الترند كده .. صعود ..و هبوط ..أهو بين ده و ده.. الترند كده ..

[justice]

​

خطوط الاتجاه

تعرف على كيفية استخدام خطوط الاتجاه لتحديد الاتجاهات بشكل فعال واتخاذ قرارات التداول وتعزيز مهاراتك في تحليل السوق.

ChartSchool | ChartSchool | StockCharts.com

StockCharts.com's comprehensive collection of Financial Analysis articles and explanations

chartschool.stockcharts.com

تعرف على كيفية استخدام خطوط الاتجاه لتحديد الاتجاهات بشكل فعال واتخاذ قرارات التداول وتعزيز مهاراتك في تحليل السوق.

خطوط الاتجاه هي خطوط مستقيمة تربط بين نقطتين أو أكثر من نقاط السعر على الرسم البياني لتحديد الاتجاهات وتأكيدها.

في التحليل الفني، تُعد خطوط الاتجاه أداةً أساسيةً يستخدمها المتداولون والمحللون لتحديد وتوقع النمط العام لحركة الأسعار في السوق. وهي تُمثل، في جوهرها، تمثيلًا مرئيًا لمستويات الدعم والمقاومة في أي إطار زمني.

تكمن أهمية خطوط الاتجاه في التحليل الفني في قدرتها على توفير تمثيل بصري واضح لاتجاهات السوق ونقاط الانعكاس المحتملة، مما يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات تداول مدروسة. فهي توفر وسيلة بسيطة وفعالة لتحديد سلوك السوق وتوقعه.

يمكن تطبيق العديد من المبادئ المطبقة على مستويات الدعم والمقاومة على خطوط الاتجاه أيضًا. من المهم أن تفهم جميع المفاهيم الواردة في مقالتنا عن الدعم والمقاومة قبل المتابعة.

خط الاتجاه الصاعد له ميل موجب ، ويتشكل من خلال ربط نقطتين منخفضتين أو أكثر . يجب أن يكون القاع الثاني أعلى من الأول ليكون للخط ميل موجب. تجدر الإشارة إلى أنه يجب ربط ثلاث نقاط على الأقل قبل اعتبار الخط خط اتجاه صحيحًا .

مثال على خط الاتجاه الصاعد في مخطط الأسهم.
تعمل خطوط الاتجاه الصاعد كدعم، وتشير إلى أن صافي الطلب (الطلب ناقص العرض) يتزايد حتى مع ارتفاع السعر. يُعدّ ارتفاع السعر مع زيادة الطلب مؤشرًا إيجابيًا قويًا، ويُظهر عزمًا قويًا من جانب المشترين. طالما بقيت الأسعار فوق خط الاتجاه، يُعتبر الاتجاه الصاعد قويًا وسليمًا. يشير الانخفاض دون خط الاتجاه الصاعد إلى ضعف صافي الطلب، وقد يكون هناك تغيير وشيك في الاتجاه.

لخط الاتجاه الهابط ميل سلبي يتشكل من خلال ربط نقطتين مرتفعتين أو أكثر . يجب أن يكون الارتفاع الثاني أقل من الأول ليكون للخط ميل سلبي. تجدر الإشارة إلى أنه يجب ربط ثلاث نقاط على الأقل قبل اعتبار الخط خط اتجاه صحيحًا .

مثال على الاتجاه الهبوطي في الرسم البياني للسهم.
تعمل خطوط الاتجاه الهبوطي كمقاومة، وتشير إلى أن صافي العرض (العرض ناقص الطلب) يتزايد حتى مع انخفاض السعر. يُعدّ انخفاض السعر مع زيادة العرض هبوطيًا للغاية، ويُظهر عزيمة البائعين القوية. طالما بقيت الأسعار دون خط الاتجاه الهبوطي، يبقى الاتجاه الهبوطي ثابتًا وسليمًا. يشير اختراق خط الاتجاه الهبوطي إلى انخفاض صافي العرض، وأن تغييرًا وشيكًا في الاتجاه.

للحصول على شرح مفصل لتغيرات الاتجاه، والتي تختلف عن كسر خط الاتجاه، يرجى الاطلاع على مقالتنا حول نظرية داو .

يبدو أن النقاط المرتفعة والمنخفضة تتطابق بشكل أفضل مع خطوط الاتجاه عند عرض الأسعار باستخدام مقياس شبه لوغاريتمي. وينطبق هذا بشكل خاص عند رسم خطوط الاتجاه طويلة المدى أو عند حدوث تغير كبير في السعر. تتيح معظم برامج الرسوم البيانية للمستخدمين ضبط المقياس كحسابي أو شبه لوغاريتمي. يعرض المقياس الحسابي قيمًا متزايدة (5، 10، 15، 20، 25، 30) بالتساوي عند تحركها لأعلى على المحور الصادي. ستبدو حركة السعر بمقدار 10 دولارات متشابهة من 10 دولارات إلى 20 دولارًا أو من 100 دولار إلى 110 دولارات. يعرض المقياس شبه اللوغاريتمي القيم المتزايدة كنسبة مئوية عند تحركها لأعلى على المحور الصادي. يمثل الانتقال من 10 دولارات إلى 20 دولارًا ربحًا بنسبة 100%، ويبدو أنه أكبر بكثير من الانتقال من 100 دولار إلى 110 دولارات، والذي يمثل ربحًا بنسبة 10% فقط.

في الرسم البياني الأسبوعي لسهم AMZN (انظر أدناه)، سُجِّل اختراقان كاذبان فوق خط الاتجاه الهبوطي مع انخفاض السهم بين عامي 2000 و2001. كان من الممكن أن تؤدي هذه الاختراقات الكاذبة إلى عمليات شراء سابقة لأوانها مع انخفاض السهم بعد كل اختراق. فقد السهم 60% من قيمته ثلاث مرات على مدار عامين. يعكس المقياس شبه اللوغاريتمي نسبة الخسارة بالتساوي، ولم يُكسر خط الاتجاه الهبوطي أبدًا.

أمثلة لعرض خطوط الاتجاه الهبوطي في الرسوم البيانية ذات المقياس شبه اللوغاريتمي مقابل الرسوم البيانية ذات المقياس الحسابي.
في حالة شركة EMC، حدث تغير كبير في الأسعار على مدى فترة طويلة. وبينما لم تُسجل أي اختراقات وهمية أسفل خط الاتجاه الصاعد على المقياس الحسابي، يبدو معدل الصعود أكثر سلاسة على المقياس شبه اللوغاريتمي. تضاعف سعر سهم EMC ثلاث مرات في أقل من عامين. على المقياس شبه اللوغاريتمي، يتناسب خط الاتجاه صعودًا. أما على المقياس الحسابي، فكانت هناك حاجة إلى ثلاثة خطوط اتجاه لمواكبة التقدم.

أمثلة لعرض خطوط الاتجاه الصاعد في الرسوم البيانية ذات المقياس شبه اللوغاريتمي والحسابي.
يتطلب رسم خط اتجاه نقطتين أو أكثر. كلما زاد عدد النقاط المستخدمة، زادت صحة مستوى الدعم أو المقاومة الذي يمثله. قد يكون من الصعب أحيانًا العثور على أكثر من نقطتين لبناء خط اتجاه. على الرغم من أهمية خطوط الاتجاه في التحليل الفني، إلا أن رسمها على كل مخطط سعري ليس ممكنًا دائمًا. أحيانًا، لا تتطابق القيعان أو القمم، ومن الأفضل عدم فرض الأمر.

قاعدة عامة لخط الاتجاه: يتطلب الأمر نقطتين لرسم خط الاتجاه، والنقط الثالثة تؤكد صحة الخط.

يُظهر الرسم البياني أدناه لشركة مايكروسوفت (MSFT) خط اتجاه صاعد تم لمسه أربع مرات. بعد اللمسة الثالثة في نوفمبر 1999، اعتُبر خط الاتجاه خط دعم فعال.

مثال على خط الاتجاه الصعودي الصحيح.
عندما ارتد سعر السهم عن مستوى خط الاتجاه للمرة الرابعة، تعززت قوة مستوى الدعم أكثر. طالما ظل السهم فوق خط الاتجاه (الدعم)، سيظل الاتجاه تحت سيطرة المضاربين على الارتفاع. أما الاختراق دون خط الاتجاه فسيشير إلى تزايد العرض الصافي، وأن تغيرًا وشيكًا في الاتجاه.

يجب ألا تكون القيعان المستخدمة لتشكيل خط اتجاه صاعد والقمم المستخدمة لتشكيل خط اتجاه هابط متباعدتين جدًا أو متقاربتين. تعتمد المسافة الأنسب بينهما على الإطار الزمني، ودرجة حركة السعر، والتفضيلات الشخصية.

إذا كانت القيعان (الارتفاعات) متقاربة جدًا، فقد تكون صحة رد الفعل (الارتفاع) موضع شك. أما إذا كانت القيعان متباعدة جدًا، فقد تكون العلاقة بين النقطتين موضع شك. يتكون خط الاتجاه المثالي من قيعان (أو قمم) متباعدة نسبيًا بشكل متساوٍ. يمثل خط الاتجاه في مثال MSFT أعلاه نقاط انخفاض متباعدة بشكل جيد.

في مثال WalMart (WMT) أدناه، تظهر النقطة العالية الثانية قريبة جدًا من النقطة العالية الأولى لخط اتجاه صالح؛ ومع ذلك، سيكون من الممكن رسم خط اتجاه يبدأ عند النقطة 2 ويمتد إلى أعلى مستوى رد فعل في فبراير.

مثال على خط الاتجاه حيث تكون النقطة المرتفعة الثانية قريبة جدًا من النقطة المرتفعة الأولى.
كلما ازداد انحدار خط الاتجاه، تقلّ صلاحية مستوى الدعم أو المقاومة. ينتج خط الاتجاه الحاد عن ارتفاع (أو انخفاض) حاد خلال فترة وجيزة. من غير المرجح أن تُوفّر زاوية خط الاتجاه الناتجة عن هذه التحركات الحادة مستوى دعم أو مقاومة ذا معنى. حتى لو تشكّل خط الاتجاه بثلاث نقاط تبدو صحيحة، فإن محاولة كسر خط الاتجاه أو استخدام مستوى الدعم والمقاومة المُحدَّد غالبًا ما تكون صعبة.

في الرسم البياني أدناه، سُجِّلت أربع لمسات لخط الاتجاه على مدار خمسة أشهر. المسافة بين النقاط معقولة، لكن انحدار خط الاتجاه قد يكون أكثر استدامة، ومن المرجح أن ينخفض السعر إلى ما دون خط الاتجاه. مع ذلك، فإن تحديد توقيت هذا الانخفاض أو اتخاذ قرار بعد كسر خط الاتجاه مهمة صعبة.

مثال على خط الاتجاه الحاد.
يمكن أن تؤثر كمية البيانات المعروضة وحجم الرسم البياني على زاوية خط الاتجاه. عند تقييم صحة واستدامة خط الاتجاه، تذكر أن الرسوم البيانية القصيرة والعريضة أقل عرضة لخطوط اتجاه حادة من الرسوم البيانية الطويلة والضيقة.

أحيانًا، قد ترى إمكانية رسم خط اتجاه، لكن النقاط الدقيقة لا تتطابق تمامًا. قد تكون القمم أو القيعان غير متوازنة، أو زاوية الرسم حادة جدًا، أو النقاط متقاربة جدًا. إذا تم تجاهل نقطة أو نقطتين، يمكنك تكوين خط اتجاه مناسب. لكن مع تقلبات السوق، قد تبالغ الأسعار في ردود أفعالها وتُحدث طفرات تُشوّه القمم والقيعان. إحدى طرق التعامل مع ردود الفعل المفرطة هي رسم خطوط اتجاه داخلية ، والتي تتجاهل هذه الطفرات السعرية بدرجة معقولة.

يمتد خط الاتجاه طويل الأجل لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX) صعودًا من نهاية عام 1994، ويمر عبر أدنى مستوياته في يوليو 1996، وسبتمبر 1998، وأكتوبر 1998. تشكّلت هذه الانخفاضات مع ذروة البيع، ومثّلت تحركات سعرية حادة برزت أسفل خط الاتجاه. برسم خط الاتجاه عبر الانخفاضات، يظهر الخط بزاوية معقولة، وتتطابق الانخفاضات الأخرى بشكل جيد.

مثال على خط الاتجاه الداخلي.
أحيانًا، تبرز مجموعة أسعار ذات ارتفاع أو انخفاض حاد. في مجموعة الأسعار، تُجمّع الأسعار ضمن نطاق ضيق على مدار الوقت. يمكنك تجاهل ارتفاعات الأسعار باستخدام مجموعة الأسعار لرسم خط الاتجاه.

يوضح الرسم البياني أدناه لشركة كوكاكولا (KO) خط اتجاه داخلي تم تشكيله عن طريق تجاهل ارتفاعات الأسعار واستخدام مجموعات الأسعار بدلاً من ذلك.

مثال على خط الاتجاه الداخلي باستخدام مجموعات الأسعار.
شكّلت شركة KO ذروةً في أكتوبر ونوفمبر 1998، وكانت ذروة نوفمبر أعلى بقليل من ذروة أكتوبر (السهم الأحمر). لو استُخدمت ذروة نوفمبر لرسم خط اتجاه، لكان الميل أكثر سلبية، ولبدا أن هناك اختراقًا في ديسمبر 1998 (الخط الرمادي). ومع ذلك، لكان هذا خط اتجاه من نقطتين فقط نظرًا لتقارب قمم مايو ويونيو (الأسهم السوداء). بمجرد تشكل ذروة ديسمبر 1999 (السهم الأخضر)، كان من الممكن رسم خط اتجاه داخلي استنادًا إلى مجموعات الأسعار حول قمتي أكتوبر/نوفمبر 1998 وديسمبر 1999 (الخط الأزرق). يعتمد خط الاتجاه هذا على ثلاث لمسات ثابتة، ويتنبأ بدقة بالمقاومة في يناير 2000 (السهم الأزرق).

قد تُقدم خطوط الاتجاه رؤى ثاقبة، ولكن استخدامها الخاطئ قد يُنتج إشارات خاطئة. للتحقق من اختراقات خطوط الاتجاه، يُنصح باستخدام أدوات أخرى، مثل مستويات الدعم والمقاومة الأفقية أو تحليل القمة والقاع.

تُعدّ خطوط الاتجاه أدوات تحليلية شائعة، ولكنها ليست سوى أداة واحدة لتحديد الاتجاه وتحليله وتأكيده. في الرسم البياني أدناه، لامس السعر خط الاتجاه الصاعد أربع مرات، وبدا أنه مستوى دعم مناسب. على الرغم من كسر خط الاتجاه في يناير 2000، إلا أن قاع رد الفعل السابق صمد ولم يؤكد كسر خط الاتجاه. بالإضافة إلى ذلك، سجل السهم قمة أعلى جديدة قبل كسر خط الاتجاه.

مثال على كسر خط الاتجاه الذي لم يعكس الاتجاه.


لا ينبغي أن تكون كسر خطوط الاتجاه هي الحكم النهائي، بل ينبغي أن تكون مجرد تحذير من احتمال حدوث تغيير وشيك في الاتجاه. باستخدام كسر خطوط الاتجاه كتحذيرات، يمكن للمستثمرين والمتداولين التركيز بشكل أكبر على إشارات تأكيد أخرى لاحتمال حدوث تغيير في الاتجاه.

لماذا تعتبر خطوط الاتجاه مهمة في التحليل الفني؟

ماذا يجب على المتداولين فعله عند كسر خط الاتجاه؟

ما أهمية المسافة بين النقاط في خط الاتجاه؟

كيف تؤثر زاوية خط الاتجاه على صحته؟

ما هي خطوط الاتجاه الداخلية، وما فائدتها؟