد تشكل الارتفاع على الجانب الأيمن للكوب يكون هناك تراجعاً يشكل المقبض. في بعض الأحيان يشبه هذا المقبض العلم المثلث الشكل الذي ينحدر إلى أسفل وفي أحيان أخرى يكون مجرد تراجع قصير ويمثل المقبض تماسك أو تراجع أخير قبل الارتفاع الكبير وقد يتراجع إلى ثلث تقدم الكوب، إلا أنه عادة لا يزيد عن ذلك، كما يكون التراجع أصغر كلما يكون الشكل متفائل أكثر ويميز الارتفاع. وفي بعض الأحيان يكون من الحكمة انتظار الارتفاع فوق خط المقاومة الذي تنشئه ارتفاعات الكوب.
5 – المدة:
قد يمتد الكوب من 1 إلى 5 أشهر وفي بعض الأحيان يكون أطول على الجداول الأسبوعية ويكتمل خلال 1 – 4 أسابيع.
6 – الحجم:
يجب أن توجـد زيادة جوهرية في الحجم عند الارتفاع فوق مقاومة المقبض.
7 – الهدف:
التقدم الناشيء بعد الارتفاع يمكن أن يتم تقديره بقياس المسافة من القمة اليمنى للكوب إلى قاع الكوب.
وكما في معظم نماذج الجدول فإنه يكون من المهم أن تتمسك بروح النموذج دون الخوض في التفاصيل. الكوب يمثل شكل إناء متماسك والمقبض يمثل تراجع قصير يعقبه ارتفاع مع تمدد الحجم. تراجع الكوب بمقدار 62% قد لا يلائم متطلبات النموذج إلا أن النموذج الخاص بالأسهم لا يزال يتمسك بجوهر الكوب ذو المقبض.
2- المستطيل ( نموذج استمرار )
Rectangle
يمثل المستطيل نموذج استمرار يتكون كمدى تجاري أثناء التوقف في الاتجاه. ويتحدد النموذج بسهولة بالارتفاعات المقارنة والانخفاضين المقارنين، ويمكن ربط الارتفاعات والانخفاضات لتكوين خطين متوازيين ليكوّنا قمة وقاع المستطيل. وقد يشار إلى المستطيلات في بعض الأحيان كمدى تجاري ومناطق تماسك أو مجالات احتقان.
توجد هناك عدة تماثلات بين المستطيل والمثلث المتماثل، بما أن كليهما يكونا عادة نماذج استمرار فإنهما أيضاً قد يحددا القمم والقيعان البارزة، وكما هو الحال مع المثلث المتماثل فإن نموذج المستطيل لا يكتمل حتى يحدث ارتفاع، وفي بعض الأحيان توجد دلالات إلا أن اتجاه الارتفاع لا يكون قابل للتحديد عادة.
1.الاتجاه: لتحديده كنموذج استمرار يجب أن يوجد اتجاه سابق من الناحية المثالية فإنه ينبغي أن يكون عمر الاتجاه أشهر قليلة وغير ناضج، وكلما يكون الاتجاه أكثر نضجاً تقل فرصة النموذج لتحديد الاستمرار.
2.4 نقاط: يتطلب ارتفاعي رد فعل متكافئين على الأقل لتكوين خط المقاومة العليا وانخفاض رد فعل متكافئين لتكوين خط الدعم الأدنى، ليس بالضرورة أن يكونا متساويان لكن ينبغي أن يكونا في الحد المعقول، وبالرغم من أنه لا توجد متطلبات سابقة فإنه من الأفضل أن تتبدل الارتفاعات والانخفاضات.
3.الحجم: بالمقابلة مع المثلث المتماثل فإن المستطيلات لا تقدم نماذج حجم قياسي، وفي بعض الأحيان ينحدر الحجم كلما تطور النموذج وفي أحيان أخرى يدور كحافز أسعار بين الدعم والمقاومة، ونادراً ما يزداد الحجم عند نضج النموذج. إذا انحدر الحجم يكون من الأفضل أن تبحث عن التمدد في الارتفاع لإثبات ذلك، أما إذا دار الحجم فيكون من الأفضل تحديد الحركات " التقدم إلى المقاومة أو الانحدار إلى الدعم " التي تستقبل معظم الحجم. وهذا النوع من تقييم وتحديد الحجم قد يعطي مؤشراً على اتجاه الارتفاع المستقبلي.
4.المدة: يمكن أن تتمدد المستطيلات لأسابيع قليلة أو لعدة أشهر. وإذا كان النموذج يقل عن ثلاثة أسابيع فإنه في العادة يعتبر علم " راية" وأيضاً نموذج استمرار. من الناحية المثالية تتطور المستطيلات خلال فترة ثلاثة أشهر، وعلى العموم كلما يكون النموذج أطول يكون الارتفاع البارز أكثر، وقد يتوقع أن يحقق نموذج ثلاثة أشهر ارتفاعه، لذلك فإن نموذج ستة أشهر قد يتوقع تجاوزه هدف الارتفاع.
5.اتجاه الارتفاع: اتجاه التحرك البارز التالي يمكن تحديده بعد حدوث الارتفاع فقط. وكما هو الحال مع المثلث المتماثل فإن المستطيلات تكون محايدة وذلك يعتمد على اتجاه الارتفاع المستقبلي، قد تقدم نماذج الحجم في بعض الأحيان إشارات إلا أنه لا يوجد إثبات حتى يحدث انقطاع فوق المقاومة أو انقطاع أسفل الدعم.
6.إثبات الارتفاع: ليتم اعتبار الارتفاع صادقاً فإنه ينبغي أن يكون على أساس مغلق، ويستخدم بعض التجار مرشح للسعر (3%) والزمن (ثلاثة أيام) أو الحجم " التمدد " للإثبات.
7.العودة للارتفاع: العقيدة الأساسية للتحليل الفني هي أن الدعم المنقطع يتحول إلى مقاومة محتملة والعكس بالعكس، بعد الانقطاع فوق المقاومة " أسفل الدعم " فإنه يكون هناك في بعض الأحيان عودة إلى اختبار مستوى الدعم الجديد الناشيء " مستوى المقاومة، العودة إلى أو قريباً من مستوى الارتفاع الأصلي يمكن أن تمنح فرصة ثانية للمشاركة.
8.الهدف: يتم إيجاد التحرك المقدر بقياس ارتفاع المستطيل وتطبيقه على الارتفاع.
تمثل المستطيلات مدى تجاري يثير المضاربة على الصعود ضد الهبوط. وكلما يقترب السعر من الدعم يتقدم المشترون ويدفعوا السعر إلى أعلى، وكلما يقترب السعر من المقاومة يسود الهبوط ويضغط السعر إلى أدنى.
وفي بعض الأحيان يستخدم التجار الأذكياء هذه الحوافز عن طريق شراء الدعم القريب وبيع المقاومة القريبة، وتستنفذ إحدى المجموعتين "المضاربين للصعود أو المضاربين للهبوط" نفسها ويخرج الفائز عندما يكون هناك ارتفاع، مرة أخرى يكون من المهم تذكر بأن المستطيلات تحمل تحيز محايد، وبالرغم من أن المعلومات قد تكون مجموعة من نماذج الحجم فإن تأثير السعر الفعلي يصور السوق في حالة صراع، وحتى يرتفع السعر فوق المقاومة أو أسفل الدعم عند ذلك فقط تتضح المجموعة التي كسبت المعركة.
3- التحرك المقاس ( استمرار )
Measured (Bull) Move
يمثل التحرك المقاسي شكل ذو ثلاثة أجزاء يبدأ كنموذج تحرك انعكاسي ثم يبدأ من جديد كنموذج استمرار. ليتكون التحرك "الصعود" المقاس من تقدم انعكاسي، تصحيح / تماسك وتقدم استمرار. ولأنه لا يمكن تحديده بدقة حتى بعد فترة التصحيح / التماسك فقد اخترت تصنيفه كنموذج استمرار. وهذا النموذج عادة يكون طويل المدى ويتكون خلال أشهر.
1.الاتجاه السابق: لتحديد التقدم الأول كانعكاس فإنه يجب أن يكون هناك دليلاً على اتجاه أسفل سابق لينعكس، ولأن التحرك " الصعود" المقاس قد يحدث كجزء من تقدم أكبر فإن طول وحدة الانحدار السابق قد تتفاوت من أسابيع قليلة إلى عدة أشهر.
2.تقدم انعكاسي: عادة ما يبدأ التقدم الأول قرب الانخفاضات الناشئة من الانحدار السابق ويمتد لأسابيع قليلة أو عدة شهور وفي بعض الأحيان قد يحدد نموذج الانعكاس تغير الاتجاه المبدئي وفي أحيان أخرى ينشأ الاتجاه الصاعد الجديد بارتفاعات رد الفعل الجديد أو انقطاع فوق المقاومة، من الناحية المثالية يكون التقدم منتظم وطويل مع سلاسل القمم الناشئة والأغوار التي قد تشكل قناة السعر، التقدم الأقل شذوذاً يعتبر مقنع ولكنه يؤدي إلى مخاطرة تكوين نموذج مختلف.
3.التماسك / التصحيح: بعد أن يمتد التقدم فإنه يتوقع بعض التماسك أو التصحيح، في حالة التماسك قد يكون هناك نموذج مثل المستطيل أو المثلث الصاعد، وفي حالة التصحيح فإنه قد يكون هناك تراجع واستعادة للتقدم السابق 33% إلى 67% وتشتمل النماذج الممكنة على راية منحدر إلى أسفل أو حافة هابطة وعلى العموم كلما كان التقدم أكبر يكون التصحيح أكبر، أما التقدم بنسبة 100% فقد يشهد 62% من التصحيح والتقدم بنسبة 50% قد يشهد 33%.
4.طول تقدم الاستمرار: المسافة من انخفاض إلى ارتفاع التقدم الأول يمكن تطبيقها على انخفاض التماسك / التراجع لتقدير التقدم الناشيء، بعض الفنيين يرغبون القياس بالنقاط والبعض الآخر بالنسبة المئوية، إذا كان التقدم الأول من 30 إلى 50 (20 نقطة) وكان التماسك / التصحيح إلى 40 فإن 60 قد تكون هدف التقدم الثاني (50-30 = 20: 40+20 = 60) أما بالنسبة لأولئك الذين يفضلون النسبة المـئوية: إذا كان التقدم الأول من 30 إلى 50 (66%)(*) أما القرار الذي يتعلق بطريقة الاستخدام فإنه يعتمد على الفرد وأسلوب التحليل.
5.مدخل تقدم الاستمرار: إذا تكون التماسك / التصحيح من النموذج فإن نقاط دخول القدم الثاني يمكن تحديدها باستخدام قواعد الارتفاع الثاني، إذا لم يكن هناك نموذج تحديد جاهز فإنه يجب البحث عن بعض إشارات ارتفاع الاستمرار، في هذه الحالة فإن الكثير يعتمد على أسلوبك التجاري والأهداف وتحمل المخاطرة وأفق الزمن. كما أن إحدى الطرق قد تكون لقياس الاستئنافات المحتملة (33% و 50% أو 62%) وتبحث عن نماذج الانعكاس قصيرة المدى من أجل نقاط دخول المخاطرة التي تعود بمكافأة جيدة وطريقة أخرى قد تكون لانتظار الارتفاع فوق ارتفاع رد الفعل الذي أحدثه التقدم الأول كإثبات للاستمرار، وقد يتخذ هذا النموذج من أجل الدخول المتأخر إلا أن النموذج ينبغي إثباته.
6.الحجم: ينبغي أن يزداد الحجم عند بداية تقدم الانعكاس وينخفض عند نهاية التماسك / التصحيح ويزداد مرة أخرى عند بداية تقدم الاستمرار.
يمكن تكوين التحرك " الصاعد " المقاس من عدة نماذج، وقد يكون هناك قاع مزدوج لبداية تقدم الانعكاس وقناة سعر أثناء التقدم الانعكاسي ومثلث صاعد لتحديد التماسك وقناة سعر أخرى لتحديد تقدم الاستمرار. ويمكن تكوين سلاسل التحركات " الصعود" المقاسة لأسواق الصعود " أو أسواق الهبوط " المتعدد في السنة الواحدة، وبما أن إسقاطات تقدم الاستمرار يمكن أن تكون مقيدة للأهداف إلا أنه ينبغي استخدامها كمرشد فقط، السندات المالية قد تتجاوز أهدافها ولكنها أيضاً قد تفشل في تحقيق ذلك وعليه ينبغي أن يكون التقييم الفني مستمراً.
4- المثلث الصاعد ( استمرار )
Ascending Triangle
المثلث الصاعد يعتبر شكلا صعودي "bullish" يتكون أثناء الاتجاه الصاعد كنموذج استمرار، وهناك أمثلة على متى تكون المثلثات الصاعدة كنماذج انعكاس عند نهاية اتجاه أسفل إلا أنها تعتبر نماذج استمرار. وبصرف النظر عن أين تتكون فأن المثلثات الصاعدة تمثل نماذج متفائلة " bullish" تشير إلى التراكم.
وبسبب شكلها فأن النموذج يمكن أيضاً أن يشار إليه كمثلث قائم الزاوية. يعمل ارتفاعا ن متساويا أو أكثر على تكوين خط أفقي في القمة. كما يعمل غورين ناشئين أو أكثر على تكوين خط الاتجاه الصاعد الذي يلتقي بالخط الأفقي عند ارتفاعه. إذا امتد الخطان بشكل قائم " عمودي " فإن خط الاتجاه قد يعمل كوتر للمثلث القائم.
إذا تم رسم خط عمودي يمتد إلى أسفل من الطرف الأيسر للخط الأفقي فإنه يكوّن مثلث قائم.
1.الاتجاه: من أجل تحديده كنموذج استمرار فإنه ينبغي وجود اتجاه ربما أن المثلث الصاعد يمثل نموذج صعود " متفائل " فإن طول ومدة الاتجاه الحالي لا تكون مهمة.
2.خط أفقي أعلى: يتطلب ارتفاعي رد فعل على الأقل لتكوين خط أفقي أعلى. ليس بالضرورة أن تكون الارتفاعات مضبوطة لكن يجب أن تكون في حدود معقولة. كما يجب أن تكون هناك مسافة بين الارتفاعات وانخفاض رد الفعل بينهما.
3.أدنى خط اتجاه صاعد: يتطلب عمل 2 انخفاض رد فعل على الأقل لتكوين أدنى خط اتجاه صاعد. ويجب أن يكون هذين الانخفاضين لرد الفعل أعلى على التعاقب. ويجب أن يكون هناك مسافة بين الانخفاضين إذا كان انخفاض رد الفعل الجديد يساوي أو يقل عن انخفاض رد الفعل السابق فإن المثلث الصاعد لا يكون صادقاً.
4.المدة: يمكن أن يتراوح طول النموذج من أسابيع قليلة إلى عدة شهور. النموذج المتوسط يدوم من 1-3 شهور.
5.الحجم: بما أن النموذج يتطور فإن الحجم ينكمش عادة، وعندما يحدث ارتفاع الجانب الأعلى ينبغي أن يكون هناك تمدد للحجم لإثبات الارتفاع. وبما أن إثبات الحجم يكون مفضلاً إلا أنه ليس دائماً ضروري.
6.العودة للارتفاع: العقيدة الأساسية للتحليل الفني هي أن المقاومة تتحول إلى دعم والعكس بالعكس، عندما ينقطع خط المقاومة الأفقي للمثلث الصاعد فإنه يتحول إلى دعم، وفي بعض الأحيان تكون هناك عودة إلى مستوى الدعم هذا قبل بداية التحرك.
7.الهدف: بمجرد حدوث الارتفاع فإن السعر الناشئ يتم إيجاده بقياس عرض مسافة النموذج وضربها في مقاومة الارتفاع.
وفي المقابل للمثلث المتماثل فإن المثلث الصاعد تكون له تحيز صاعد " bullish" قبل الارتفاع الفعلي. وإذا تذكرت أن المثلث المتماثل يمثل شكل محايد يعتمد على حدوث ارتفاع وشيك للدالة على اتجاه التحرك التالي. ويمثل الخط الأفقي في المثلث الصاعد العرض المقبل الذي يمنع السند المالي من التحرك عبر مستوى معين. وأنه كطلب للبيع تم وضعه في هذا المستوى ويستغرق عدة أسابيع أو شهور لتنفيذه وبهذا يمنع السعر من الارتفاع أكثر. وبالرغم من أن السعر لا يستطيع تجاوز هذا المستوى فإن ارتفاعات رد الفعل تستمر في التصاعد. هذه الارتفاعات الأعلى هي التي تشير إلى زيادة ضغط الشراء وتمنح المثلث الصاعد تحيز bullish " صعودي ".
5- المثلث النازل ( استمرار )
Descending Triangle
يعتبر المثلث النازل شكل هبوط " bearish " ويتكون أثناء اتجاه الهبوط كنموذج استمرار، وهناك أمثلة توضح متى يتكون المثلث النازل كنموذج انعكاسي عند نهاية الاتجاه الصاعد إلا أنها تعتبر جميعها نماذج استمرار. وبصرف النظر عن أين تتشكل فأن المثلثات النازلة تمثل نماذج هبوط تشير للتوزيع.
وبسبب شكله فإن النموذج يمكن أيضاً أن يشار إليه كمثلث قائم الزاوية، ويقوم انخفاضين أو أكثر بتشكيل خط أفقي عند القاع. كما تعمل قمتان أو أكثر على تشكيل خط الاتجاه الهابط فوق ذلك الذي يلتقي مع الخط الأفقي عند هبوطه. إذا كان الخطان يمتدان قائمين فإن خط الاتجاه النازل قد يعمل كوتر للمثلث القائم. وإذا رسم خط عمودي يمتد إلى أعلى من الطرف الأيسر للخط الأفقي فإنه يتكون مثلث قائم.
1.الاتجاه: من أجل تحديده كنموذج استمرار فإنه ينبغي وجود اتجاه، وبما أن المثلث النازل يعتبر نموذج هبوط فإن طول ومدة الاتجاه الحالي لا تكون مهمة، كما أن فعالية الشكل تكون عظيمة.
2.خط أفقي أدنى: يتطلب انخفاض رد فعل على الأقل لتكوين الخط الأفقي الأدنى، ليس بالضرورة أن يكون الانخفاضين مضبوطين لكن ينبغي أن يكون ذلك في حدود معقولة، كما ينبغي أن تكون هناك مسافة تفصل الانخفاضين وارتفاع رد الفعل بينهما.
3.خط الاتجاه النازل الأعلى: يتطلب على الأقل ارتفاعي رد فعل لتكوين خط الاتجاه الأعلى النازل. وينبغي أن تكون ارتفاعات رد الفعل أدنى على التعاقب وينبغي أن تكون هناك مسافة بين الارتفاعات، إذا كان رد الفعل الأكثر حداثة مساوياً أو أكبر من ارتفاع رد الفعل السابق فإن المثلث النازل لا يكون صادقاً.
4.المدة: طول النموذج قد يتراوح أسابيع قليلة إلى عدة أشهر ويدوم النموذج المتوسط من 1 – 3 اشهر.
5.الحجم: بما أن النموذج يتطور فإن الحجم عادة يتقلص وعند حدوث تقاطع الجانب الأسفل يكون هناك تمدد في الحجم للإثبات من الناحية المثالية، وبما أنه يتم تفضيل إثبات الحجم إلا أنه ليس دائماً ضروري.
6.العودة إلى الارتفاع: العقيدة الأساسية للتحليل الفني هي أن الدعم المقطوع يتحول إلى مقاومة، وفي بعض الأحيان تكون هناك عودة لمستوى المقاومة الناشئ حديثاً قبل بداية التحرك الهابط جدياً.
7.الهدف: بمجرد حدوث الارتفاع يتم إيجاد السعر الناشيء بقياس المسافة الأعرض للنموذج وطرحها من ارتفاع المقاومة.
وبالمقابلة مع المثلث المتماثل فإن المثلث النازل يكون له تحيز هبوط قبل الارتفاع الفعلي، أما المثلث المتماثل فيكون شكله محايد يعتمد على الارتفاع الوشيك الحدوث لتحديد اتجاه التحرك القادم. بالنسبة للمثلث النازل فإن الخط الأفقي يمثل الطلب الذي يمنع السند المالي من الانحدار متجاوزاً مستوى معين. فإنه مثل طلب الشراء العظيم الذي يوضع في هذا المستوى ويستغرق عدة أسابيع أو شهور لتنفيذه وبهذا يمنع السعر من الهبوط أكثر – بالرغم من أن السعر لا ينحدر متجاوزاً هذا المستوى فإن ارتفاعات رد الفعل تستمر في الانحدار.
6- التحرك المقاس ( استمرار)
Measured (Bear) Move
التحرك المقاس يمثل شكل ثلاثي الأجزاء يبدأ كنموذج انعكاسي ويستأنف كنموذج استمرار، ويتكون التحرك " الهبوط " المقاس من انحدار انعكاسي تماسك / تراجع وانحدار استمرار. وبما أن التحرك "هبوط" المقاس لا يمكن إثباته حتى بعد فترة التماسك / التراجع ويمكن تصنيفه كنموذج استمرار. ويكون النموذج عادة طويل المدى ويتشكل خلال عدة أشهر.
1.الاتجاه السابق: لتحديد الانحدار الأول كانعكاس يجب أن يكون هناك دليل على اتجاه صاعد سابق لينعكس، وبما أن التحرك " هبوط" المقاس قد يحدث كجزء من تقدم أكبر فإن طول وحده الانحدار السابق قد تتفاوت من أسابيع قليلة إلى عدة شهور.
2.انحدار الانعكاس: يبدأ الانحدار الأول عادة قرب الارتفاعات الناشئة للتقدم السابق ويمتد لأسابيع قليلة أو عدة شهور في بعض الأحيان قد يحدد هذا النموذج الانعكاسي تغير الاتجاه المبدئي وفي أحيان أخرى ينشأ اتجاه هابط جديد بارتفاعات رد الفعل الجديد أو الانقطاع أسفل الدعم، ومن الناحية المثالية فإن الانحدار يكون منتظم تماماً وبطول سلاسل القمم المنحدره والأغوار التي تشكل قناة السعر، وتكون الانحرافات الأقل شذوذاً مقنعة إلا أنها تؤدي إلى مخاطرة التحول إلى نموذج مختلف.
3.التماسك / التراجع: بعد تمدد الانحراف قد يتوقع حدوث نوع من التماسك أو التراجع، وبما أنه ارتفاع تراجع " أو ارتفاع رد فعل " فإن الأسعار قد تستعيد 33% إلى 67% من الانحدار السابق. وعلى العموم فإنه كلما يكون الانحدار أكبر يكون ارتفاع رد الفعل أكبر، بعض أشكال التراجع قد تحتوي على راية منحدرة إلى أسفل أو آسفين صاعد. إذا تحول الشكل ليكون متماسكا فأنه يتشكل كنموذج استمرار مثل المستطيل أو المثلث الهابط.
4.طول انحدار الاستمرار: يمكن استخدام المسافة من ارتفاع التماسك / التراجع لتقدير طول الانحدار التالي، بعض الفنيين يرغبون في القياس بالنقاط والآخرون يرغبون في النسبة المئوية إذا انحدر الســند المالي من 60 إلى 40 (20 نقطة) وعاد ارتفاع التماسك/ التراجع للسند المالي إلى 50 فإن 30 تكـون هــدف الانحدار الثاني (50-20 = 30) وباستخدام طريقة النسبة المئوية يكون الانحدار من 60 إلى 40 بنسبة – 33% والانحدار الناشيء من 50 يكون 16.50 (50 × 33% = 16.50 : 50 – 16.5 = 33.5) . أما تقرير الطريقة التي تستخدمها يعتمد على السند المالي الفردي والتحليل الأفضل.
5.مدخل انحدار الاستمرار: إذا كون التماسك / التراجع نموذج استمرار فإن نقطة دخول القدم الثانية يمكن تحديدها باستخدام قواعد التحليل الفني التقليدية، لذلك إذا لم يكن هناك نموذج قابل للتحديد جاهز فإنه ينبغي البحث عن بعض الإشارات الأخرى، وفي هذه الحالة فإن الكثير يعتمد على خياراتك التجارية والأهداف وتحمل المخاطرة وافق الزمن. كما إحدى الطرق قد تكون لقياس التراجعات المحتملة ( 33%، 50%، 62%) وتبحث عن نماذج الانعكاس قصيرة المدى، وطريقة أخرى قد تبحث عن الانقطاع أسفل انخفاض رد الفعل الذي صنعه الانحدار الأول كإثبات للاستمرار وهذه الطريقة قد تستخدم للدخول الأخير إلا أن نموذج التحرك " هبوط " المقاس ينبغي إثباته.
6.الحجم: ينبغي أن يزداد الحجم أثناء الانحدار الانعكاسي وينخفض عند نهاية التماسك / التراجع ويزداد مرة أخرى أثناء الانحدار المستمر، وهذا نموذج حجم مثالي لكن إثبات الحجـم لنماذج الهبوط ليست مهمة كنماذج الصعود.
يمكن وجود أكثر من نموذج ضمن سياق التحرك " هبوط " المقاس، ويمكن للقاع المزدوج أن يحدد الانعكاس الأول والانحدار وقد تتكون قناة السعر أثناء هذا الانحدار. يمكن للمثلث النازل تحديد التماسك وقد تتكون قناة سعر أخرى أثناء استمرار الانحدار.
يمكن تشكيل سلاسل تحركات " هبوط " مقاسة خلال أسواق الهبوط المتعدد في السنة، تحرك الهبوط المتكون من ثلاثة أقدام هبوط قد يحتوي على انعكاس وانحدار للقدم الأولى وتراجع وانحدار للقدم الثانية وتراجع وأخيراً انحدار القدم الثالثة.
وبما أن الأهداف المتوقعة لانحدار الاستمرار يمكن أن تكون مفيدة فإنه ينبغي استخدامها كمرشدين فقط، يمكن للسندات أن تتجاوز أهدافها إلا أنها أيضاً لا تحقق ذلك وينبغي للتقييمات الفنية أن تكون مستمرة.
7- قناة السعر (استمرار )
Price Channel
قناة السعر تمثل نموذج مستمر ينحدر إلى أعلى أو إلى أسفل ويكون محدود بخط الاتجاه الأعلى والأدنى، خط الاتجاه الأعلى يحدد المقاومة وخط الاتجاه الأدنى يحدد الدعم، وتعتبر قنوات السعر ذات الميلان السالب " أسفل " تمثل الهبوط وتلك ذات الميلانات الموجبة " أعلى " تمثل الصعود يشار إليها بقناة الميل الموجب أما " قناة سعر الهبوط " فيشار إليها بقناة الميل السالب.
1.خط الاتجاه الرئيسي: يأخذ نقطتين على الأقل لرسم خط الاتجاه الرئيسي، هذا الخط ينشي الاتجاه والميل، وبالنسبة لقناة سعر الصعود فإن خط الاتجاه الرئيسي يمتد صاعداً ويتطلب انخفاضين لرد الفعل على الأقل لرسمة أما بالنسبة لقناة سعر الصعود فإن خط الاتجاه الرئيسي يمتد صاعداً ويتطلب انخفاضين لرد الفعل على الأقل لرسمة أما بالنسبة لقناة سعر الهبوط فإن خط الاتجاه الرئيسي يمتد هابطاً إلى أسفل ويتطلب ارتفاعين لرد الفعل على الأقل لرسمة.
2.خط القناة: الخط المرسوم موازياً لخط الاتجاه يسمى خط القناة، وفي الناحية المثالية فإن خط القناة يقوم على ارتفاعات لرد الفعل أو انخفاضات رد الفعل. لذلك بعد إنشاء خط الاتجاه الرئيسي فإن بعض المحللون يرسمون خط قناة موازي باستخدام ارتفاع رد فعل واحد أو انخفاض ويحدد خط القناة الدعم في قناة سعر الهبوط والمقاومة في قناة سعر الصعود.
3.قناة سعر الصعود: كلما تتقدم الأسعار والتجارة داخل القناة فإن الاتجاه يعتبر صعودي، ويحدث التحذير الأول لتغيير الاتجاه عندما تهبط الأسعار قبل مقاومة خط القناة. وقد يوفر الانقطاع المتتالي أسفل دعم خط الاتجاه الرئيسي مؤشر ودلالة على تغير الاتجاه. وقد يكون الانقطاع فوق مقاومة خط القناة صعودي ويشير إلى تسارع التقدم.
4.قناة سعر الهبوط: كلما تنحدر الأسعار والتجارة داخل القناة يعتبر الاتجاه هبوط، يحدث التحذير الأول لتغير الاتجاه عندما تفشل الأسعار في الوصول إلى دعم خط القناة، وقد يوفر الانقطاع المتتالي فوق مقاومة خط الاتجاه الرئيسي دلالة أبعد على تغير الاتجاه، وقد يكون الانقطاع أسفل دعم خط القناة هبوطي ويدل على تسارع الانحدار.
5.القياس: بالرغم من أنه مسألة تفضيل شخصي فإن خطوط الاتجاه تبدو مناسبة لارتفاعات رد الفعل وتكون الانخفاضات أفضل عند استخدام مقاييس شبه لوغاريثمية، وتعكس المقاييس شبه اللوغاريثمية تحركات السعر في شكل نسبة مئوية، التحرك من 50 إلى 100 يكون بنفس المسافة كالتحرك من 100 إلى 200.
في قناة سعر الصعود يقوم بعض التجار بالتفكير في الشراء عندما تصل الأسعار إلى دعم خط الاتجاه الرئيسي، وبالعكس من ذلك فإن بعض التجار يفكرون في البيع عندما تصل الأسعار إلى مقاومة خط الاتجاه الرئيسي في قناة سعر الهبوط، وكما هو الحال في معظم نماذج الأسعار فإن جوانب التحليل الفني الأخرى يجب استخدامها لإثبات الإشارات، وبما أن التحليل الفني يعتبر فن أكثر منه علم فإنه يكون هناك مجال للمرونة، وبالرغم من أن لمسات خط الاتجاه مثالية فإن الأمر يرجع للفرد في الحكم المناسب ووضع كلاً من خط الاتجاه الرئيسي وخط القناة، وبنفس ذلك المفهوم فإن خط القناة الذي يوازي بالضبط خط الاتجاه الرئيسي يعتبر مسألة نظريه.
8- المثلث التماثلي ( استمرار)
Symmetrical Triangle
المثلث التماثلي الذي يمكن أيضاً أن يشار إليه بالملف عادة يتكون أثناء الاتجاه كنموذج مستمر، ويحتوي النموذج على الأقل على ارتفاعين أدنى وانخفاضي أعلى، وعند ارتباط هذه النقاط فإن الخطوط تتقارب كلما امتدت ويأخذ المثلث التماثلي شكله، أيضاً يمكنك اعتقاده كإسفين متقلص عريض عند البداية ويضيق مع مرور الزمن.
بما أنه توجد أمثلة على متى تقوم المثلثات التماثلية على تحديد انعكاسات الاتجاه الهامة فإنها تحدد استمرار الاتجاه الحالي.
وبصرف النظر عن طبيعة النموذج استمرار أو انعكاس فإن اتجاه التحرك الرئيسي القادم قد يتم تحديده فقط بعد ارتفاع صادق.
1.الاتجاه: من أجل تحديده كنموذج مستمر فإنه يجب أن يوجد اتجاه ناشي، وينبغي أن يكون عمر الاتجاه أشهر قليلة ويحدد المثلث التماثلي فترة التماسك قبل الاستمرار بعد الارتفاع.
2.4 نقاط: يتطلب نقطتين على الأقل لتكوين خط اتجاه ويتطلب خطي اتجاه لتكوين مثلث متماثل، كذلك يتطلب 4 نقاط كحد أدنى لاعتبار الشكل مثلث تماثلي. نقطة الارتفاع (4) الثانية ينبـغي أن تكـون أدنى من الأولى (2) وينبغي أن يكون الخط الأعلى مائل إلى أسفل. أما نقطة الانخفاض (3) الثانية فينبغي أن تكون أعلى من الأولى (1) والخط الأدنى ينبغي أن يكون مائل إلى أعلى. من الناحية المثالية فأن النموذج يتكون بستة نقاط (3) على كل جانب قبل حدوث الارتفاع.
3.الحجم: كلما يمتد المثلث التماثلي ويتقلص المدى التجاري يبدأ الحجم في التلاشي والاختفاء. وهذا يرجع إلى الهدوء الذي يسبق العاصفة أو قوة التماسك قبل الارتفاع.
4.المدة: قد يمتد المثلث التماثلي لأسابيع قليلة أو عدة شهور. إذا كان النموذج أقل من ثلاثة أسابيع فأنه يعتبر في العادة مثلث الشكل. ومدة الزمن تكون ثلاثة أشهر على نحو نموذجي.
5.الإطار الزمني للارتفاع: تحدث نقطة الارتفاع المثالية في نصف إلى ثلاثة أرباع الطريق أثناء نمو وتطور النموذج أو المدى الزمني، ويمكن قياس المدى الزمني للنموذج من القمة " التقاء الخطوط العليا والدنيا" رجوعاً إلى بداية خط الاتجاه الأدنى " القاعدة ". قد يكون الانقطاع قبل نصف نقطة الطريق غير ناضج أما الانقطاع بالقرب من القمة فقد يكون غير هام. وبعد كل ذلك كلما يقترب من القمة يجب حدوث الارتفاع أحياناً.
6.اتجاه الارتفاع: الاتجاه المستقبلي للارتفاع يمكن فقط تحديده بعد حدوث الانقطاع، هذا واضح بما فيه الكفاية لكن محاولة تخمين اتجاه الارتفاع يمكن أن تكون خطره، بالرغم من أن النموذج المستمر يفترض أن يرتفع في اتجاه الاتجاه طويل المدى فإن هذه ليست دائماً هي الحالة.
7.إثبات الارتفاع: لكي يتم اعتبار الانقطاع صحيحاً وصادقاً ينبغي أن يكون على أساس مغلق، بعض التجارة يستخدمون السعر " انقطاع 3%) أو مرشح الزمن " يدوم ثلاثة أيام " لإثبات صدقه، ينبغي أن يحدث الارتفاع بتمدد في الحجم خاصة في ارتفاعات الجانب العلوي.
8.العودة للقمة: بعد الارتفاع " أعلى أو أدنى " يمكن أن تتحول القمة إلى دعم مستقبلي أو مقاومة. وقد يتراجع السعر أحياناً إلى القمة أو لمستوى الدعم/ المقاومة حول الارتفاع قبل الاستئناف في اتجاه الارتفاع.
9.هدف السعر: هناك طريقتان لتقدير امتداد التحرك بعد الارتفاع. أولاً: يمكن قياس المسافة الأعرض للمثلث التماثلي وضربها في نقطة الارتفاع. ثانياً: يمكن رسم خط اتجاه موازياً لخط اتجاه النموذج الذي يميل "أعلى أو أسفل" في اتجاه الانقطاع. ويحدد امتداد هذا الخط هدفا الارتفاع المحتمل.
وقد اقترح إدوارد وماجي أن 75 من المثلثات المتماثلة تمثل نماذج مستمرة، والباقي يحدد الانعكاسات. ويمكن أن تكون النماذج الانعكاسية صعبة التحليل وغالباً ما يكون لها ارتفاعات كاذبة، لذا ينبغي أن لا نتوقع اتجاه الارتفاع لكن ننتظره ليحصل، ينبغي استخدام التحليل الأبعد للارتفاع بالبحث عن الفراغات، تحركات السعر المتسارعة وحجم الإثبات.
كما أن الإثبات يكون هاماً خاصة لارتفاعات الجانب الأعلى، بعض الأسعار تتراجع إلى نقطة ارتفاع القمة في تحرك رد الفعل قبل استئناف اتجاه الارتفاع، وهذا التراجع يمنح فرصة ثانية للتوقع بمكافأة أفضل لمعدل المخاطرة.
ويتم إيجاد أهداف سعر المكافأة المحتملة بالقياس وامتداد خط الاتجاه الموازي وهي فقط المعنية بالعمل كمرشدين.
(*)والتماسك / التصحيح إلى40 فإن 66.40 قد تكون هدف التقدم الثاني (40×66% = 66.4) .
منتديات تداول | قائمة التقارير | نماذج الشارت
كاتب هذا الموضوع الأخ حسن القاضي
Descending Triangle
يعتبر المثلث النازل شكل هبوط " bearish " ويتكون أثناء اتجاه الهبوط كنموذج استمرار، وهناك أمثلة توضح متى يتكون المثلث النازل كنموذج انعكاسي عند نهاية الاتجاه الصاعد إلا أنها تعتبر جميعها نماذج استمرار. وبصرف النظر عن أين تتشكل فأن المثلثات النازلة تمثل نماذج هبوط تشير للتوزيع.
وبسبب شكله فإن النموذج يمكن أيضاً أن يشار إليه كمثلث قائم الزاوية، ويقوم انخفاضين أو أكثر بتشكيل خط أفقي عند القاع. كما تعمل قمتان أو أكثر على تشكيل خط الاتجاه الهابط فوق ذلك الذي يلتقي مع الخط الأفقي عند هبوطه. إذا كان الخطان يمتدان قائمين فإن خط الاتجاه النازل قد يعمل كوتر للمثلث القائم. وإذا رسم خط عمودي يمتد إلى أعلى من الطرف الأيسر للخط الأفقي فإنه يتكون مثلث قائم.
1.الاتجاه: من أجل تحديده كنموذج استمرار فإنه ينبغي وجود اتجاه، وبما أن المثلث النازل يعتبر نموذج هبوط فإن طول ومدة الاتجاه الحالي لا تكون مهمة، كما أن فعالية الشكل تكون عظيمة.
2.خط أفقي أدنى: يتطلب انخفاض رد فعل على الأقل لتكوين الخط الأفقي الأدنى، ليس بالضرورة أن يكون الانخفاضين مضبوطين لكن ينبغي أن يكون ذلك في حدود معقولة، كما ينبغي أن تكون هناك مسافة تفصل الانخفاضين وارتفاع رد الفعل بينهما.
3.خط الاتجاه النازل الأعلى: يتطلب على الأقل ارتفاعي رد فعل لتكوين خط الاتجاه الأعلى النازل. وينبغي أن تكون ارتفاعات رد الفعل أدنى على التعاقب وينبغي أن تكون هناك مسافة بين الارتفاعات، إذا كان رد الفعل الأكثر حداثة مساوياً أو أكبر من ارتفاع رد الفعل السابق فإن المثلث النازل لا يكون صادقاً.
4.المدة: طول النموذج قد يتراوح أسابيع قليلة إلى عدة أشهر ويدوم النموذج المتوسط من 1 – 3 اشهر.
5.الحجم: بما أن النموذج يتطور فإن الحجم عادة يتقلص وعند حدوث تقاطع الجانب الأسفل يكون هناك تمدد في الحجم للإثبات من الناحية المثالية، وبما أنه يتم تفضيل إثبات الحجم إلا أنه ليس دائماً ضروري.
6.العودة إلى الارتفاع: العقيدة الأساسية للتحليل الفني هي أن الدعم المقطوع يتحول إلى مقاومة، وفي بعض الأحيان تكون هناك عودة لمستوى المقاومة الناشئ حديثاً قبل بداية التحرك الهابط جدياً.
7.الهدف: بمجرد حدوث الارتفاع يتم إيجاد السعر الناشيء بقياس المسافة الأعرض للنموذج وطرحها من ارتفاع المقاومة.
وبالمقابلة مع المثلث المتماثل فإن المثلث النازل يكون له تحيز هبوط قبل الارتفاع الفعلي، أما المثلث المتماثل فيكون شكله محايد يعتمد على الارتفاع الوشيك الحدوث لتحديد اتجاه التحرك القادم. بالنسبة للمثلث النازل فإن الخط الأفقي يمثل الطلب الذي يمنع السند المالي من الانحدار متجاوزاً مستوى معين. فإنه مثل طلب الشراء العظيم الذي يوضع في هذا المستوى ويستغرق عدة أسابيع أو شهور لتنفيذه وبهذا يمنع السعر من الهبوط أكثر – بالرغم من أن السعر لا ينحدر متجاوزاً هذا المستوى فإن ارتفاعات رد الفعل تستمر في الانحدار.
6- التحرك المقاس ( استمرار)
Measured (Bear) Move
التحرك المقاس يمثل شكل ثلاثي الأجزاء يبدأ كنموذج انعكاسي ويستأنف كنموذج استمرار، ويتكون التحرك " الهبوط " المقاس من انحدار انعكاسي تماسك / تراجع وانحدار استمرار. وبما أن التحرك "هبوط" المقاس لا يمكن إثباته حتى بعد فترة التماسك / التراجع ويمكن تصنيفه كنموذج استمرار. ويكون النموذج عادة طويل المدى ويتشكل خلال عدة أشهر.
1.الاتجاه السابق: لتحديد الانحدار الأول كانعكاس يجب أن يكون هناك دليل على اتجاه صاعد سابق لينعكس، وبما أن التحرك " هبوط" المقاس قد يحدث كجزء من تقدم أكبر فإن طول وحده الانحدار السابق قد تتفاوت من أسابيع قليلة إلى عدة شهور.
2.انحدار الانعكاس: يبدأ الانحدار الأول عادة قرب الارتفاعات الناشئة للتقدم السابق ويمتد لأسابيع قليلة أو عدة شهور في بعض الأحيان قد يحدد هذا النموذج الانعكاسي تغير الاتجاه المبدئي وفي أحيان أخرى ينشأ اتجاه هابط جديد بارتفاعات رد الفعل الجديد أو الانقطاع أسفل الدعم، ومن الناحية المثالية فإن الانحدار يكون منتظم تماماً وبطول سلاسل القمم المنحدره والأغوار التي تشكل قناة السعر، وتكون الانحرافات الأقل شذوذاً مقنعة إلا أنها تؤدي إلى مخاطرة التحول إلى نموذج مختلف.
3.التماسك / التراجع: بعد تمدد الانحراف قد يتوقع حدوث نوع من التماسك أو التراجع، وبما أنه ارتفاع تراجع " أو ارتفاع رد فعل " فإن الأسعار قد تستعيد 33% إلى 67% من الانحدار السابق. وعلى العموم فإنه كلما يكون الانحدار أكبر يكون ارتفاع رد الفعل أكبر، بعض أشكال التراجع قد تحتوي على راية منحدرة إلى أسفل أو آسفين صاعد. إذا تحول الشكل ليكون متماسكا فأنه يتشكل كنموذج استمرار مثل المستطيل أو المثلث الهابط.
4.طول انحدار الاستمرار: يمكن استخدام المسافة من ارتفاع التماسك / التراجع لتقدير طول الانحدار التالي، بعض الفنيين يرغبون في القياس بالنقاط والآخرون يرغبون في النسبة المئوية إذا انحدر الســند المالي من 60 إلى 40 (20 نقطة) وعاد ارتفاع التماسك/ التراجع للسند المالي إلى 50 فإن 30 تكـون هــدف الانحدار الثاني (50-20 = 30) وباستخدام طريقة النسبة المئوية يكون الانحدار من 60 إلى 40 بنسبة – 33% والانحدار الناشيء من 50 يكون 16.50 (50 × 33% = 16.50 : 50 – 16.5 = 33.5) . أما تقرير الطريقة التي تستخدمها يعتمد على السند المالي الفردي والتحليل الأفضل.
5.مدخل انحدار الاستمرار: إذا كون التماسك / التراجع نموذج استمرار فإن نقطة دخول القدم الثانية يمكن تحديدها باستخدام قواعد التحليل الفني التقليدية، لذلك إذا لم يكن هناك نموذج قابل للتحديد جاهز فإنه ينبغي البحث عن بعض الإشارات الأخرى، وفي هذه الحالة فإن الكثير يعتمد على خياراتك التجارية والأهداف وتحمل المخاطرة وافق الزمن. كما إحدى الطرق قد تكون لقياس التراجعات المحتملة ( 33%، 50%، 62%) وتبحث عن نماذج الانعكاس قصيرة المدى، وطريقة أخرى قد تبحث عن الانقطاع أسفل انخفاض رد الفعل الذي صنعه الانحدار الأول كإثبات للاستمرار وهذه الطريقة قد تستخدم للدخول الأخير إلا أن نموذج التحرك " هبوط " المقاس ينبغي إثباته.
6.الحجم: ينبغي أن يزداد الحجم أثناء الانحدار الانعكاسي وينخفض عند نهاية التماسك / التراجع ويزداد مرة أخرى أثناء الانحدار المستمر، وهذا نموذج حجم مثالي لكن إثبات الحجـم لنماذج الهبوط ليست مهمة كنماذج الصعود.
يمكن وجود أكثر من نموذج ضمن سياق التحرك " هبوط " المقاس، ويمكن للقاع المزدوج أن يحدد الانعكاس الأول والانحدار وقد تتكون قناة السعر أثناء هذا الانحدار. يمكن للمثلث النازل تحديد التماسك وقد تتكون قناة سعر أخرى أثناء استمرار الانحدار.
يمكن تشكيل سلاسل تحركات " هبوط " مقاسة خلال أسواق الهبوط المتعدد في السنة، تحرك الهبوط المتكون من ثلاثة أقدام هبوط قد يحتوي على انعكاس وانحدار للقدم الأولى وتراجع وانحدار للقدم الثانية وتراجع وأخيراً انحدار القدم الثالثة.
وبما أن الأهداف المتوقعة لانحدار الاستمرار يمكن أن تكون مفيدة فإنه ينبغي استخدامها كمرشدين فقط، يمكن للسندات أن تتجاوز أهدافها إلا أنها أيضاً لا تحقق ذلك وينبغي للتقييمات الفنية أن تكون مستمرة.
7- قناة السعر (استمرار )
Price Channel
قناة السعر تمثل نموذج مستمر ينحدر إلى أعلى أو إلى أسفل ويكون محدود بخط الاتجاه الأعلى والأدنى، خط الاتجاه الأعلى يحدد المقاومة وخط الاتجاه الأدنى يحدد الدعم، وتعتبر قنوات السعر ذات الميلان السالب " أسفل " تمثل الهبوط وتلك ذات الميلانات الموجبة " أعلى " تمثل الصعود يشار إليها بقناة الميل الموجب أما " قناة سعر الهبوط " فيشار إليها بقناة الميل السالب.
1.خط الاتجاه الرئيسي: يأخذ نقطتين على الأقل لرسم خط الاتجاه الرئيسي، هذا الخط ينشي الاتجاه والميل، وبالنسبة لقناة سعر الصعود فإن خط الاتجاه الرئيسي يمتد صاعداً ويتطلب انخفاضين لرد الفعل على الأقل لرسمة أما بالنسبة لقناة سعر الصعود فإن خط الاتجاه الرئيسي يمتد صاعداً ويتطلب انخفاضين لرد الفعل على الأقل لرسمة أما بالنسبة لقناة سعر الهبوط فإن خط الاتجاه الرئيسي يمتد هابطاً إلى أسفل ويتطلب ارتفاعين لرد الفعل على الأقل لرسمة.
2.خط القناة: الخط المرسوم موازياً لخط الاتجاه يسمى خط القناة، وفي الناحية المثالية فإن خط القناة يقوم على ارتفاعات لرد الفعل أو انخفاضات رد الفعل. لذلك بعد إنشاء خط الاتجاه الرئيسي فإن بعض المحللون يرسمون خط قناة موازي باستخدام ارتفاع رد فعل واحد أو انخفاض ويحدد خط القناة الدعم في قناة سعر الهبوط والمقاومة في قناة سعر الصعود.
3.قناة سعر الصعود: كلما تتقدم الأسعار والتجارة داخل القناة فإن الاتجاه يعتبر صعودي، ويحدث التحذير الأول لتغيير الاتجاه عندما تهبط الأسعار قبل مقاومة خط القناة. وقد يوفر الانقطاع المتتالي أسفل دعم خط الاتجاه الرئيسي مؤشر ودلالة على تغير الاتجاه. وقد يكون الانقطاع فوق مقاومة خط القناة صعودي ويشير إلى تسارع التقدم.
4.قناة سعر الهبوط: كلما تنحدر الأسعار والتجارة داخل القناة يعتبر الاتجاه هبوط، يحدث التحذير الأول لتغير الاتجاه عندما تفشل الأسعار في الوصول إلى دعم خط القناة، وقد يوفر الانقطاع المتتالي فوق مقاومة خط الاتجاه الرئيسي دلالة أبعد على تغير الاتجاه، وقد يكون الانقطاع أسفل دعم خط القناة هبوطي ويدل على تسارع الانحدار.
5.القياس: بالرغم من أنه مسألة تفضيل شخصي فإن خطوط الاتجاه تبدو مناسبة لارتفاعات رد الفعل وتكون الانخفاضات أفضل عند استخدام مقاييس شبه لوغاريثمية، وتعكس المقاييس شبه اللوغاريثمية تحركات السعر في شكل نسبة مئوية، التحرك من 50 إلى 100 يكون بنفس المسافة كالتحرك من 100 إلى 200.
في قناة سعر الصعود يقوم بعض التجار بالتفكير في الشراء عندما تصل الأسعار إلى دعم خط الاتجاه الرئيسي، وبالعكس من ذلك فإن بعض التجار يفكرون في البيع عندما تصل الأسعار إلى مقاومة خط الاتجاه الرئيسي في قناة سعر الهبوط، وكما هو الحال في معظم نماذج الأسعار فإن جوانب التحليل الفني الأخرى يجب استخدامها لإثبات الإشارات، وبما أن التحليل الفني يعتبر فن أكثر منه علم فإنه يكون هناك مجال للمرونة، وبالرغم من أن لمسات خط الاتجاه مثالية فإن الأمر يرجع للفرد في الحكم المناسب ووضع كلاً من خط الاتجاه الرئيسي وخط القناة، وبنفس ذلك المفهوم فإن خط القناة الذي يوازي بالضبط خط الاتجاه الرئيسي يعتبر مسألة نظريه.
8- المثلث التماثلي ( استمرار)
Symmetrical Triangle
المثلث التماثلي الذي يمكن أيضاً أن يشار إليه بالملف عادة يتكون أثناء الاتجاه كنموذج مستمر، ويحتوي النموذج على الأقل على ارتفاعين أدنى وانخفاضي أعلى، وعند ارتباط هذه النقاط فإن الخطوط تتقارب كلما امتدت ويأخذ المثلث التماثلي شكله، أيضاً يمكنك اعتقاده كإسفين متقلص عريض عند البداية ويضيق مع مرور الزمن.
بما أنه توجد أمثلة على متى تقوم المثلثات التماثلية على تحديد انعكاسات الاتجاه الهامة فإنها تحدد استمرار الاتجاه الحالي.
وبصرف النظر عن طبيعة النموذج استمرار أو انعكاس فإن اتجاه التحرك الرئيسي القادم قد يتم تحديده فقط بعد ارتفاع صادق.
1.الاتجاه: من أجل تحديده كنموذج مستمر فإنه يجب أن يوجد اتجاه ناشي، وينبغي أن يكون عمر الاتجاه أشهر قليلة ويحدد المثلث التماثلي فترة التماسك قبل الاستمرار بعد الارتفاع.
2.4 نقاط: يتطلب نقطتين على الأقل لتكوين خط اتجاه ويتطلب خطي اتجاه لتكوين مثلث متماثل، كذلك يتطلب 4 نقاط كحد أدنى لاعتبار الشكل مثلث تماثلي. نقطة الارتفاع (4) الثانية ينبـغي أن تكـون أدنى من الأولى (2) وينبغي أن يكون الخط الأعلى مائل إلى أسفل. أما نقطة الانخفاض (3) الثانية فينبغي أن تكون أعلى من الأولى (1) والخط الأدنى ينبغي أن يكون مائل إلى أعلى. من الناحية المثالية فأن النموذج يتكون بستة نقاط (3) على كل جانب قبل حدوث الارتفاع.
3.الحجم: كلما يمتد المثلث التماثلي ويتقلص المدى التجاري يبدأ الحجم في التلاشي والاختفاء. وهذا يرجع إلى الهدوء الذي يسبق العاصفة أو قوة التماسك قبل الارتفاع.
4.المدة: قد يمتد المثلث التماثلي لأسابيع قليلة أو عدة شهور. إذا كان النموذج أقل من ثلاثة أسابيع فأنه يعتبر في العادة مثلث الشكل. ومدة الزمن تكون ثلاثة أشهر على نحو نموذجي.
5.الإطار الزمني للارتفاع: تحدث نقطة الارتفاع المثالية في نصف إلى ثلاثة أرباع الطريق أثناء نمو وتطور النموذج أو المدى الزمني، ويمكن قياس المدى الزمني للنموذج من القمة " التقاء الخطوط العليا والدنيا" رجوعاً إلى بداية خط الاتجاه الأدنى " القاعدة ". قد يكون الانقطاع قبل نصف نقطة الطريق غير ناضج أما الانقطاع بالقرب من القمة فقد يكون غير هام. وبعد كل ذلك كلما يقترب من القمة يجب حدوث الارتفاع أحياناً.
6.اتجاه الارتفاع: الاتجاه المستقبلي للارتفاع يمكن فقط تحديده بعد حدوث الانقطاع، هذا واضح بما فيه الكفاية لكن محاولة تخمين اتجاه الارتفاع يمكن أن تكون خطره، بالرغم من أن النموذج المستمر يفترض أن يرتفع في اتجاه الاتجاه طويل المدى فإن هذه ليست دائماً هي الحالة.
7.إثبات الارتفاع: لكي يتم اعتبار الانقطاع صحيحاً وصادقاً ينبغي أن يكون على أساس مغلق، بعض التجارة يستخدمون السعر " انقطاع 3%) أو مرشح الزمن " يدوم ثلاثة أيام " لإثبات صدقه، ينبغي أن يحدث الارتفاع بتمدد في الحجم خاصة في ارتفاعات الجانب العلوي.
8.العودة للقمة: بعد الارتفاع " أعلى أو أدنى " يمكن أن تتحول القمة إلى دعم مستقبلي أو مقاومة. وقد يتراجع السعر أحياناً إلى القمة أو لمستوى الدعم/ المقاومة حول الارتفاع قبل الاستئناف في اتجاه الارتفاع.
9.هدف السعر: هناك طريقتان لتقدير امتداد التحرك بعد الارتفاع. أولاً: يمكن قياس المسافة الأعرض للمثلث التماثلي وضربها في نقطة الارتفاع. ثانياً: يمكن رسم خط اتجاه موازياً لخط اتجاه النموذج الذي يميل "أعلى أو أسفل" في اتجاه الانقطاع. ويحدد امتداد هذا الخط هدفا الارتفاع المحتمل.
وقد اقترح إدوارد وماجي أن 75 من المثلثات المتماثلة تمثل نماذج مستمرة، والباقي يحدد الانعكاسات. ويمكن أن تكون النماذج الانعكاسية صعبة التحليل وغالباً ما يكون لها ارتفاعات كاذبة، لذا ينبغي أن لا نتوقع اتجاه الارتفاع لكن ننتظره ليحصل، ينبغي استخدام التحليل الأبعد للارتفاع بالبحث عن الفراغات، تحركات السعر المتسارعة وحجم الإثبات.
كما أن الإثبات يكون هاماً خاصة لارتفاعات الجانب الأعلى، بعض الأسعار تتراجع إلى نقطة ارتفاع القمة في تحرك رد الفعل قبل استئناف اتجاه الارتفاع، وهذا التراجع يمنح فرصة ثانية للتوقع بمكافأة أفضل لمعدل المخاطرة.
ويتم إيجاد أهداف سعر المكافأة المحتملة بالقياس وامتداد خط الاتجاه الموازي وهي فقط المعنية بالعمل كمرشدين.
(*)والتماسك / التصحيح إلى40 فإن 66.40 قد تكون هدف التقدم الثاني (40×66% = 66.4) .
منتديات تداول | قائمة التقارير | نماذج الشارت
كاتب هذا الموضوع الأخ حسن القاضي
#1
الحربي
Super Moderator
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
مقدمة عن المؤشرات الفنية
مقدمة عن المؤشرات
الهدف الاساسي من هذا الموضوع هو ايضاح فكرة المؤشرات والطريقة المثلى لاستخدامها في التحليل الفني وكذلك التركيز على ايضاح الفرق بين اهم نوعين من المؤشرات وهي الصفتين التي تنقسم فيها المؤشرات الفنية والهامة جداً في تصنيفها من حيث ان المؤشرات هناك منها ماهو سابق لحركة السهم او حدوث التغير ومنها الاخر ماهو يتبع حركة السهم اي يكون تغيره بعد حدوث التغير كما ان هناك الاخر وهو الذي يكون التغير فيه متزامن مع التغير في السهم وينطبق ذلك ايضاً على المؤشرات الاقتصادية من ناحية وجود ثلاثة انواع من المؤشرات منها ماهو سابق وايضاً منها ماهو لاحق وكذلك متزامن . وكمثال لاشارات المرور فان الاشارة الصفراء بعد الخضراء تشير الى قرب التوقف اي انها سابقة .
جميع هذه المؤشرات تقريباً تظهر على شكل تذبذبات ومن هذه التذبذبات تستطيع ان تعرف قراْة المؤشر وكذلك في هذا الموضوع سوف تتمكن ايضاً من معرفة كيف يتم الحصول على الاشارات التي يظهرها تذبذب هذه المؤشرات.
ماهي المؤشرات ؟
المؤشرات هي عبارة عن سلسلة من البيانات يتم الحصول عليها من حركة السعر وتداول السهم بعد ان يتم معالجتها بواسطة معادلات رياضية معينة وتختلف جميع المؤشرات في احتياجها للبيانات حيث ان بعض المؤشرات تعتمد على سعر اقفال السهم فقط بينما بعضها الاخر يعتمد في حسابه على الافتتاح واعلى سعر واقل سعر والاقفال بينما ايضاً بعضها تستخدم الفترة الزمنية وبعضها تستخدم حجم التداول مدمجاً مع حركة السعر وبعضها يتم دمجها من كل هذه البيانات وبعضها تعتمد ايضاً على مؤشرات اخرى تعتمد هي بدورها على ماذكر من بيانات .
حيث ان بعض البيانات قد لاتكون كافية احياناً من عدة نواحي ولذلك يتم دمجها مع بيانات اخرى بواسطلة معادلات معينة للحصول على معلومات اكثر دقة واوسع لاعطاء قدرة اكبر في التحليل والمقارنة مع حركة سعر السهم نفسه وكذلك عند اضافة هذه البيانات لفترات زمنية طويله نسبياً يمكن عمل المقارنة ايضاً بين الخاظر والماضي لتوقع المستقبل .
وهذه المؤشرات دائماً تكون على شكل رسوم بيانية اما ان تكون فوق الشارت للسهم (حركة السهم او الشارت الاساسي) او تكون تحته او تكون على نفس الرسم الاساسي للسهم ، ولايمكن ان يكون بعده او قبله بالتأكيد وذلك بهدف سهولة عمل المقارنة مع حركة السهم نفسه .
ماذا تعرض لنا المؤشرات ؟
تعرض المؤشرات عدد من وجهات النظر التي تعتمد على معادلات رياضية بعض منها بسيط مثل مؤشر المتوسط المتحرك البسيط وهو يعتمد على مجموع الاقفال لعدد من الايام مقسوم على نفس عدد هذه الايام وهذا مثال على سهولة هذا المؤشر والمعادلة التي يستخدمها بينما هناك مؤشرات معقدة وتعتمد على معادلات مركبة مثل مؤشر Stochastics الذي يعتمد على معادلات معقدة ولذلك فان النتيجة التي يمكن ان نستنتجها تكون هي الاخرى معقدة نوعاً ما وسوف تكون نتيجتها قوية لتوقع حركة السعر المستقبلية او قوة اتجاهه مثلاً . اي ان البيانات المستخرجه يمكن ان تكون اقوى وموثوقة اكثر .
المتوسط المتحرك البسيط هو مؤشر يقوم بحساب متوسط السعر للسهم لفترة معينة حسب الشارت ما اذا كان يومي او اسبوعي او غيره من الفترات واذا كان السهم يخضع لحركة عشوائية سريعة او قوية في تلك الفترة فان هذا المتوسط يساعد على فلترة هذه الحركة العشوائية ليعطي صورة اوضح لحركة السهم ويقلل التشويش في اتجاه السعر او السهم.
وهذا السهم كمثال لشركة Veritas حيث ان السهم يوجد به تذبذب عالي ولذلك المحللين يجدون صعوبة في توقع اتجاه السهم بينما بعد ان تم تحليله بواسطة المتوسط المتحرك لعشرة ايام واضافته للسهم اعطى فكرة افضل عن اتجاه السهم مقارنة بالمتوسط .
لماذا نستخدم المؤشرات ؟
المؤشرات تقدم لنا ثلاث اشارات وهي اما أن يؤكد او يحذر او يتوقع
يؤكد اي ان يكون اداة لتأكيد اداة تحليل فنية اخرى مثل ان يكون هناك نقطة سعر معينة قد يحدث لها اختراق من السهم فان تقاطع المتوسط الحسابي قد يؤكد ذلك الاختراق او ان هناك سهم كسر نقطة دعم مثلاً فان مؤشر OBV قد يساعد في معرفة ضعف او قوة هذا الاختراق ايضاً ولكل حالة مؤشر خاص بها لمعرفتها.
يحذر اي ان المؤشرات قد تكون اداة او وسيلة انذار مبكر حيث ان momentum اذا كان يتناقص قد تكون اشارة لكسر دعم للسهم ولذلك يجب المراقبة في هذه الحالة او ان هناك دفرجنس مثلاً فان هذا انذار للمتابعة وانتظار كسر مقاومة لسهم معين .
التوقع حيث ان المضاربين والمستثمرين يستخدمون بعض المؤشرات لتوقع الحركة المستقبلية او الاتجاه لاي سهم .
نقاط هامة في استخدام المؤشرات
من اسم المؤشر فانه يعني ببساطة اشارة او يشير وفي حالات اخرى المضارب يهمل حركة السعر نفسه ويركز على المؤشرات ، والمؤشرات تقوم بعملية فلترة لحركة السعر ولاتؤثر فيه بشكل مباشر لذلك يجب ان يعرف المحلل ذلك ، واي تحليل باستخدام المؤشرات يجب ان يؤخذ في الاعتبار مع حركة السعر نفسه ايضاً .
وبالنظر لحركة السعر يتم ايضاً تحليل المؤشرات الاخرى وماهي نتيجتها ؟ وهل حركة السعر قوية ام ضعيفة .
حتى عندما يعطي المؤشر اشارة بيع او شراء هذه الاشارة يجب ان لايعتمد عليها بشكل اساسي اعتماداً على هذا المؤشر فقط وانما يجب ان يؤخذ في الاعتبار الادوات الاخرى للتحليل والمعروفة سواء كانت نماذج او مؤشرات اخرى او اي اداة تحليلية اخرى.
قد يعطي المؤشر اشارة ايجابية ، شراء احياناً كماهو موضح في الشارت المرفق هنا وهو الدفرجنس الايجابي في الماكد ولكن اذا كان الشارت يمثل مثلث منحدر مثل الشارت المرفق وواضح انه للهبوط فان ذلك يعني ان الاشارة التي اعطاها هذا المؤشر اشارة كاذبة غير صحيحة وهنا دليل على عدم الاهتمام بمؤشر واحد او اهمال العوامل والادوات التحليلية الاخرى .
في الشارت المرفق هنا Inktomi الماكد يرتفع ويمثل دفرجنس ايجابي منذ شهر ابريل الى اغسطس وهي من اشارات الشراء في الماكد لكن السهم فشل في تجاوز المقاومة السابقة ، وهذا يعتبر اشارة تحذير بعدم الشراء بينما كانت اشارة البيع عند كسر الدعم في المثلث في بداية اكتوبر
قراءة المؤشرات فن اكثر منه علماً ، ونفس المؤشر قد يعطي نتيجة مختلفة على سهم اخر عند استخدامه للتحليل ، المؤشر الذي يعطي نتيجة على سهم قد لايعطي نفس النتيجة على سهم اخر .
لذلك الخبرة والمعرفة لاستخدام مجموعة كبيرة من المؤشرات تأتي وتتطور مع الوقت والجهد والدراسة .
هناك مئات المؤشرات الفنية في امريكا الان وكذلك هناك مؤشرات يتم بنائها بمعدل مؤشر كل اسبوع وكذلك هناك برامج خاصة بالتحليل الفني يتم دمج عشرات المؤشرات الفنية فيها وكذلك تعطي المستخدم للبرنامج القدرة على بناء مؤشرات خاصة به .
ومع تعدد المؤشرات الا ان هناك عدد محدود منها اثبت قوته واعتماديتة في التحليل على مر الزمن وكانت نتائجه جيدة واجبرت اكبر عدد من المضاربين ان يستخدمونه وحقق شهرة ممتازة في تأدية مهمته في التحليل
ولذلك على المحلل ان يختار المؤشر المناسب في التحليل وبدقة متناهية وان لايستخدم عدد كبير من المؤشرات وانما يستخدم عدد لايتجاوز الخمسة مؤشرات
او التركيز على اثنان او ثلاثة فقط ومعرفة مدخلاتها وطرق بنائها وكذلك مخرجاتها اي الاشارات التي تصدرها المؤشرات واختيار المؤشرات التي تكون مكملة لبعضها مع استخدامها بالشكل الصحيح للغرض الذي تم بناء المؤشر له للوصول للنتيجة بسهولة . اي ان تعرف ماذا تريد وتختار الاداة المناسبة للوصول لماتريد . وقد يكون استخدام مؤشرين لهما نفس الهدف نوع من الاسراف في التحليل على سبيل المثال عندما تريد ان تعرف الاوفر سولد او الاوفر بوت فان مؤشر RSI وكذلك Stochastics كلاهما يقيس المومنتوم وكلاهما يحتويان على مستويات الاوفر بوت والاوفر سولد .
الشارتات في الرابط
http://www.tadawul.net/forum/attachment.php?attachmentid=35&stc=1&thumb=1&d=1284440636
..........
الحربي
Super Moderator
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
مقدمة عن المؤشرات
الهدف الاساسي من هذا الموضوع هو ايضاح فكرة المؤشرات والطريقة المثلى لاستخدامها في التحليل الفني وكذلك التركيز على ايضاح الفرق بين اهم نوعين من المؤشرات وهي الصفتين التي تنقسم فيها المؤشرات الفنية والهامة جداً في تصنيفها من حيث ان المؤشرات هناك منها ماهو سابق لحركة السهم او حدوث التغير ومنها الاخر ماهو يتبع حركة السهم اي يكون تغيره بعد حدوث التغير كما ان هناك الاخر وهو الذي يكون التغير فيه متزامن مع التغير في السهم وينطبق ذلك ايضاً على المؤشرات الاقتصادية من ناحية وجود ثلاثة انواع من المؤشرات منها ماهو سابق وايضاً منها ماهو لاحق وكذلك متزامن . وكمثال لاشارات المرور فان الاشارة الصفراء بعد الخضراء تشير الى قرب التوقف اي انها سابقة .
جميع هذه المؤشرات تقريباً تظهر على شكل تذبذبات ومن هذه التذبذبات تستطيع ان تعرف قراْة المؤشر وكذلك في هذا الموضوع سوف تتمكن ايضاً من معرفة كيف يتم الحصول على الاشارات التي يظهرها تذبذب هذه المؤشرات.
ماهي المؤشرات ؟
المؤشرات هي عبارة عن سلسلة من البيانات يتم الحصول عليها من حركة السعر وتداول السهم بعد ان يتم معالجتها بواسطة معادلات رياضية معينة وتختلف جميع المؤشرات في احتياجها للبيانات حيث ان بعض المؤشرات تعتمد على سعر اقفال السهم فقط بينما بعضها الاخر يعتمد في حسابه على الافتتاح واعلى سعر واقل سعر والاقفال بينما ايضاً بعضها تستخدم الفترة الزمنية وبعضها تستخدم حجم التداول مدمجاً مع حركة السعر وبعضها يتم دمجها من كل هذه البيانات وبعضها تعتمد ايضاً على مؤشرات اخرى تعتمد هي بدورها على ماذكر من بيانات .
حيث ان بعض البيانات قد لاتكون كافية احياناً من عدة نواحي ولذلك يتم دمجها مع بيانات اخرى بواسطلة معادلات معينة للحصول على معلومات اكثر دقة واوسع لاعطاء قدرة اكبر في التحليل والمقارنة مع حركة سعر السهم نفسه وكذلك عند اضافة هذه البيانات لفترات زمنية طويله نسبياً يمكن عمل المقارنة ايضاً بين الخاظر والماضي لتوقع المستقبل .
وهذه المؤشرات دائماً تكون على شكل رسوم بيانية اما ان تكون فوق الشارت للسهم (حركة السهم او الشارت الاساسي) او تكون تحته او تكون على نفس الرسم الاساسي للسهم ، ولايمكن ان يكون بعده او قبله بالتأكيد وذلك بهدف سهولة عمل المقارنة مع حركة السهم نفسه .
ماذا تعرض لنا المؤشرات ؟
تعرض المؤشرات عدد من وجهات النظر التي تعتمد على معادلات رياضية بعض منها بسيط مثل مؤشر المتوسط المتحرك البسيط وهو يعتمد على مجموع الاقفال لعدد من الايام مقسوم على نفس عدد هذه الايام وهذا مثال على سهولة هذا المؤشر والمعادلة التي يستخدمها بينما هناك مؤشرات معقدة وتعتمد على معادلات مركبة مثل مؤشر Stochastics الذي يعتمد على معادلات معقدة ولذلك فان النتيجة التي يمكن ان نستنتجها تكون هي الاخرى معقدة نوعاً ما وسوف تكون نتيجتها قوية لتوقع حركة السعر المستقبلية او قوة اتجاهه مثلاً . اي ان البيانات المستخرجه يمكن ان تكون اقوى وموثوقة اكثر .
المتوسط المتحرك البسيط هو مؤشر يقوم بحساب متوسط السعر للسهم لفترة معينة حسب الشارت ما اذا كان يومي او اسبوعي او غيره من الفترات واذا كان السهم يخضع لحركة عشوائية سريعة او قوية في تلك الفترة فان هذا المتوسط يساعد على فلترة هذه الحركة العشوائية ليعطي صورة اوضح لحركة السهم ويقلل التشويش في اتجاه السعر او السهم.
وهذا السهم كمثال لشركة Veritas حيث ان السهم يوجد به تذبذب عالي ولذلك المحللين يجدون صعوبة في توقع اتجاه السهم بينما بعد ان تم تحليله بواسطة المتوسط المتحرك لعشرة ايام واضافته للسهم اعطى فكرة افضل عن اتجاه السهم مقارنة بالمتوسط .
لماذا نستخدم المؤشرات ؟
المؤشرات تقدم لنا ثلاث اشارات وهي اما أن يؤكد او يحذر او يتوقع
يؤكد اي ان يكون اداة لتأكيد اداة تحليل فنية اخرى مثل ان يكون هناك نقطة سعر معينة قد يحدث لها اختراق من السهم فان تقاطع المتوسط الحسابي قد يؤكد ذلك الاختراق او ان هناك سهم كسر نقطة دعم مثلاً فان مؤشر OBV قد يساعد في معرفة ضعف او قوة هذا الاختراق ايضاً ولكل حالة مؤشر خاص بها لمعرفتها.
يحذر اي ان المؤشرات قد تكون اداة او وسيلة انذار مبكر حيث ان momentum اذا كان يتناقص قد تكون اشارة لكسر دعم للسهم ولذلك يجب المراقبة في هذه الحالة او ان هناك دفرجنس مثلاً فان هذا انذار للمتابعة وانتظار كسر مقاومة لسهم معين .
التوقع حيث ان المضاربين والمستثمرين يستخدمون بعض المؤشرات لتوقع الحركة المستقبلية او الاتجاه لاي سهم .
نقاط هامة في استخدام المؤشرات
من اسم المؤشر فانه يعني ببساطة اشارة او يشير وفي حالات اخرى المضارب يهمل حركة السعر نفسه ويركز على المؤشرات ، والمؤشرات تقوم بعملية فلترة لحركة السعر ولاتؤثر فيه بشكل مباشر لذلك يجب ان يعرف المحلل ذلك ، واي تحليل باستخدام المؤشرات يجب ان يؤخذ في الاعتبار مع حركة السعر نفسه ايضاً .
وبالنظر لحركة السعر يتم ايضاً تحليل المؤشرات الاخرى وماهي نتيجتها ؟ وهل حركة السعر قوية ام ضعيفة .
حتى عندما يعطي المؤشر اشارة بيع او شراء هذه الاشارة يجب ان لايعتمد عليها بشكل اساسي اعتماداً على هذا المؤشر فقط وانما يجب ان يؤخذ في الاعتبار الادوات الاخرى للتحليل والمعروفة سواء كانت نماذج او مؤشرات اخرى او اي اداة تحليلية اخرى.
قد يعطي المؤشر اشارة ايجابية ، شراء احياناً كماهو موضح في الشارت المرفق هنا وهو الدفرجنس الايجابي في الماكد ولكن اذا كان الشارت يمثل مثلث منحدر مثل الشارت المرفق وواضح انه للهبوط فان ذلك يعني ان الاشارة التي اعطاها هذا المؤشر اشارة كاذبة غير صحيحة وهنا دليل على عدم الاهتمام بمؤشر واحد او اهمال العوامل والادوات التحليلية الاخرى .
في الشارت المرفق هنا Inktomi الماكد يرتفع ويمثل دفرجنس ايجابي منذ شهر ابريل الى اغسطس وهي من اشارات الشراء في الماكد لكن السهم فشل في تجاوز المقاومة السابقة ، وهذا يعتبر اشارة تحذير بعدم الشراء بينما كانت اشارة البيع عند كسر الدعم في المثلث في بداية اكتوبر
قراءة المؤشرات فن اكثر منه علماً ، ونفس المؤشر قد يعطي نتيجة مختلفة على سهم اخر عند استخدامه للتحليل ، المؤشر الذي يعطي نتيجة على سهم قد لايعطي نفس النتيجة على سهم اخر .
لذلك الخبرة والمعرفة لاستخدام مجموعة كبيرة من المؤشرات تأتي وتتطور مع الوقت والجهد والدراسة .
هناك مئات المؤشرات الفنية في امريكا الان وكذلك هناك مؤشرات يتم بنائها بمعدل مؤشر كل اسبوع وكذلك هناك برامج خاصة بالتحليل الفني يتم دمج عشرات المؤشرات الفنية فيها وكذلك تعطي المستخدم للبرنامج القدرة على بناء مؤشرات خاصة به .
ومع تعدد المؤشرات الا ان هناك عدد محدود منها اثبت قوته واعتماديتة في التحليل على مر الزمن وكانت نتائجه جيدة واجبرت اكبر عدد من المضاربين ان يستخدمونه وحقق شهرة ممتازة في تأدية مهمته في التحليل
ولذلك على المحلل ان يختار المؤشر المناسب في التحليل وبدقة متناهية وان لايستخدم عدد كبير من المؤشرات وانما يستخدم عدد لايتجاوز الخمسة مؤشرات
او التركيز على اثنان او ثلاثة فقط ومعرفة مدخلاتها وطرق بنائها وكذلك مخرجاتها اي الاشارات التي تصدرها المؤشرات واختيار المؤشرات التي تكون مكملة لبعضها مع استخدامها بالشكل الصحيح للغرض الذي تم بناء المؤشر له للوصول للنتيجة بسهولة . اي ان تعرف ماذا تريد وتختار الاداة المناسبة للوصول لماتريد . وقد يكون استخدام مؤشرين لهما نفس الهدف نوع من الاسراف في التحليل على سبيل المثال عندما تريد ان تعرف الاوفر سولد او الاوفر بوت فان مؤشر RSI وكذلك Stochastics كلاهما يقيس المومنتوم وكلاهما يحتويان على مستويات الاوفر بوت والاوفر سولد .
الشارتات في الرابط
http://www.tadawul.net/forum/attachment.php?attachmentid=35&stc=1&thumb=1&d=1284440636
..........
التعديل الأخير:
في الموضوع أعلاه ذكر نوعين من المؤشرات وهي المؤشرات السابقة لحركة السهم والمؤشرات اللاحقة لحركة السهم أو المؤشر وهنا سوف يتم إيضاح كلا النوعين.
المؤشرات السابقة لحركة السعر
Leading Indicators
كما يشير الاسم لهذا النوع فإنها صُممت وتم بنائها لتقود السهم أي وتسبقه في إصدار إشارات لما يمكن أن يصدر من السهم من سلوك ، وأكثرها يمثل قوة حركة السعر إعتماداً على فترة محددة مسبقة حيث أن المدة السابقة للمؤشر تدخل في حساب المؤشر حسب هذه المدة .
وعلى سبيل المثال فإن مؤشر Stochastic 20 يستخدم 20 يوماً سابقة لحركة السعر للسهم في حسابه ويتجاهل ماسبق من مدة .
وهناك عدد كبير من هذا النوع من المؤشرات السابقة او الليدنغ انديكاتور مثل
Commodity Channel Index (CCI)
Momentum
R***tive Strength Index (RSI)
Stochastic
Oscillator
Williams %R
********
متذبذبات قياس العزم أو الزخم
Momentum Oscillators
كثير من المؤشرات السابقة لحركة السهم أو الليدنغ انديكاتورز تاتي على شكل متذبذبات لقياس العزم وهذه المتذبذبات تقيس نسبة التغير في سعر السهم أي أنه كلما إرتفع سعر السهم كلما زاد العزم وكذلك كلما زادت وتيرة الإرتفاع في السعر للسهم يزيد ذلك وتيرة الارتفاع في المومنتوم او العزم والعكس ايضاً كلما تباطأ السهم في إرتفاعه يتباطأ العزم في المؤشر .
بينما عندما يبدأ السعر في الحركة الافقية أو الحركة ضمن رنج أو نطاق محدد يكون المؤشر في هذه الحالة يبدأ في الانخفاض من مستوياته العليا التي وصلها سابقاً ، وهذا لايعني إشارة سلبية دائماً وإنما يعني أن العزم عاد لمستوياته المتوسطة أو العادية . وتتمثل في الـ RSI مثلاً بخط الخمسين في وسط المؤشر .
وهذا مثال لمؤشر RSI وسهم شركة IBM
هذا المؤشر (مؤشر القوة النسبية RSI ) يستخدم معادلات مختلفة لقياس التغير في السعر وهو من مؤشرات قياس العزم السابقة لحركة السعر كما ذكرنا .
وهو يقارن متوسط تغير السعر للفترة التي إرتفع فيها السهم مع متوسط التغير للفترة التي إنخفض فيها
وفي هذا المثال المرفق لسهم اي بي ام إرتفع هذا المؤشر من شهر اكتوبر إلى نهاية نوفمبر وطوال هذه الفترة إرتفع أيضاً السهم فيها من 60 الى 80 تقريباً ولكن عندما بدأ السهم بالتحرك في مجال ضيق أو رنج محدد ، في الفترة في النصف الاول من شهر ديسمبر مؤشر الـ RSI بدأ في الهبوط والإنخفاض إن لم يكن هبوطه حاد نوعاً ما . بينما هذا التردد في السهم في تلك الفترة كانت اعتيادية وصحية حيث أن المؤشر عند وصوله دائماً إلى هذا المستوى 70 في الـ RSI فان حدوث تردد في السهم متوقع ويعتبر إعتيادي وصحي أن يحدث هبوط في العزم للسهم مما يتسبب في هبوط مؤشر الـ RSI .
واذا وصل المؤشر حول نقطة 50 وبدأ السهم في التذبذب في نطاق ضيق فانه لايتوقع للمؤشر الهبوط أقل من هذا المستوى مستوى 50 ، في هذا الشارت المنطقة بين الخطين الأخضر تمثل فترة تذبذب السعر للسهم في نطاق محدد وضيق وكذلك في الـ RSI لنفس الفترة بين الخطين الخضر بينما المؤشر RSI بدأ من المستويات المتوسطة حوالي نقطة 50 تقريباً .
وكذلك أيضاً يتوقع أن حدوث تذبذب أي تحرك في نطاق محدد لسعر السهم يحدث تذبذب في مؤشر RSI عند المنطقة المتوسطة حول نقطة 50 تقريباً .
الايجابيات والسلبيات للمؤشرات القيادية او السابقة لحركة السعر
هناك عدد من الإيجابيات التي يمكن أن يستفاد منها في هذه المؤشرات وأهمها إن الإشارة المسبقة للدخول أو الاشارة المسبقة للخروج التي تبينها هذه المؤشرات تعتبر من أهم إيجابياتها حيث أن هذه المؤشرات السابقة أو القيادية تعطي إشارات تمكن المضارب من إستغلالها لتحقيق الربح .
الإشارة المبكرة قد تكون عامل تحذير مثلاً لاحتمالية قوة أو ضعف في حركة السهم وهذا النوع من المؤشرات القيادية يفضل إستخدامه في تحليل الأسهم التي تتمتع بحالة الإتجاه سواء تصاعدي أو هبوط أي عكس الأسهم الخاملة التي تتداول في رنج محدد مثلاً وأفضل إستخدام لها هو لاكتشاف حالة البيع المبالغ فيه عند نهايته (الاوفرسولد ) أو للبحث عن الفرص الممكنة في حالة الإتجاه الهابط للسهم ونفس الشيء في الاسهم في حالة الإتجاه التصاعدي فإن هذه المؤشرات تكشف حالات الشراء المبالغ فيه (الأوفر بوت ) للبيع والخروج .
إن الإشارات المبكرة التي تصدرها هذه المؤشرات قد تعود على مستغلها بعائد أكبر بالطبع لأنه يكتشف الإشارة في وقت مبكر قبل أكبر عدد من المضاربين الآخرين وهذا بدوره يرفع نسبة المخاطرة لانه كلما زادت نسبة الربح كلما زادت نسبة المخاطرة . وكلما كانت الاشارة مبكرة كلما كانت نسبة نجاحها أقل أي أنها قد تكون كاذبة وهنا تزيد نسبة المخاطرة .
المؤشرات اللاحقة او التابعة
lagging indicators
وهي الأخرى تأخذ الدلالة على حالتها من إسمها حيث أنها تتبع حركة السعر في السهم ويشار إليها أيضاً بانها مؤشرات التابعة للاتجاه ونادراً إن لمن يكون مستحيل أن تقود هذه المؤشرات أو تسبق حركة السهم .
وهذا النوع من المؤشرات يكون جيداً ويستفاد منه لتحيل الأسهم التي في حالة وجود اتجاه لها قوي للسهم وهي مصممة لتساعد المضارب على الدخول والحفاظ على مركزه طوال هذا الإتجاه طالما أن السهم محافظ عليه .
وهذا المؤشر بالطبع لايعتبر في حد ذاته فعال في حالة الاسهم التي في حالة التذبذب والحركة المحدودة ضمن رنج أو نطاق بسيط وليست في حالة إتجاه قوي أو تريندينغ .
وإذا إستخدمت في هذه الحالة حالة التذبذب وعدم وجود إتجاه قوي للترند فإنها سوف تنتج عنها اشارات كاذبة قد تتسبب في حدوث انعكاس للتوقع وخسائر .
يوجد عدد من هذا النوع من المؤشرات واشهركا مؤشر الماكد وكذلك جميع المتوسطات البسيط والمركب او الأسي او المتغير .(***onential, simple, weighted, variable)
في هذا الشارت المرفق هنا لمؤشر إس بي 500 يتضح لنا المتوسط المتحرك البسيط لعشرون يوماً وكذلك 100 يوم وباستخدام هذين المتوسطين وتتبع التقاطعات بينهما لإيجاد الإشارات ، ويوجد في هذا الشارت سبع إشارات تقريباً موضحة بالأسهم على الشارت خلال السنتين ومن خلالها وجد أن هناك أرباح ممتازة تحققت بسبب قوة الترند التي وجدت على الشارت من اكتوبر 97 الى اغسطس 98 وكذلك من نوفمبر 98 الى أغسطس 99 ومع ذلك فإن المؤشر ستاندرد اند بورد هنا منذ أن بدأ في الإتجاه الأفقي في بعض فتراته وتوقف الترند التصاعدي هنا في الفترتين بدأت الإشارات الخاطئة حيث أنه حدثت إشارة بيع في نوفمبر 97 وإشارة بيع أُخرى في أغسطس 99 وإشارة شراء في سبتمبر 99 وانعكست خلال ايام .
ومن خلال هذا ايضاً نجد أن المتوسط كلما قلت الفترات فيه كانت إشاراته أكثر وإحتمالية الأخطاء فيها أكثر وكذلك الإشارات أسرع مثل أن يكون المتوسطين 10 و 50 يوم . وكذلك عندما تزيد الفترة أي متوسطي 50 و 200 يوم فان الاشارات تكون اقل وبالطبع تكون الاشارات الخاطئة اقل وتقلل الخسائر وفي نفس الوقت تكون بطيئة عند حدوثها .
Lagging Indicators الايجابيات والسلبيات للمؤشرات اللاحقة
أحد الإيجابيات الأساسية لهذا النوع من المؤشرات trend-following هو القدرة على كشف السهم في بداية إتجاهه وحركته والإستفادة من هذا الإتجاه لاطول فترة ممكنة بمخاطرة قليلة على أن يكون هذا السهم يمثل ترند قوي وواضح ، وهذا النوع من المؤشرات يمكن تحقيق أعلى فائدة منه وكذلك سهولة إستخدامه وكلما طالت فترة الترند أو الإتجاه كلما قلت الإشارات وبطبيعة الحال قلة الإشارات تعني قلة الخسائر .
وتنعدم الفائدة من مثل هذا النوع من المؤشرات في حالة عدم وجود إتجاه واضح وقوي نسبياً أي أن السهم يتحرك في نطاق ضيق أو محدود ، ومثال على ذلك ما هو واضح على الشارت أعلاه لمؤشر ستاندرد اند بورد والذي يظهر عليه أنه تقريباً نصف المدة المحددة على الشارت كان ستاندر اند بورد يتحرك فيها في نطاق محدود وضيق حتى لو أنه إتجه بشكل قوي في الفترة بين 1982 الى 1999 هناك فترة كبيرة تحرك فيها في نطاق ضيق من 1964 الى 1980 وتردد ضمن نطاق يتراوح بين 85 و 110
وهناك سلبيات لهذا النوع من المؤشرات وهي أن الإشارات تكون في العادة متأخرة مما يجعل الفرص قد تكون تأتي متأخرة نوعاً ما حيث أن الإشارة للشراء بتقاطع المتوسطين على الشارت حدثت عند 1130 أي بعد إرتفاع 19% أعلى من أقل نقطة في أكتوبر والتي كانت تقريباً 950 .
حيث أن إشارة الدخول أوالخروج المتأخرة تخضع لنسبة العائد والمخاطرة .
قوة المؤشرات ومميزاتها
تتميز المؤشرات الفنية بقدرتها على تلبية رغبة المحللين الذين يريدون مؤشرات لها قدرة وحساسية عالية لسعر السهم وحركته وتعطي إشارات مبكرة ونسبة نجاحها أعلى ، وهذه المؤشرات عندما نقوم برفع حساسيتها بواسطة خفض الفترة الزمنية سوف يعطي المؤشر إشارات مبكرة ولكن الإشارات الكاذبة في هذه الحالة سوف تزداد وكذلك عندما نقوم بخفض الحساسية للمؤشر بخفض الفترة فان الإشارات الكاذبة سوف تنخفض ولكن الإشارات هنا سوف تكون متأخرة وهذا يميل لنسبة العائد والمخاطرة .
كلما طالت مدة المتوسط المتحرك كلما كانت حركته أو إصدار الإشارة متأخراً وبالطبع تكون الإشارات أقل ... وكلما إنخفضت الفترة للمتوسط كلما كانت الإشارات أسرع وتذبذبه أعلى وتزداد الإشارات الخاطئة.
ونفس الشيء للمؤشرات الاخرى مؤشرات العزم المومنتوم RSI 14 سوف يصدر إشارات أقل من RSI 5 مثلاً ، ومؤشر RSI 5 سوف يكون أعلى حساسية وسوف يصدر إشارات أوفر سولد و أوفر بوت أكثر . وهذا يعتمد على كل محلل لإختيار المدة أو الفترة التي يريدها وتتناغم مع إستراتيجيته وأهدافه ورغباته .
*******
المؤشرات السابقة لحركة السعر
Leading Indicators
كما يشير الاسم لهذا النوع فإنها صُممت وتم بنائها لتقود السهم أي وتسبقه في إصدار إشارات لما يمكن أن يصدر من السهم من سلوك ، وأكثرها يمثل قوة حركة السعر إعتماداً على فترة محددة مسبقة حيث أن المدة السابقة للمؤشر تدخل في حساب المؤشر حسب هذه المدة .
وعلى سبيل المثال فإن مؤشر Stochastic 20 يستخدم 20 يوماً سابقة لحركة السعر للسهم في حسابه ويتجاهل ماسبق من مدة .
وهناك عدد كبير من هذا النوع من المؤشرات السابقة او الليدنغ انديكاتور مثل
Commodity Channel Index (CCI)
Momentum
R***tive Strength Index (RSI)
Stochastic
Oscillator
Williams %R
********
متذبذبات قياس العزم أو الزخم
Momentum Oscillators
كثير من المؤشرات السابقة لحركة السهم أو الليدنغ انديكاتورز تاتي على شكل متذبذبات لقياس العزم وهذه المتذبذبات تقيس نسبة التغير في سعر السهم أي أنه كلما إرتفع سعر السهم كلما زاد العزم وكذلك كلما زادت وتيرة الإرتفاع في السعر للسهم يزيد ذلك وتيرة الارتفاع في المومنتوم او العزم والعكس ايضاً كلما تباطأ السهم في إرتفاعه يتباطأ العزم في المؤشر .
بينما عندما يبدأ السعر في الحركة الافقية أو الحركة ضمن رنج أو نطاق محدد يكون المؤشر في هذه الحالة يبدأ في الانخفاض من مستوياته العليا التي وصلها سابقاً ، وهذا لايعني إشارة سلبية دائماً وإنما يعني أن العزم عاد لمستوياته المتوسطة أو العادية . وتتمثل في الـ RSI مثلاً بخط الخمسين في وسط المؤشر .
وهذا مثال لمؤشر RSI وسهم شركة IBM
هذا المؤشر (مؤشر القوة النسبية RSI ) يستخدم معادلات مختلفة لقياس التغير في السعر وهو من مؤشرات قياس العزم السابقة لحركة السعر كما ذكرنا .
وهو يقارن متوسط تغير السعر للفترة التي إرتفع فيها السهم مع متوسط التغير للفترة التي إنخفض فيها
وفي هذا المثال المرفق لسهم اي بي ام إرتفع هذا المؤشر من شهر اكتوبر إلى نهاية نوفمبر وطوال هذه الفترة إرتفع أيضاً السهم فيها من 60 الى 80 تقريباً ولكن عندما بدأ السهم بالتحرك في مجال ضيق أو رنج محدد ، في الفترة في النصف الاول من شهر ديسمبر مؤشر الـ RSI بدأ في الهبوط والإنخفاض إن لم يكن هبوطه حاد نوعاً ما . بينما هذا التردد في السهم في تلك الفترة كانت اعتيادية وصحية حيث أن المؤشر عند وصوله دائماً إلى هذا المستوى 70 في الـ RSI فان حدوث تردد في السهم متوقع ويعتبر إعتيادي وصحي أن يحدث هبوط في العزم للسهم مما يتسبب في هبوط مؤشر الـ RSI .
واذا وصل المؤشر حول نقطة 50 وبدأ السهم في التذبذب في نطاق ضيق فانه لايتوقع للمؤشر الهبوط أقل من هذا المستوى مستوى 50 ، في هذا الشارت المنطقة بين الخطين الأخضر تمثل فترة تذبذب السعر للسهم في نطاق محدد وضيق وكذلك في الـ RSI لنفس الفترة بين الخطين الخضر بينما المؤشر RSI بدأ من المستويات المتوسطة حوالي نقطة 50 تقريباً .
وكذلك أيضاً يتوقع أن حدوث تذبذب أي تحرك في نطاق محدد لسعر السهم يحدث تذبذب في مؤشر RSI عند المنطقة المتوسطة حول نقطة 50 تقريباً .
الايجابيات والسلبيات للمؤشرات القيادية او السابقة لحركة السعر
هناك عدد من الإيجابيات التي يمكن أن يستفاد منها في هذه المؤشرات وأهمها إن الإشارة المسبقة للدخول أو الاشارة المسبقة للخروج التي تبينها هذه المؤشرات تعتبر من أهم إيجابياتها حيث أن هذه المؤشرات السابقة أو القيادية تعطي إشارات تمكن المضارب من إستغلالها لتحقيق الربح .
الإشارة المبكرة قد تكون عامل تحذير مثلاً لاحتمالية قوة أو ضعف في حركة السهم وهذا النوع من المؤشرات القيادية يفضل إستخدامه في تحليل الأسهم التي تتمتع بحالة الإتجاه سواء تصاعدي أو هبوط أي عكس الأسهم الخاملة التي تتداول في رنج محدد مثلاً وأفضل إستخدام لها هو لاكتشاف حالة البيع المبالغ فيه عند نهايته (الاوفرسولد ) أو للبحث عن الفرص الممكنة في حالة الإتجاه الهابط للسهم ونفس الشيء في الاسهم في حالة الإتجاه التصاعدي فإن هذه المؤشرات تكشف حالات الشراء المبالغ فيه (الأوفر بوت ) للبيع والخروج .
إن الإشارات المبكرة التي تصدرها هذه المؤشرات قد تعود على مستغلها بعائد أكبر بالطبع لأنه يكتشف الإشارة في وقت مبكر قبل أكبر عدد من المضاربين الآخرين وهذا بدوره يرفع نسبة المخاطرة لانه كلما زادت نسبة الربح كلما زادت نسبة المخاطرة . وكلما كانت الاشارة مبكرة كلما كانت نسبة نجاحها أقل أي أنها قد تكون كاذبة وهنا تزيد نسبة المخاطرة .
المؤشرات اللاحقة او التابعة
lagging indicators
وهي الأخرى تأخذ الدلالة على حالتها من إسمها حيث أنها تتبع حركة السعر في السهم ويشار إليها أيضاً بانها مؤشرات التابعة للاتجاه ونادراً إن لمن يكون مستحيل أن تقود هذه المؤشرات أو تسبق حركة السهم .
وهذا النوع من المؤشرات يكون جيداً ويستفاد منه لتحيل الأسهم التي في حالة وجود اتجاه لها قوي للسهم وهي مصممة لتساعد المضارب على الدخول والحفاظ على مركزه طوال هذا الإتجاه طالما أن السهم محافظ عليه .
وهذا المؤشر بالطبع لايعتبر في حد ذاته فعال في حالة الاسهم التي في حالة التذبذب والحركة المحدودة ضمن رنج أو نطاق بسيط وليست في حالة إتجاه قوي أو تريندينغ .
وإذا إستخدمت في هذه الحالة حالة التذبذب وعدم وجود إتجاه قوي للترند فإنها سوف تنتج عنها اشارات كاذبة قد تتسبب في حدوث انعكاس للتوقع وخسائر .
يوجد عدد من هذا النوع من المؤشرات واشهركا مؤشر الماكد وكذلك جميع المتوسطات البسيط والمركب او الأسي او المتغير .(***onential, simple, weighted, variable)
في هذا الشارت المرفق هنا لمؤشر إس بي 500 يتضح لنا المتوسط المتحرك البسيط لعشرون يوماً وكذلك 100 يوم وباستخدام هذين المتوسطين وتتبع التقاطعات بينهما لإيجاد الإشارات ، ويوجد في هذا الشارت سبع إشارات تقريباً موضحة بالأسهم على الشارت خلال السنتين ومن خلالها وجد أن هناك أرباح ممتازة تحققت بسبب قوة الترند التي وجدت على الشارت من اكتوبر 97 الى اغسطس 98 وكذلك من نوفمبر 98 الى أغسطس 99 ومع ذلك فإن المؤشر ستاندرد اند بورد هنا منذ أن بدأ في الإتجاه الأفقي في بعض فتراته وتوقف الترند التصاعدي هنا في الفترتين بدأت الإشارات الخاطئة حيث أنه حدثت إشارة بيع في نوفمبر 97 وإشارة بيع أُخرى في أغسطس 99 وإشارة شراء في سبتمبر 99 وانعكست خلال ايام .
ومن خلال هذا ايضاً نجد أن المتوسط كلما قلت الفترات فيه كانت إشاراته أكثر وإحتمالية الأخطاء فيها أكثر وكذلك الإشارات أسرع مثل أن يكون المتوسطين 10 و 50 يوم . وكذلك عندما تزيد الفترة أي متوسطي 50 و 200 يوم فان الاشارات تكون اقل وبالطبع تكون الاشارات الخاطئة اقل وتقلل الخسائر وفي نفس الوقت تكون بطيئة عند حدوثها .
Lagging Indicators الايجابيات والسلبيات للمؤشرات اللاحقة
أحد الإيجابيات الأساسية لهذا النوع من المؤشرات trend-following هو القدرة على كشف السهم في بداية إتجاهه وحركته والإستفادة من هذا الإتجاه لاطول فترة ممكنة بمخاطرة قليلة على أن يكون هذا السهم يمثل ترند قوي وواضح ، وهذا النوع من المؤشرات يمكن تحقيق أعلى فائدة منه وكذلك سهولة إستخدامه وكلما طالت فترة الترند أو الإتجاه كلما قلت الإشارات وبطبيعة الحال قلة الإشارات تعني قلة الخسائر .
وتنعدم الفائدة من مثل هذا النوع من المؤشرات في حالة عدم وجود إتجاه واضح وقوي نسبياً أي أن السهم يتحرك في نطاق ضيق أو محدود ، ومثال على ذلك ما هو واضح على الشارت أعلاه لمؤشر ستاندرد اند بورد والذي يظهر عليه أنه تقريباً نصف المدة المحددة على الشارت كان ستاندر اند بورد يتحرك فيها في نطاق محدود وضيق حتى لو أنه إتجه بشكل قوي في الفترة بين 1982 الى 1999 هناك فترة كبيرة تحرك فيها في نطاق ضيق من 1964 الى 1980 وتردد ضمن نطاق يتراوح بين 85 و 110
وهناك سلبيات لهذا النوع من المؤشرات وهي أن الإشارات تكون في العادة متأخرة مما يجعل الفرص قد تكون تأتي متأخرة نوعاً ما حيث أن الإشارة للشراء بتقاطع المتوسطين على الشارت حدثت عند 1130 أي بعد إرتفاع 19% أعلى من أقل نقطة في أكتوبر والتي كانت تقريباً 950 .
حيث أن إشارة الدخول أوالخروج المتأخرة تخضع لنسبة العائد والمخاطرة .
قوة المؤشرات ومميزاتها
تتميز المؤشرات الفنية بقدرتها على تلبية رغبة المحللين الذين يريدون مؤشرات لها قدرة وحساسية عالية لسعر السهم وحركته وتعطي إشارات مبكرة ونسبة نجاحها أعلى ، وهذه المؤشرات عندما نقوم برفع حساسيتها بواسطة خفض الفترة الزمنية سوف يعطي المؤشر إشارات مبكرة ولكن الإشارات الكاذبة في هذه الحالة سوف تزداد وكذلك عندما نقوم بخفض الحساسية للمؤشر بخفض الفترة فان الإشارات الكاذبة سوف تنخفض ولكن الإشارات هنا سوف تكون متأخرة وهذا يميل لنسبة العائد والمخاطرة .
كلما طالت مدة المتوسط المتحرك كلما كانت حركته أو إصدار الإشارة متأخراً وبالطبع تكون الإشارات أقل ... وكلما إنخفضت الفترة للمتوسط كلما كانت الإشارات أسرع وتذبذبه أعلى وتزداد الإشارات الخاطئة.
ونفس الشيء للمؤشرات الاخرى مؤشرات العزم المومنتوم RSI 14 سوف يصدر إشارات أقل من RSI 5 مثلاً ، ومؤشر RSI 5 سوف يكون أعلى حساسية وسوف يصدر إشارات أوفر سولد و أوفر بوت أكثر . وهذا يعتمد على كل محلل لإختيار المدة أو الفترة التي يريدها وتتناغم مع إستراتيجيته وأهدافه ورغباته .
*******
#3
الحربي
Super Moderator
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
أنواع وأمثلة لشكل المؤشرات
تنقسم تقريباً إلى ثلاثة أنواع
- - نوع يتحرك حول خط مركز ويتذبذب حول هذا الخط من قيمة سالبة إلى قيمة موجبة .
- - نوع يتذبذب أو محصور بين قيمتين موجبة مثلاً من 0 إلى مئة أو من الممكن أكثر من مئة .
- - نوع يتحرك بشكل متزايد ويرتفع كلما زادت قيمته وينخفض كلما إنخفضت مثل الـ OBV .
أو بين مستويين محددين وتتغير قيمته عبر الوقت أو المدة التي يعرض بها الشارت .
وقد يصل المؤشر إلى مستوى معين سواء أوفر بوت أو أوفر سولد ويضل محافظاً على هذا المستوى لفترة أطول بعكس حركة سعر السهم التي تتغير حسب السعر ولاحدود لها .
وبعض أنواع المؤشرات المتزايدة مثل الـ OBV والذي من الممكن أن يكون إتجاهه تصاعدي كلما زادت قيمته أو ينخفض كلما إنخفضت قيمته طوال فترة العرض للشارت أو الفترة الزمنية .
ومثال على الماكد MACD والـ ار او سي ROC مثلاً فهي من النوع الأول وليست مثل النوع الثاني حيث أنها تتحرك حول خط وسط قيمته صفر وتتحرك إلى الأعلى بقيمة موجبة أو تحت خط الوسط الصفر بقيمة سالبة وهذين المؤشرين والمؤشرات التي تنتمي لهذا النوع من الصعب معرفة الأوفر بوت والأوفر سولد بها أي البيع والشراء المبالغ فيه في أي سهم .
ومرفق هذا الرسم للماكد والاو بي في OBV
مؤشر الـ ROC يحتوي على قرأءة بين 20% موجبة و20% سالبة كما هو موضح في الرسم المرفق وهو من النوع الأول وأي قراْءة أكثر من 20%+ وأقل من 20% - يعتبر تجاوز للمألوف ولايعتقد بإستمراره كثيراً في هذا التجاوز مما يعني عودته ولكن الطريقة المثلى لمعرفة ما إذا كان هذا مبالغ فيه هو العودة للقراْءت السابقة التي تمت على السهم في الماضي حيث يختلف هذا في بعض الأسهم والتي يعتبر هذا التجاوز فيها طبيعي أحياناً فيما لو حدث سابقاً . ولذلك فإن النوع الثاني في هذه الحالة يعطي خيار أفضل لمعرفة هذه التجاوزات بصورة أكثر وضوحاً عند حدوث التجاوز لتلك القيمتين السالبة والموجبة .
ومرفق شارت مثال لهذا المؤشر ROC
النوع الثاني Banded Oscillators
وهو النوع الذي يتذبذب أو محصور بين قيمتين مثلاً تبدأ من 0 إلى مئة أو من الممكن أكثر من مئة مثل .
الستوك أستيك الذي يتحرك بين 20 و 80
وكذلك الـ ار اس اي مؤشر القوة النسبية والذي يتحرك بين 30 و 70 .
وهما يمثلات قراْة الأوفر بوت والأوفر سولد حيث ان القراءة في الستوك استيك أقل من 20 تعني بيع مبالغ فيه وأعلى من 80 تعني شراء مبالغ فيه .
والقراءة في ال ار اس اي أقل من 30 تعني بيع مبالغ فيه وأعلى من 70 شراء مبالغ فيه . وهذا النوع من المؤشرات أقل رقم فيه 0 ولايمكن أن يقل عن الصفر .
وهذا شارت يوضح هذين المؤشرين الستوك استك وال ار اس اي
ولكن لايمكن أن يكون مجرد الهبوط إلى هذه المستويات إشارة شراء كما أنه لايمكن أن تكون إشارة البيع مجرد وصولة للمستويات العلوية لأحتمالية الأستمرار في هذا المستوى لفترة معينة . (سوف يتم إيضاح إشارات الدخول والخروج في وقت لاحق بشكل أكثر إيضاح)
خلاصة
المؤشرات التي تتحرك حول خط مركز تكون جيدة لمعرفة قوة الاتجاه وكذلك القراءة أعلى من خط السنتر تعني بولش أي القوة الشرائية أقوى من البيع وأما القراءة للمؤشر أقل من خط الصفر تعني بيريش أي البيع يتغلب على الشراء .
بينما النوع الأخر يوضح البيع المبالغ فيه والشراء المبالغ فيه (الأوفر بوت والأوفر سولد )
وكما ذكرت بأن مؤشرات الوفر بوت والاوفر سولد تنحصر بين صفر ومئة أحياناً مثل الستوك استك والار اس اي التي لايمكن تجاوز المئة
وهناك مؤشرات تنتمي للنوع الأول ولكن يمكن أن تتجاوز المئة مثل المؤشر المرفق هنا وهو مؤشر CCI كمثال حيث يعتبر من المؤشرات المحصورة بين خطين ولكن القيمة تزيد عن المئة كما هو مألوف في الار اس اي والستوك استك الشهيرين .
مؤشر CCI
***********
اقوى مؤشرات الدعم والمقاومة
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
اخواني الاعزاء هنا حاولت ان اجمع لكم اقوى مؤشرات الدعم والمقاومة لكي تستفيدوا منها واختصر عليكم عناء البحث.. طبعا اعرف انها موجوده عند الكثيرين وربما يحتاجها الكثيرين ولكن ان تكون مجتمعة مع بعض فشيء مفيد جدا... وانصح بان تكون عند كل واحد فيكم فهذه المؤشرات يحتاجها الواحد يوميا....
فالاخوان الذين لا يتعاملون مع المؤشرات .. اقول لهم ان المؤشرات هنا تختلف فبدلا من ان ترسم الفيبوناتشي بنفسك فهنا مؤشر يرسمها وبدلا ان ترسم الهاي واللو لوحدك فهنا مؤشر يرسمها...... يعني ما سوف تقوم به بيدك هنا المؤشرات سوف تريحك.. ومؤشراتنا هي عبارة عن ...
1ـ الفيبو
2ـ الهاي واللو
3ـ البايفيت
4ـ الدعم والمقاومة
5ـ الكماريلا
6ـ الميموري
طبعا حاولت ان اضع جميع المؤشرات في ملف واحد ولكني فشلت فارسلتها هكذا متفرقة فعذرا احبتي.
وكل عام وانتم بالف خير
.gif)
جمال بسيس
متداول مميز
جزاك الله خيرا اخي الكريم لقد وضعت لك كل المؤشرات في ملف واحدو بالتوفيق للجميع ان شاء الله
اقوى مؤشرات الدعم والمقاومة
medhat_777
عضو المتداول العربي
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
اخواني الاعزاء هنا حاولت ان اجمع لكم اقوى مؤشرات الدعم والمقاومة لكي تستفيدوا منها واختصر عليكم عناء البحث.. طبعا اعرف انها موجوده عند الكثيرين وربما يحتاجها الكثيرين ولكن ان تكون مجتمعة مع بعض فشيء مفيد جدا... وانصح بان تكون عند كل واحد فيكم فهذه المؤشرات يحتاجها الواحد يوميا....
فالاخوان الذين لا يتعاملون مع المؤشرات .. اقول لهم ان المؤشرات هنا تختلف فبدلا من ان ترسم الفيبوناتشي بنفسك فهنا مؤشر يرسمها وبدلا ان ترسم الهاي واللو لوحدك فهنا مؤشر يرسمها...... يعني ما سوف تقوم به بيدك هنا المؤشرات سوف تريحك.. ومؤشراتنا هي عبارة عن ...
1ـ الفيبو
2ـ الهاي واللو
3ـ البايفيت
4ـ الدعم والمقاومة
5ـ الكماريلا
6ـ الميموري
طبعا حاولت ان اضع جميع المؤشرات في ملف واحد ولكني فشلت فارسلتها هكذا متفرقة فعذرا احبتي.
وكل عام وانتم بالف خير
جمال بسيس
جزاك الله خيرا اخي الكريم لقد وضعت لك كل المؤشرات في ملف واحدو بالتوفيق للجميع ان شاء الله
اقوى مؤشرات الدعم والمقاومة
medhat_777
كافة المؤشرات الفنيه في كتاب واحد
الفوركس العربي تايم 4 ديسمبر، 2017
029 دقيقة واحدة
المؤشرات الفنيه : مرحبا بكم زوار موقع الفوركس العربي تايم اليوم بمشيئة الله قررنا أن نتحدث معكم عن كتاب يضم جميع المؤشرات الفنيه بشكل مفصل ؛ مع رابط تحميل مباشر ومجانى للكتاب.
محتويات كتاب شرح اهم المؤشرات الفنيه :
الكتاب يقوم بشرح كل المؤشرات الفنيه التى دائما ما تبحث عنها باستمرار ؛ من خلال كتاب واحد
تستطيع معرفة كل ما تريده مثل :
يتم شرح ظاهرة تسمى ندم المستثمريين في كتاب المؤشرات الفنيه ؛ وايضا يتم شرح حساب ppo ؛ كما
يشرح الكتاب فوائد واستخدامات المتوسط الحسابي بالتفصيل ؛ ويتناول الكتاب بعض مفاهيم ومعلومات
خاصه بنقاط الدعم والمقاومه .
فكل عنصر من العناصر السابقه لمحتويات الكتاب ، يقوم يشرحها الكتاب بالتفصيل مع الرسوم البيانيه
الخاصه به؛ كما أن عدد صفحات الكتاب حوالى ٣٣ صفحة مما يسهل قرائته وتحميله بكل سهوله ؛ ونوع
النسخة الخاصه بملف تحميل الكتاب هى pdf
مميزات كتاب شرح كافة المؤشرات الفنيه:
الكتاب يشرح كافة المؤشرات الفنيه ، لكل متدوال ودائما ما يبحث عن شرح وافي لها؛ كما توجد امثله
ورسوم ومعادلات خاصه بكل مؤشر ؛ كما يمتاز الشرح بالبساطه والسهولة في إيصال المعلومه وكذلك
سرعه التحميل لذا قم بتحميل هذا الكتاب الان واستمتع بقراءته والاستفادة من كل معلومه موجوده به.
لتحميل كتاب شرح المؤشرات الفنية : اضغط هنا
ارجو أن يكون هذا المقال قد نال على حسن إعجاب زوارنا الكرام ؛ واى سؤال او استفسار يرجى تركه أسفل المقال حتى يتم الرد عليه فورا ؛ و الاشتراك في موقعنا ليصل لكم كل جديد وحصرى لدينا فقط ، ولا تنسي عزيزي الزائر مشاركة المقاله في مواقع التواصل الاجتماعى ليستفاد منها الاخرون ، شكرا لكم ودمتم سالمين
تنويه : كل المواضيع التي تُطرح بغرض تقديم مادة تعليمية و إثراء المحتوى العربي فقط و ليست بهذف تقديم توصيات بأي حال من الأحوال ، لذا ينبغي دائما البحث عن آراء و مشورات مستقلة إذا ما شعرت بعدم القدرة على أن تتحمل المخاطر المحدقة بالسوق
الفوركس العربي تايم 4 ديسمبر، 2017
029 دقيقة واحدة
المؤشرات الفنيه : مرحبا بكم زوار موقع الفوركس العربي تايم اليوم بمشيئة الله قررنا أن نتحدث معكم عن كتاب يضم جميع المؤشرات الفنيه بشكل مفصل ؛ مع رابط تحميل مباشر ومجانى للكتاب.
محتويات كتاب شرح اهم المؤشرات الفنيه :
الكتاب يقوم بشرح كل المؤشرات الفنيه التى دائما ما تبحث عنها باستمرار ؛ من خلال كتاب واحد
تستطيع معرفة كل ما تريده مثل :
- اولا مؤشر the trin
- ثانيا؛ يشرح الكتاب خطوط الترند بالتفصيل وانواع الترند
- ثالثا: شرح مؤشر price oscillator
- رابعا: يبدأ الكتاب في التحدث عن المتوسط الحسابي
- خامسا: يتناول الكتاب مفهوم الماكد
- واخيرا يشرح الكتاب الماكد هستوجرام
يتم شرح ظاهرة تسمى ندم المستثمريين في كتاب المؤشرات الفنيه ؛ وايضا يتم شرح حساب ppo ؛ كما
يشرح الكتاب فوائد واستخدامات المتوسط الحسابي بالتفصيل ؛ ويتناول الكتاب بعض مفاهيم ومعلومات
خاصه بنقاط الدعم والمقاومه .
فكل عنصر من العناصر السابقه لمحتويات الكتاب ، يقوم يشرحها الكتاب بالتفصيل مع الرسوم البيانيه
الخاصه به؛ كما أن عدد صفحات الكتاب حوالى ٣٣ صفحة مما يسهل قرائته وتحميله بكل سهوله ؛ ونوع
النسخة الخاصه بملف تحميل الكتاب هى pdf
مميزات كتاب شرح كافة المؤشرات الفنيه:
الكتاب يشرح كافة المؤشرات الفنيه ، لكل متدوال ودائما ما يبحث عن شرح وافي لها؛ كما توجد امثله
ورسوم ومعادلات خاصه بكل مؤشر ؛ كما يمتاز الشرح بالبساطه والسهولة في إيصال المعلومه وكذلك
سرعه التحميل لذا قم بتحميل هذا الكتاب الان واستمتع بقراءته والاستفادة من كل معلومه موجوده به.
لتحميل كتاب شرح المؤشرات الفنية : اضغط هنا
ارجو أن يكون هذا المقال قد نال على حسن إعجاب زوارنا الكرام ؛ واى سؤال او استفسار يرجى تركه أسفل المقال حتى يتم الرد عليه فورا ؛ و الاشتراك في موقعنا ليصل لكم كل جديد وحصرى لدينا فقط ، ولا تنسي عزيزي الزائر مشاركة المقاله في مواقع التواصل الاجتماعى ليستفاد منها الاخرون ، شكرا لكم ودمتم سالمين
تنويه : كل المواضيع التي تُطرح بغرض تقديم مادة تعليمية و إثراء المحتوى العربي فقط و ليست بهذف تقديم توصيات بأي حال من الأحوال ، لذا ينبغي دائما البحث عن آراء و مشورات مستقلة إذا ما شعرت بعدم القدرة على أن تتحمل المخاطر المحدقة بالسوق
#1
الحربي
Super Moderator
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
http://www.tadawul.net/forum/showthread.php?t=123
تحديد اتجاه أسعار الأسهم باستخدام أسلوب التحليل الفني
ان هدف جميع المشاركين في السوق المالي- سواء اكانوا مستثمرين أم محللين- هو تحقيق الربح، ويرى المحللون الفنيون ان تحقيق الربح لا يمكن ان يأتي الا بالقدرة على معرفة عدة امور من اهمها:
1- القدرة على تحديد اتجاه السوق او اتجاه الاسهم.
2- القدرة على تحديد انسب الاماكن لدخول السوق والخروج منه.
3- القدرة على تحديد افضل الأسهم للاستثمار فيها.
أولا القدرة على تحديد اتجاه السوق او اتجاه الاسهم: من الافتراضات التي يقوم عليها أسلوب التحليل الفني “انه باستثناء التقلبات الطفيفة التي تحدث للاسعار من وقت لآخر فإن اسعار الاسهم تميل الى التحرك في اتجاه معين وتستمر على ذلك لفترة طويلة (الافتراض الثاني)”.
و يستطيع المحللون الفنيون تحديد الاتجاه المتوقع لحركة الاسهم بأساليب مختلفة، منها البسيط ومنها المتطور. ومن هذه الاساليب:
1-الأسلوب المجرد البسيط وهو بالنظر الى الرسم البياني الذي يمثل حركة السهم، فبالنظر للرسم البياني يستطيع أي مستثمر معرفة الاتجاه العام لحركة الاسهم صعودا او نزولا. فاذا كانت حركة السهم تتجه صعودا فان المحللين الفنيين يفترضون ان هذه الحركة ستستمر الى ان يعطي السوق اشارة واضحة الى تغيير الاتجاه. ويستطيع أي مستثمر الحصول على الرسم البياني لحركة الاسهم من الموقع الالكتروني لسوق ابوظبي للاوراق المالية والموقع الالكتروني لسوق دبي المالي.
2-أسلوب المعدلات المتحركة، والمقصود بالمعدل المتحرك هو معدل اغلاقات سعر السهم لفترة محددة من الزمن. فلو اردنا معرفة المعدل المتحرك لمدة عشرة ايام لسهم معين فما علينا الا ان نجمع قيمة اغلاقات هذا السهم للعشرة ايام السابقة وتقسيم النتيجة على عشرة.
ويمكن استخدام المعدل المتحرك بثلاث طرق من اجل معرفة الاتجاه المتوقع لحركة السهم:
أ- اتجاه المعدل المتحرك نفسه: فاذا كان اتجاه المعدل المتحرك لسهم ما صاعدا فاننا نتوقع ارتفاع سعر السهم، والعكس صحيح.
ب- تقاطع سعر السهم مع معدله المتحرك: فاذا تجاوزت قيمة السهم قيمة معدله المتحرك صعوداً فاننا نتوقع ارتفاع سعر السهم، والعكس صحيح.
ج- استخدام معدلين متحركين: بحيث يكون احدهما لفترة قصيرة والآخر لفترة اطول، فاذا كانت قيمة المعدل المتحرك القصير اكبر من قيمة المعدل المتحرك الطويل فهذا يعني ان الاتجاه للسهم سيكون صعودا الى ان تنخفض قيمة المعدل المتحرك القصير تحت المعدل المتحرك الطويل فعندها نتوقع هبوط سعر السهم. ومن الامثلة على هذا الاستخدام استخدام المعدلين المتحركين 5 و20 والمعدلين 10 و50. ويعتمد هذا الأسلوب كثيرا كغيره من اساليب التحليل الفني على مهارة المحلل في تحديد الفترة الزمنية المناسبة للمعدلات المتحركة.
3- أسلوب خطوط الاتجاه، ويتم هذا الأسلوب عن طريق محاولة رسم خط يلامس اكبر عدد من الأسعار الدنيا لحركة السهم لاكبر فترة ممكنة او خط يلامس اكبر عدد من الأسعار العليا لحركة السهم لاكبر فترة ممكنة. واتجاه هذا الخط يمثل اتجاه حركة السهم المتوقعة.
4- استخدام المؤشرات الفنية المتخصصة في تحديد اتجاهات الحركة، حيث يوجد العديد من المؤشرات الفنية التي تعطي المحلل اشارات واضحة للحركات المتوقعة، ومن هذه المؤشرات: مؤشر الماك ومؤشر اشرطة بولنجر ومؤشر الانحراف المعياري وغيرها من المؤشرات.
الحربي
Super Moderator
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
http://www.tadawul.net/forum/showthread.php?t=123
ان هدف جميع المشاركين في السوق المالي- سواء اكانوا مستثمرين أم محللين- هو تحقيق الربح، ويرى المحللون الفنيون ان تحقيق الربح لا يمكن ان يأتي الا بالقدرة على معرفة عدة امور من اهمها:
1- القدرة على تحديد اتجاه السوق او اتجاه الاسهم.
2- القدرة على تحديد انسب الاماكن لدخول السوق والخروج منه.
3- القدرة على تحديد افضل الأسهم للاستثمار فيها.
أولا القدرة على تحديد اتجاه السوق او اتجاه الاسهم: من الافتراضات التي يقوم عليها أسلوب التحليل الفني “انه باستثناء التقلبات الطفيفة التي تحدث للاسعار من وقت لآخر فإن اسعار الاسهم تميل الى التحرك في اتجاه معين وتستمر على ذلك لفترة طويلة (الافتراض الثاني)”.
و يستطيع المحللون الفنيون تحديد الاتجاه المتوقع لحركة الاسهم بأساليب مختلفة، منها البسيط ومنها المتطور. ومن هذه الاساليب:
1-الأسلوب المجرد البسيط وهو بالنظر الى الرسم البياني الذي يمثل حركة السهم، فبالنظر للرسم البياني يستطيع أي مستثمر معرفة الاتجاه العام لحركة الاسهم صعودا او نزولا. فاذا كانت حركة السهم تتجه صعودا فان المحللين الفنيين يفترضون ان هذه الحركة ستستمر الى ان يعطي السوق اشارة واضحة الى تغيير الاتجاه. ويستطيع أي مستثمر الحصول على الرسم البياني لحركة الاسهم من الموقع الالكتروني لسوق ابوظبي للاوراق المالية والموقع الالكتروني لسوق دبي المالي.
2-أسلوب المعدلات المتحركة، والمقصود بالمعدل المتحرك هو معدل اغلاقات سعر السهم لفترة محددة من الزمن. فلو اردنا معرفة المعدل المتحرك لمدة عشرة ايام لسهم معين فما علينا الا ان نجمع قيمة اغلاقات هذا السهم للعشرة ايام السابقة وتقسيم النتيجة على عشرة.
ويمكن استخدام المعدل المتحرك بثلاث طرق من اجل معرفة الاتجاه المتوقع لحركة السهم:
أ- اتجاه المعدل المتحرك نفسه: فاذا كان اتجاه المعدل المتحرك لسهم ما صاعدا فاننا نتوقع ارتفاع سعر السهم، والعكس صحيح.
ب- تقاطع سعر السهم مع معدله المتحرك: فاذا تجاوزت قيمة السهم قيمة معدله المتحرك صعوداً فاننا نتوقع ارتفاع سعر السهم، والعكس صحيح.
ج- استخدام معدلين متحركين: بحيث يكون احدهما لفترة قصيرة والآخر لفترة اطول، فاذا كانت قيمة المعدل المتحرك القصير اكبر من قيمة المعدل المتحرك الطويل فهذا يعني ان الاتجاه للسهم سيكون صعودا الى ان تنخفض قيمة المعدل المتحرك القصير تحت المعدل المتحرك الطويل فعندها نتوقع هبوط سعر السهم. ومن الامثلة على هذا الاستخدام استخدام المعدلين المتحركين 5 و20 والمعدلين 10 و50. ويعتمد هذا الأسلوب كثيرا كغيره من اساليب التحليل الفني على مهارة المحلل في تحديد الفترة الزمنية المناسبة للمعدلات المتحركة.
3- أسلوب خطوط الاتجاه، ويتم هذا الأسلوب عن طريق محاولة رسم خط يلامس اكبر عدد من الأسعار الدنيا لحركة السهم لاكبر فترة ممكنة او خط يلامس اكبر عدد من الأسعار العليا لحركة السهم لاكبر فترة ممكنة. واتجاه هذا الخط يمثل اتجاه حركة السهم المتوقعة.
4- استخدام المؤشرات الفنية المتخصصة في تحديد اتجاهات الحركة، حيث يوجد العديد من المؤشرات الفنية التي تعطي المحلل اشارات واضحة للحركات المتوقعة، ومن هذه المؤشرات: مؤشر الماك ومؤشر اشرطة بولنجر ومؤشر الانحراف المعياري وغيرها من المؤشرات.
#
قواعد جون ميرفي
جون ميرفي هو كبير المحللين في موقع ستوك شارتس الشهير www.stockcharts.com وهو مؤلف وكاتب صحفي مشهور مختص بالتحليل الفني .
قبل ان ينضم الى طاقم ستوك شارتس .... عمل جون ميرفي (لمدة سبع سنوات) كمحلل فني في قناة CNBCالاقتصادية في برنامج "Tech Talk" .
لجون ميرفي عدة كتب وورش عمل عبارة عن اشرطة فيديو وDVD ... ثلاثة كتب حققت ارقام قياسيه في مبيعاتها وهي :
Technical Analysis of the Financial Markets
Intermarket Technical Analysis
The Visual Investor
كما ان له خبرة ثلاثون عاما في التداول والتحليل الفني ... وخلال هذه السنوات الثلاثين طور جون ميرفي عدة اساليب للتداول وذلك بالتزامه بقواعد راسخه او قوانين وضعها لنفسه (وهذا ما سنتناوله)
قواعد جون ميرفي للتداول :
1. يجب ان تحدد الاتجاهات: ابدأ بتحليل الفريمات الاكبر على الشارت كفريم المنثلي والويكلي وعلى مدى سنوات ... ان تحليلك للشارت على الفريمات الاكبر وبتغطيتك لمدة زمنيه اطول (عدة سنوات مثلا) يزودك برؤية افضل و منظور ابعد طويل الاجل للسوق ... ومن بعدها ابدأ بالتحليل على الفريمات الاصغر . حيث ان التحليل فقط باستخدام الفريمات الصغيرة جدا قد يعطيك نتيجه خادعه ورؤيتك للفريمات الاكبر ستحسن من ادائك .
2. يجب ان تلاحظ الاتجاه وتتحرك معه : اتبع اتجاه السوق بعد ان تلاحظه حيث ان اتجاه السوق يأتي بمقاسات متعددة (طويلة الاجل, متوسطه , وقصيرة الاجل) حدد المدة الزمنيه التي تستهدفها اولا ومن ثم استخدم الفريم المناسب لك ... تأكد بأنك تتداول بذلك الاتجاه (اي اتجاه السوق) .
اذا كنت تستهدف مدة زمنيه متوسطة المدى (سوينق) فعليك بالشارت الاسبوعي (فريم الويكلي) والشارت اليومي (فريم الديلي) ...... اما اذا كنت تستهدف مدة زمنيه اقل فعليك بالفريمات الاقل (60, 30, 15, 10, 5) وفي كل الاحوال دع الفريم الاكبر يحدد الاتجاه ومن ثم استخدم الفريمات الاقل لضبط عملية التداول.
3. يجب ان توجد قمة الاتجاه وقاعه : وذلك بتحديد مستويات الدعم والمقاومه , حيث ان افضل وقت للشراء هو عند مستوى قريب من مستوى الدعم وافضل وقت للبيع هو عند مستوى قريب من مستوى المقاومه .
4. يجب ان تعرف الى اي مدى عليك ان تتراجع : قس التراجعات المئويه (فيبوناشي) عادة تكون حركات السوق او تصحيحاته سواء الى اعلى او الى اسفل مرتبطه بنسب معينه (وهي نسب الفيبوناشي) للحركات السابقه للسوق .
5. ارسم خطوط الاتجاه : وهي من الادوات المؤثرة حيث انها تتطلب المرور بقمتين او قاعين على الاقل وغالبا مايكون كسر خطوط الاتجاه (الترند) اشارة على تغير الاتجاه ... اذا كان لخط الاتجاه او الترند ثلاث قيعان اوثلاث قمم فأكثر فهو خط اتجاه مؤكد .. وكلما اختبر هذا الخط اكثر كلما زادت اهميته .
6. اتبع المتوسطات : تعطيك المتوسطات المتحركه moving averages اشارات البيع والشراء , فهي تخبرك ان كان الاتجاه (اي اتجاه السوق او السهم) مازال قائما ام لا , كما انها تساعدك على معرفة الاشارات المؤكدة لتغيير الاتجاه . لا تخبرك المتوسطات مقدما بما سيحدث لكنها اشارات مؤكدة للاتجاه . ان مزج متوسطين معا في شارت واحد هي من اكثر الدراسات الفنية شعبية مثل : ( متوسط 4 مع متوسط 9 - متوسط 9 مع متوسط 18 – ومتوسط 5 مع متوسط 20 ) وهي تعطيك اشارة الشراء بتقاطع المتوسط الصغير للكبير صعودا , كما انها تعطيك اشارة ايجابيه اذا كان سعر السهم (او قيمة المؤشر) فوق متوسط 40 يوم , وبما ان المتوسطات مؤشرات لاحقه للاتجاه فهي تعمل بشكل افضل حين يكون مؤشر السوق او السهم ذو اتجاه محدد وواضح .
7. يجب ان تتعلم متى يكون الانعكاس : وذلك عن طريق مؤشرات ذبذبات المسار ... هذه المؤشرات تساعدك في معرفة ان كان الشراء مبالغ فيه (overbought) او ان كان البيع مبالغ فيه (oversold) و اشهر هذه المؤشرات مؤشر القوة النسبيه RSI)) ومؤشرات الستوكاستك (Stochastics) ... اما عن الكيفيه التي نعرف فيها الانعكاس من خلال هذه المؤشرات فذلك يتم عن طريق تحديد الاختلافات الايجابيه والسلبيه (Divergence) .... بإمكانك استخدام الاشارات المعطاة اليك على فريم الويكلي كنقطه هامه على فريم الدلي ... والاشارات على فريم الديلي كنقطه هامه على فريم ال60 ...... وهكذا . هذه المؤشرات تكون فعاله بصورة اكبر عند التماسك .
8. يجب ان تعرف اشارات التحذير : ويساعدك في ذلك مؤشر الماكد (MACD ) , فحين يقطع الخط الاسرع صعودا الخط الأبطأ وكلاهما تحت مستوى الصفر فهذه عادة ما تكون إشارة شراء , وحين يحدث العكس (اي قطع الخط الأسرع نزولا للخط الأبطأ) وكلاهما فوق الصفر فهذه علامة بيع . استفد من التقاطعات على فريم الويكلي لتكون اشارات مهمه على الديلي . هناك ايضا مؤشر MACD Histogram وهو يعطيك الاشارات بصورة مسبقه عن مؤشر الماكد (MACD)
9. ترند ام لا؟ : هنالك مؤشرات تساعدك في معرفة ما اذا كان المؤشر او السهم في اتجاه واضح (ترند) ام لا , كما انها تقيس قوة الترند ... لذلك يجب ان تعرف كيف تفرق بين الاتجاه الواضح والغير واضح . مؤشر ADX يساعدك على ذلك .... اذا كان خط ADX (الخط الاسود) صاعدا فهذا يعطيك دلالة ان السهم في اتجاه واضح (ترند) وهنا تستطيع استخدام المتوسطات (moving averages) لتعطيك فعالية اكبر ...... اما اذا كان خط ADX في اتجاه النزول نستنتج ان السهم في حالة تذبذب او تماسك وفي هذه الحاله نستخدم مؤشرات ذبذبات المسار Stochastics & RSI حيث ان فعاليتها في حالة التذبذب اكبر . هكذا يعرف المتداول اي المؤشرات يستخدم حسب نموذج السهم او مؤشر السوق .
10. يجب ان تعرف العلامات المؤكدة : كمية التداول (volume) من أشهر العلامات المؤكدة ... فحين يكون السوق او السهم في اتجاه تصاعدي (ترند صاعد) سترى ان كمية التداول تكون عاليه عند قمم الترند . كما ان متابعة كمية التداول في الأسواق المستقبليه (futures markets) وفي البري ماركت مهمه , فهي تعطي دلالات على حالة السوق او السهم .
Technical analysis is a skill that im***ves with ***erience and study. Always be a student and keep learning.
- John **rphy
التحليل الفني مهارة تتطور مع الخبرة والدراسه , كن طالب علم دائما و واصل التعلم.
- جون ميرفي
1
الحربي
Super Moderator
http://www.tadawul.net/forum/showthread.php?t=422
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
منقول / أعمال الخليج
جون ميرفي هو كبير المحللين في موقع ستوك شارتس الشهير www.stockcharts.com وهو مؤلف وكاتب صحفي مشهور مختص بالتحليل الفني .
قبل ان ينضم الى طاقم ستوك شارتس .... عمل جون ميرفي (لمدة سبع سنوات) كمحلل فني في قناة CNBCالاقتصادية في برنامج "Tech Talk" .
لجون ميرفي عدة كتب وورش عمل عبارة عن اشرطة فيديو وDVD ... ثلاثة كتب حققت ارقام قياسيه في مبيعاتها وهي :
Technical Analysis of the Financial Markets
Intermarket Technical Analysis
The Visual Investor
كما ان له خبرة ثلاثون عاما في التداول والتحليل الفني ... وخلال هذه السنوات الثلاثين طور جون ميرفي عدة اساليب للتداول وذلك بالتزامه بقواعد راسخه او قوانين وضعها لنفسه (وهذا ما سنتناوله)
قواعد جون ميرفي للتداول :
1. يجب ان تحدد الاتجاهات: ابدأ بتحليل الفريمات الاكبر على الشارت كفريم المنثلي والويكلي وعلى مدى سنوات ... ان تحليلك للشارت على الفريمات الاكبر وبتغطيتك لمدة زمنيه اطول (عدة سنوات مثلا) يزودك برؤية افضل و منظور ابعد طويل الاجل للسوق ... ومن بعدها ابدأ بالتحليل على الفريمات الاصغر . حيث ان التحليل فقط باستخدام الفريمات الصغيرة جدا قد يعطيك نتيجه خادعه ورؤيتك للفريمات الاكبر ستحسن من ادائك .
2. يجب ان تلاحظ الاتجاه وتتحرك معه : اتبع اتجاه السوق بعد ان تلاحظه حيث ان اتجاه السوق يأتي بمقاسات متعددة (طويلة الاجل, متوسطه , وقصيرة الاجل) حدد المدة الزمنيه التي تستهدفها اولا ومن ثم استخدم الفريم المناسب لك ... تأكد بأنك تتداول بذلك الاتجاه (اي اتجاه السوق) .
اذا كنت تستهدف مدة زمنيه متوسطة المدى (سوينق) فعليك بالشارت الاسبوعي (فريم الويكلي) والشارت اليومي (فريم الديلي) ...... اما اذا كنت تستهدف مدة زمنيه اقل فعليك بالفريمات الاقل (60, 30, 15, 10, 5) وفي كل الاحوال دع الفريم الاكبر يحدد الاتجاه ومن ثم استخدم الفريمات الاقل لضبط عملية التداول.
3. يجب ان توجد قمة الاتجاه وقاعه : وذلك بتحديد مستويات الدعم والمقاومه , حيث ان افضل وقت للشراء هو عند مستوى قريب من مستوى الدعم وافضل وقت للبيع هو عند مستوى قريب من مستوى المقاومه .
4. يجب ان تعرف الى اي مدى عليك ان تتراجع : قس التراجعات المئويه (فيبوناشي) عادة تكون حركات السوق او تصحيحاته سواء الى اعلى او الى اسفل مرتبطه بنسب معينه (وهي نسب الفيبوناشي) للحركات السابقه للسوق .
5. ارسم خطوط الاتجاه : وهي من الادوات المؤثرة حيث انها تتطلب المرور بقمتين او قاعين على الاقل وغالبا مايكون كسر خطوط الاتجاه (الترند) اشارة على تغير الاتجاه ... اذا كان لخط الاتجاه او الترند ثلاث قيعان اوثلاث قمم فأكثر فهو خط اتجاه مؤكد .. وكلما اختبر هذا الخط اكثر كلما زادت اهميته .
6. اتبع المتوسطات : تعطيك المتوسطات المتحركه moving averages اشارات البيع والشراء , فهي تخبرك ان كان الاتجاه (اي اتجاه السوق او السهم) مازال قائما ام لا , كما انها تساعدك على معرفة الاشارات المؤكدة لتغيير الاتجاه . لا تخبرك المتوسطات مقدما بما سيحدث لكنها اشارات مؤكدة للاتجاه . ان مزج متوسطين معا في شارت واحد هي من اكثر الدراسات الفنية شعبية مثل : ( متوسط 4 مع متوسط 9 - متوسط 9 مع متوسط 18 – ومتوسط 5 مع متوسط 20 ) وهي تعطيك اشارة الشراء بتقاطع المتوسط الصغير للكبير صعودا , كما انها تعطيك اشارة ايجابيه اذا كان سعر السهم (او قيمة المؤشر) فوق متوسط 40 يوم , وبما ان المتوسطات مؤشرات لاحقه للاتجاه فهي تعمل بشكل افضل حين يكون مؤشر السوق او السهم ذو اتجاه محدد وواضح .
7. يجب ان تتعلم متى يكون الانعكاس : وذلك عن طريق مؤشرات ذبذبات المسار ... هذه المؤشرات تساعدك في معرفة ان كان الشراء مبالغ فيه (overbought) او ان كان البيع مبالغ فيه (oversold) و اشهر هذه المؤشرات مؤشر القوة النسبيه RSI)) ومؤشرات الستوكاستك (Stochastics) ... اما عن الكيفيه التي نعرف فيها الانعكاس من خلال هذه المؤشرات فذلك يتم عن طريق تحديد الاختلافات الايجابيه والسلبيه (Divergence) .... بإمكانك استخدام الاشارات المعطاة اليك على فريم الويكلي كنقطه هامه على فريم الدلي ... والاشارات على فريم الديلي كنقطه هامه على فريم ال60 ...... وهكذا . هذه المؤشرات تكون فعاله بصورة اكبر عند التماسك .
8. يجب ان تعرف اشارات التحذير : ويساعدك في ذلك مؤشر الماكد (MACD ) , فحين يقطع الخط الاسرع صعودا الخط الأبطأ وكلاهما تحت مستوى الصفر فهذه عادة ما تكون إشارة شراء , وحين يحدث العكس (اي قطع الخط الأسرع نزولا للخط الأبطأ) وكلاهما فوق الصفر فهذه علامة بيع . استفد من التقاطعات على فريم الويكلي لتكون اشارات مهمه على الديلي . هناك ايضا مؤشر MACD Histogram وهو يعطيك الاشارات بصورة مسبقه عن مؤشر الماكد (MACD)
9. ترند ام لا؟ : هنالك مؤشرات تساعدك في معرفة ما اذا كان المؤشر او السهم في اتجاه واضح (ترند) ام لا , كما انها تقيس قوة الترند ... لذلك يجب ان تعرف كيف تفرق بين الاتجاه الواضح والغير واضح . مؤشر ADX يساعدك على ذلك .... اذا كان خط ADX (الخط الاسود) صاعدا فهذا يعطيك دلالة ان السهم في اتجاه واضح (ترند) وهنا تستطيع استخدام المتوسطات (moving averages) لتعطيك فعالية اكبر ...... اما اذا كان خط ADX في اتجاه النزول نستنتج ان السهم في حالة تذبذب او تماسك وفي هذه الحاله نستخدم مؤشرات ذبذبات المسار Stochastics & RSI حيث ان فعاليتها في حالة التذبذب اكبر . هكذا يعرف المتداول اي المؤشرات يستخدم حسب نموذج السهم او مؤشر السوق .
10. يجب ان تعرف العلامات المؤكدة : كمية التداول (volume) من أشهر العلامات المؤكدة ... فحين يكون السوق او السهم في اتجاه تصاعدي (ترند صاعد) سترى ان كمية التداول تكون عاليه عند قمم الترند . كما ان متابعة كمية التداول في الأسواق المستقبليه (futures markets) وفي البري ماركت مهمه , فهي تعطي دلالات على حالة السوق او السهم .
Technical analysis is a skill that im***ves with ***erience and study. Always be a student and keep learning.
- John **rphy
التحليل الفني مهارة تتطور مع الخبرة والدراسه , كن طالب علم دائما و واصل التعلم.
- جون ميرفي
1
الحربي
Super Moderator
http://www.tadawul.net/forum/showthread.php?t=422
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 894
منقول / أعمال الخليج
لما خطر ..كتبت ...
ما الهدف من الهبوط بالسهم .. و لمدة طويلة ؟
لاشك أن موجه السهم كان يستهدف من وراء الهبوط بالسهم .. شراء الاسهم التي يتخلـص منها ملاكها هروبا من النزول
ما تفسير تداولات سهم الخليجي الحالية ؟
بعد أن اشترى فيه موجه السهم خلال الهبوط .. يعمل الآن على بيع ما اشتراه من خلال نمط تداول يخدمه ...يرفع السهم ..ينزل به .. يقلل الكميات ..يزيدها .. مناورات في منطقة سعرية .. و بعدها ينتقل الى منطقة سعرية اخرى و يكرر ما فعله ..
و هو نمط تداوله حاليا ....
ما المستجدات و التطورات على حركة السهم ؟
السهم غير اتجاهه الهابط .. و دخل في اتجاه ارتفاع .. و حقق هدف له عند 25
و أكد ذلك بإقفاله يومين فوق سعر تغيير الاتجاه 17.5 .. هكـذا يجب ان ينظر له المتداول حاليا .. اتجاهه >> ارتفاع
الآن المهم عند المتداول هو سعر 19.0 .. الإقفال اسفل منه.. يتطلب تفعيل وقف خسار ة ..
فنيا ......
السهم له أهداف محتملة .......27.0......32.5
و مقاومة 25 .. و هي منطقة توقف فيها مطولا سابقا
طيب .. هل ممكن أن يعود الى الاتجاه الهابط ؟
نعم
كيف لي أن أعرف ؟
إن هبط اسفل سعر وقف الخسارة 19
طالع الشارت >>
يعني .. وقف الخسارة ليست مسألة سعر فقط بل لها مغزى و مفهوم .. ما هو ؟
نعم .. فسعر الخسارة في غاية الاهمية .. و له مفهوم و دلالة هي ركيزة التداول .. فهو يعني أن السهم دخل في اتجاه آخر .. قد يأخـذه الى قمم او قيعان جديدة .. و قد يمتد ذلك زمنيا لأيام او شهور او حتى سنوات
نظام تحرك الاسهم ينحـصـر في الهبوط و الإرتفاع فقط .. ؟
كلا .. السهم يسير في مسارات محددة كما الطرق .. فالطريق هو مسار محدد تسير فيه السيارة و متى ما انعطفت الى طريق آخر تكون قدغيرت اتجاهها ... كـذلك الاسهم تسير في اتجاهات .. و متى ما انعطفت تكون قد غيرت اتجاهاتها
و كما محددات الطرق هي الأرصـفة ... فمحددات الاسهم هي الاشكال الفنية ..قنوات و مـثـلـثات و غيرها
الطرق لها مخارج محددة ... و الاسهم لها مخارج محددة من مساراتها يرسمها موجه حركة السهم ..
طيب كيف لنا أن نعرف ان السهم قد خرج عن مساره ؟
نعرفها من خلال الاختراقات .. للأشكال الفنية ...
متداول لا يعرف بالتحليل الفني فكيف له أن يعرف أن الاسهم قد اخترقت الأشكال الفنية ؟
اسعار الاهداف و الدعوم و المقاومات و وقف الخسارة هي التي تبين له أن الاسهم قد اخترقت الأشكال الفنية ... و هي النطاقات التي تبين لنا مسارات السهم السعرية .. فنتخـذ قراراتنا بناء عليها
علمني الله .. _و هاهو آذان الفجر يـصدح _ فأرى أنه حق علي نقل ما تعلمته ليستفيد منه من يقرأ .. و هو في الأصـل نهج شكل عقيدتي و سرت عليه .. يبهجني و أفتخر به لما فيه من قيم انسانية مـضـافة ..
سؤال و جواب ..
..::..
..::..
ما الهدف من الهبوط بالسهم .. و لمدة طويلة ؟
لاشك أن موجه السهم كان يستهدف من وراء الهبوط بالسهم .. شراء الاسهم التي يتخلـص منها ملاكها هروبا من النزول
ما تفسير تداولات سهم الخليجي الحالية ؟
بعد أن اشترى فيه موجه السهم خلال الهبوط .. يعمل الآن على بيع ما اشتراه من خلال نمط تداول يخدمه ...يرفع السهم ..ينزل به .. يقلل الكميات ..يزيدها .. مناورات في منطقة سعرية .. و بعدها ينتقل الى منطقة سعرية اخرى و يكرر ما فعله ..
و هو نمط تداوله حاليا ....
ما المستجدات و التطورات على حركة السهم ؟
السهم غير اتجاهه الهابط .. و دخل في اتجاه ارتفاع .. و حقق هدف له عند 25
و أكد ذلك بإقفاله يومين فوق سعر تغيير الاتجاه 17.5 .. هكـذا يجب ان ينظر له المتداول حاليا .. اتجاهه >> ارتفاع
الآن المهم عند المتداول هو سعر 19.0 .. الإقفال اسفل منه.. يتطلب تفعيل وقف خسار ة ..
فنيا ......
السهم له أهداف محتملة .......27.0......32.5
و مقاومة 25 .. و هي منطقة توقف فيها مطولا سابقا
طيب .. هل ممكن أن يعود الى الاتجاه الهابط ؟
نعم
كيف لي أن أعرف ؟
إن هبط اسفل سعر وقف الخسارة 19
طالع الشارت >>
يعني .. وقف الخسارة ليست مسألة سعر فقط بل لها مغزى و مفهوم .. ما هو ؟
نعم .. فسعر الخسارة في غاية الاهمية .. و له مفهوم و دلالة هي ركيزة التداول .. فهو يعني أن السهم دخل في اتجاه آخر .. قد يأخـذه الى قمم او قيعان جديدة .. و قد يمتد ذلك زمنيا لأيام او شهور او حتى سنوات
نظام تحرك الاسهم ينحـصـر في الهبوط و الإرتفاع فقط .. ؟
كلا .. السهم يسير في مسارات محددة كما الطرق .. فالطريق هو مسار محدد تسير فيه السيارة و متى ما انعطفت الى طريق آخر تكون قدغيرت اتجاهها ... كـذلك الاسهم تسير في اتجاهات .. و متى ما انعطفت تكون قد غيرت اتجاهاتها
و كما محددات الطرق هي الأرصـفة ... فمحددات الاسهم هي الاشكال الفنية ..قنوات و مـثـلـثات و غيرها
الطرق لها مخارج محددة ... و الاسهم لها مخارج محددة من مساراتها يرسمها موجه حركة السهم ..
طيب كيف لنا أن نعرف ان السهم قد خرج عن مساره ؟
نعرفها من خلال الاختراقات .. للأشكال الفنية ...
متداول لا يعرف بالتحليل الفني فكيف له أن يعرف أن الاسهم قد اخترقت الأشكال الفنية ؟
اسعار الاهداف و الدعوم و المقاومات و وقف الخسارة هي التي تبين له أن الاسهم قد اخترقت الأشكال الفنية ... و هي النطاقات التي تبين لنا مسارات السهم السعرية .. فنتخـذ قراراتنا بناء عليها
لما كان كل ما تقدم ذكره .. و لما كان الجميع يتسائل لم نخسر ... و لما كان على الكل أن يتداول وفق نظام محدد ..
فيجب
يجب
يجب .. الإلتزام .. قطعيا .. بألا نشتري او نبيع أي سهم الا ان حدننا مقدما ما يلي :
_ إتجاهات السهم
_ الهدف
_ الدعم
_ المقاومة
_ وقف الخسارة
غياب أي منها يعني المجهول ..الـضـياع .. القرار السيء .. الخسارة ..الإحباط ..
:::::::::.............فيجب
يجب
يجب .. الإلتزام .. قطعيا .. بألا نشتري او نبيع أي سهم الا ان حدننا مقدما ما يلي :
_ إتجاهات السهم
_ الهدف
_ الدعم
_ المقاومة
_ وقف الخسارة
غياب أي منها يعني المجهول ..الـضـياع .. القرار السيء .. الخسارة ..الإحباط ..
علمني الله .. _و هاهو آذان الفجر يـصدح _ فأرى أنه حق علي نقل ما تعلمته ليستفيد منه من يقرأ .. و هو في الأصـل نهج شكل عقيدتي و سرت عليه .. يبهجني و أفتخر به لما فيه من قيم انسانية مـضـافة ..
رصد الإتّجاه من خلال استخدام مؤشر آرون
السبت، 11 أكتوبر، 2014 الساعة 9:50 ص
كتابة فريق أبحاث الديلي إف إكس
https://www.dailyfx.com/arabic/rss
خلاصة المقال: من الصعب للغاية تحديدالتغييرات التي تطرأ على السوق عقب هيمنة اتّجاه واحد لفترة مطوّلة من الوقت. تعلّم كيفية رصد اتّجاه السوق بواسطة استخدام مؤشر آرون.
إنّ معرفة موعد انتهاء اتّجاه ما تعتبر بمثابة مهمّة صعبة بالنسبة الى تجّار الفوركس. مع ذلك، من المحتمل أن تكون هذه المعلومة ضرورية وسط حاجة التّجار الى اتّخاذ قرار حول كيفية إدارة المواقع المفتوحة أو حتّى فتح مواقع جديدة استنادًا الى الإتّجاه القائم. يظهر الرسم البياني اليومي أدناه التابع لزوج اليورو/ين مثالاُ جيّدًا على ذلك. بإمكاننا ملاحظة تقدّم الأسعار بمقدار 2739 نقطة أساسية، ومن ثمّ اختبارها تراجع حادّ. يدفعنا هذا الأمر الى طرح السؤال الآتي: هل تحوّل الإتّجاه؟ من أجل معرفة ذلك، سنتناول اليوم مؤشر آرون.
تعلّم الفوركس- الإتّجاه اليومي لزوج اليورو/ين
مؤشر آرون
تمّ تصميم مؤشر آرون على وجه الخصوص لمساعدة التّجار على إيجاد الإتّجاه ورصد الإنعكاسات المحتملة. المؤشر بحدّ ذاته هو منشقّ من خطّين، خط آرون الصعودي وخطّ آرون الهبوطي. يتحرّك الخطّان ضمن نطاق محدّد المعالم يتراوح بين 0 و100 ويهدف الى المساعدة على اكتشاف قوّة زوج ما أو ضعفه. وكما هو ظاهر ادناه، خطّ آرون الهبوطي هو باللّون الأخضر وكما يشير اسمه يساعد على تعقّب الأسعار ضمن اتّجاه هبوطي. أمّا خطّ آرون الصعودي، فهو باللّون الأحمر ويقيس قوّة الإتّجاه الصعودي. في هذا الصدد، سيرصد التّجار عن كثب هذين الخطّين اللّذين يتحرّكان ما بين 0 و100 ويلجأون عندها الى تغيير أفضلياتهم في السوق عندما يتجاوز خطّ منهما الآخر. في حال تواجد خط آرون الهبوطي فوق خطّ آرون الصعودي، يعتبر الإتّجاه انخفاضي مع توقّع تراجع السعر. يصبح العكس صحيحًا إذا تواجد خط آرون الصعودي فوق ذلك الهبوطي. فكيف ينطبق ذلك على مثال زوج اليورو/ين؟
في ما يلي، يمكننا مرّة جديدة رؤية الإتّجاه اليومي لزوج اليورو/ين، ولكن هذه المرّة أضفنا مؤشر آرون. وعلى الرغم من تراجع الزوج خلال الأسبوعين الأخيرين، لا يزال خطّ آرون الصعودي متواجدًا فوق ذلك الهبوطي. كونهم على معرفة بذلك، بإمكان التّجار التطلّع الى بروز ارتداد في السعر إذ من المتوقّع استمرار الإتّجاه. سيصبح هذا التحليل غير صحيح في حال تابعت الأسعار انخفاضها، ما يدفع خطّ آرون الهبوطي الى تجاوز ذلك الصعودي.
تعلّم الفوركس- زوج اليورو/ين مع مؤشر آرون
استنادًا الى تحليل آرون، نفضّل ترجيح استمرار اتّباع اليورو/ين اتّجاه صعودي. تتمثّل إحدى الطرق لتداول هذا التصحيح بالدخول عند تأرجح السوق أو حتّى تسجيلها اختراق للقمم الأعلى. وبغضّ النظر عن الإستراتيجية المتّبعة، ينبغي على التّجار رصد مؤشر آرون عن كثب. في حال تجاوز خطّ آرون الهابط ذلك الصاعد، يشير ذلك الى نهاية اتّجاه اليورو/ين الصعودي الحالي وبروز تحوّل في اتّجاه السوق.
السبت، 11 أكتوبر، 2014 الساعة 9:50 ص
كتابة فريق أبحاث الديلي إف إكس
https://www.dailyfx.com/arabic/rss
خلاصة المقال: من الصعب للغاية تحديدالتغييرات التي تطرأ على السوق عقب هيمنة اتّجاه واحد لفترة مطوّلة من الوقت. تعلّم كيفية رصد اتّجاه السوق بواسطة استخدام مؤشر آرون.
إنّ معرفة موعد انتهاء اتّجاه ما تعتبر بمثابة مهمّة صعبة بالنسبة الى تجّار الفوركس. مع ذلك، من المحتمل أن تكون هذه المعلومة ضرورية وسط حاجة التّجار الى اتّخاذ قرار حول كيفية إدارة المواقع المفتوحة أو حتّى فتح مواقع جديدة استنادًا الى الإتّجاه القائم. يظهر الرسم البياني اليومي أدناه التابع لزوج اليورو/ين مثالاُ جيّدًا على ذلك. بإمكاننا ملاحظة تقدّم الأسعار بمقدار 2739 نقطة أساسية، ومن ثمّ اختبارها تراجع حادّ. يدفعنا هذا الأمر الى طرح السؤال الآتي: هل تحوّل الإتّجاه؟ من أجل معرفة ذلك، سنتناول اليوم مؤشر آرون.
تعلّم الفوركس- الإتّجاه اليومي لزوج اليورو/ين
مؤشر آرون
تمّ تصميم مؤشر آرون على وجه الخصوص لمساعدة التّجار على إيجاد الإتّجاه ورصد الإنعكاسات المحتملة. المؤشر بحدّ ذاته هو منشقّ من خطّين، خط آرون الصعودي وخطّ آرون الهبوطي. يتحرّك الخطّان ضمن نطاق محدّد المعالم يتراوح بين 0 و100 ويهدف الى المساعدة على اكتشاف قوّة زوج ما أو ضعفه. وكما هو ظاهر ادناه، خطّ آرون الهبوطي هو باللّون الأخضر وكما يشير اسمه يساعد على تعقّب الأسعار ضمن اتّجاه هبوطي. أمّا خطّ آرون الصعودي، فهو باللّون الأحمر ويقيس قوّة الإتّجاه الصعودي. في هذا الصدد، سيرصد التّجار عن كثب هذين الخطّين اللّذين يتحرّكان ما بين 0 و100 ويلجأون عندها الى تغيير أفضلياتهم في السوق عندما يتجاوز خطّ منهما الآخر. في حال تواجد خط آرون الهبوطي فوق خطّ آرون الصعودي، يعتبر الإتّجاه انخفاضي مع توقّع تراجع السعر. يصبح العكس صحيحًا إذا تواجد خط آرون الصعودي فوق ذلك الهبوطي. فكيف ينطبق ذلك على مثال زوج اليورو/ين؟
في ما يلي، يمكننا مرّة جديدة رؤية الإتّجاه اليومي لزوج اليورو/ين، ولكن هذه المرّة أضفنا مؤشر آرون. وعلى الرغم من تراجع الزوج خلال الأسبوعين الأخيرين، لا يزال خطّ آرون الصعودي متواجدًا فوق ذلك الهبوطي. كونهم على معرفة بذلك، بإمكان التّجار التطلّع الى بروز ارتداد في السعر إذ من المتوقّع استمرار الإتّجاه. سيصبح هذا التحليل غير صحيح في حال تابعت الأسعار انخفاضها، ما يدفع خطّ آرون الهبوطي الى تجاوز ذلك الصعودي.
تعلّم الفوركس- زوج اليورو/ين مع مؤشر آرون
استنادًا الى تحليل آرون، نفضّل ترجيح استمرار اتّباع اليورو/ين اتّجاه صعودي. تتمثّل إحدى الطرق لتداول هذا التصحيح بالدخول عند تأرجح السوق أو حتّى تسجيلها اختراق للقمم الأعلى. وبغضّ النظر عن الإستراتيجية المتّبعة، ينبغي على التّجار رصد مؤشر آرون عن كثب. في حال تجاوز خطّ آرون الهابط ذلك الصاعد، يشير ذلك الى نهاية اتّجاه اليورو/ين الصعودي الحالي وبروز تحوّل في اتّجاه السوق.